Resumen

• El carry trading aislado y el cross-push son dos tipos diferentes de carry trading disponibles en muchas plataformas de trading de criptomonedas.

• En el comercio de apalancamiento aislado, el inversor decide cuánto dinero asignar como garantía para una operación específica, y los saldos restantes de las cuentas no se ven afectados por esta operación.

• Las operaciones con apalancamiento cruzado utilizan todos los fondos disponibles en su cuenta como garantía para todas las operaciones, por lo que si una operación va en su contra, mientras que otra operación le genera ganancias, las ganancias se pueden usar para cubrir la pérdida, permitiéndole mantener su operación abierta. más extenso.

• La elección entre carry trading aislado y cross carry trading depende de la estrategia comercial del individuo, su tolerancia al riesgo y su voluntad de gestionar activamente sus operaciones.

¿Qué es el comercio de préstamos?

Antes de entrar en el carry trading aislado y el cross carry trading, demos una breve descripción general del carry trading. En el comercio de apalancamiento, los inversores piden prestado dinero a una plataforma o corredor para comprar o vender una mayor cantidad de activos de los que pueden permitirse, utilizan los activos en su cuenta como garantía para honrar la deuda y realizan apuestas más grandes con la esperanza de obtener mayores ganancias. .

Digamos que tienes $5,000 y crees que el precio de Bitcoin aumentará, puedes comprar $5,000 en Bitcoin directamente o usar el apalancamiento en tu posición para negociar fondos prestados. Supongamos que el precio de Bitcoin aumentó un 20%. Si invirtió $5,000 sin apalancamiento, su inversión alcanzaría $6,000 (monto principal de $5,000 + ganancia de $1,000), lo que representa una ganancia del 20% sobre su inversión inicial.

Si utiliza un apalancamiento de 5:1 sobre los $5,000, pedirá prestado cuatro veces la cantidad que posee y tendrá $25,000 para invertir ($5,000 de su capital original y $20,000 como préstamo), y el precio de Bitcoin aumentará un 20%. , Su inversión de $25 000 ahora vale $30 000 ($25 000 de capital + $5000 de ganancia). Después de liquidar el préstamo de $20 000, le quedan $10 000, lo que representa un retorno del 100 % de su inversión inicial de $5 000.

Recuerde que el carry trading es riesgoso, así que consideremos el escenario opuesto si el precio de Bitcoin cae un 20%. Su inversión de $5,000 sin apalancamiento podría llegar a $4,000 ($5,000 de capital - $1,000 de pérdida), es decir, sufriría una pérdida del 20%, pero con un apalancamiento de 5:1, su inversión de $25,000 podría alcanzar $20,000 $ ($25,000 de capital - $5,000 de pérdida). Después de pagar el préstamo de $20.000, no le quedará nada, es decir, perderá el 100% de su inversión inicial.

Vale la pena señalar que este ejemplo simplificado no incluye tarifas comerciales ni intereses que puedan pagarse sobre fondos prestados, lo que puede reducir las ganancias en escenarios comerciales reales, y debe recordar que el mercado puede moverse rápidamente, lo que resulta en pérdidas potenciales que pueden exceder el monto de su inversión inicial.

¿Qué es el comercio apalancado?

El carry trading aislado y el cross-push son dos tipos diferentes de carry trading disponibles en muchas plataformas de trading de criptomonedas. Cada modo tiene sus propios beneficios y riesgos, así que expliquemos qué son y cómo funcionan.

El monto de la operación de apalancamiento en el modo de operación de apalancamiento aislado se limita a una operación específica, lo que significa que usted decide cuánto dinero desea reservar como garantía para una operación específica y el resto de sus fondos no se ve afectado por esa operación en particular.

Supongamos que el saldo total de su cuenta es de 10 BTC y decide abrir una operación de compra apalancada en Ether (ETH), apostar por el aumento del precio de ETH y asignar 2 BTC como saldo de préstamo aislado para completar esta operación en particular con un apalancamiento de 5:1, esto significa que en realidad está negociando 10 BTC en Ether (la cantidad que posee es 2 BTC + la operación apalancada de 8 BTC).

Si el precio de Ether aumenta y usted decide cerrar el trato, cualquier beneficio que obtenga se agregará al saldo comercial de préstamo original que asignó al trato, es decir, los 2 BTC. Sin embargo, si el precio de Ether cae dramáticamente, la cantidad máxima que puede perder será el monto comercial de préstamo aislado que asignó, es decir, los 2 BTC, e incluso si su operación se liquida, el saldo restante que tiene en la cuenta permanecerá. lo mismo, es decir, la cantidad de 8 BTC, por lo que se denomina comercio de préstamos "aislado".

¿Qué es el comercio de préstamos cruzados?

Las operaciones con apalancamiento cruzado utilizan todos los fondos disponibles en su cuenta como garantía para sus operaciones, por lo que si una operación va en su contra y otra obtiene ganancias, las ganancias pueden usarse para cubrir la pérdida, lo que le permitirá mantener su operación abierta por más tiempo.

Te damos un ejemplo para ilustrarlo. Si el saldo total de su cuenta es de 10 BTC y decide abrir una operación de compra apalancada en Ethereum (ETH) y una operación de venta apalancada en una criptomoneda que llamamos Z utilizando el carry trading apalancado. Para Ethereum, efectivamente está intercambiando 4 BTC con un apalancamiento de 2:1, y para Z, también está intercambiando 6 BTC con un apalancamiento de 2:1, con el saldo completo de su cuenta de 10 BTC utilizado como garantía para ambas operaciones.

Supongamos que el precio de Ether ha caído, lo que ha provocado una pérdida potencial, pero al mismo tiempo, el precio de Z también ha caído, lo que ha generado una ganancia para su operación de venta. El beneficio obtenido de la operación de Z se puede utilizar para cubrir la pérdida generada al operar con Ether para mantener ambas operaciones abiertas.

Sin embargo, si el precio de Ether cae y el precio de Z aumenta, puede perder en ambas operaciones. Si esta pérdida excede el saldo total de su cuenta, esto puede llevar a la liquidación de ambas operaciones y puede perder el saldo total de 10 de su cuenta. BTC El asunto es completamente diferente al comercio de préstamos aislados. Por ejemplo, el comercio de transporte aislado. Usted asigna 2 BTC para operar y solo esta cantidad está en riesgo de pérdida.

Recuerde que proporcionamos ejemplos muy simplificados y no incluimos tarifas comerciales ni otros costos y, además, los escenarios comerciales reales suelen ser más complejos.

Las diferencias fundamentales entre el endeudamiento aislado y el comercio de endeudamiento mutuo

Al observar los ejemplos anteriores, podemos ver claramente las similitudes y diferencias entre el endeudamiento aislado y el endeudamiento mutuo, y podemos resumir las diferencias fundamentales de la siguiente manera:

1. Mecanismos de garantía y liquidación

Solo una cierta parte de sus fondos se reserva en el modo de comercio con silla de montar y está en riesgo para una operación determinada, lo que significa que si intercambia 2 BTC en el modo de operación con silla de montar, solo esa cantidad está en riesgo de liquidación.

En el modo de negociación de préstamos mutuos, todos sus fondos se utilizan como garantía para sus operaciones. Si una operación no sale como usted quiere, el sistema puede utilizar todo el saldo de su cuenta para que la operación no se liquide, pero usted corre el riesgo de perder todo su saldo. si las cosas no van bien en una serie de transacciones.

2. Gestión de riesgos

El carry trading aislado permite una gestión de riesgos más precisa, ya que puede asignar las cantidades específicas que está dispuesto a arriesgar para una operación específica sin afectar el resto de su cuenta. Por otro lado, el carry trading cruzado implica un riesgo general para toda su cuenta. operaciones abiertas y un modo de carry trade pueden ser beneficiosos. Cuando se gestionan varias operaciones, pueden compensarse entre sí, pero el riesgo general también puede significar pérdidas mayores.

3. Flexibilidad

En las operaciones con apalancamiento aislado, debe agregar manualmente más fondos a la operación con apalancamiento aislado si desea aumentar su saldo de operaciones con apalancamiento. Por otro lado, el modo de operaciones con apalancamiento cruzado utiliza automáticamente el saldo disponible en su cuenta para evitar liquidar cualquier operación. lo que significa que no habrá más interferencias con la cobertura del comercio de préstamos.

4. Casos de uso

El carry trading aislado es adecuado para los traders que desean gestionar el riesgo por operación, especialmente cuando tienen una gran convicción en operaciones específicas y quieren evitar el riesgo, mientras que el cross-push trading es adecuado para los traders que realizan varias operaciones que pueden cubrirse. entre sí, o para aquellos que desean utilizar el apalancamiento. Financian todo el saldo de su cuenta y prefieren un enfoque de no intervención para cubrir las operaciones de endeudamiento.

Ventajas y desventajas del comercio de préstamos aislados

Estas son las ventajas y desventajas del carry trading aislado:

1. Ventajas del comercio de préstamos aislados

Control de riesgos: usted decide cuánto dinero desea asignar y arriesgar para una operación específica, de modo que solo esta cantidad esté en riesgo y mantenga el resto del dinero a salvo de posibles pérdidas en la operación específica.

Facilidad para determinar las pérdidas y ganancias: es más fácil calcular las pérdidas y ganancias de una operación específica cuando se conoce la cantidad exacta que se le asigna.

Previsibilidad: la segregación de fondos permite a los operadores predecir la pérdida máxima que podrían enfrentar en el peor de los casos, lo que ayuda a una mejor gestión del riesgo.

2. Desventajas del comercio de préstamos aislado:

Requiere un seguimiento estrecho: dado que la operación está respaldada solo por una parte específica de los fondos, es posible que deba supervisar la operación de cerca para evitar la liquidación.

Apalancamiento limitado: si una operación comienza a ir en su contra y está a punto de ser liquidada, los fondos restantes en su cuenta no se pueden retirar automáticamente para evitar la liquidación, pero debe agregar fondos manualmente al saldo comercial de préstamo aislado.

Carga de gestión: Manejar múltiples operaciones diferentes en un modo de préstamo aislado puede ser complejo, especialmente para principiantes o aquellos que administran una gran cantidad de operaciones.

En resumen, el comercio apalancado proporciona un entorno controlado para la gestión de riesgos en el comercio apalancado, pero requiere una gestión más activa y, en ocasiones, puede limitar el potencial de ganancias si no se utiliza con prudencia.

Ventajas y desventajas del comercio de préstamos aislados

Estas son las ventajas y desventajas del comercio cruzado:

1. Ventajas del comercio de préstamos mutuos

Flexibilidad en la asignación de su saldo de operaciones cruzadas: las operaciones cruzadas utilizan automáticamente cualquier saldo de cuenta disponible para evitar que se liquide cualquier operación abierta, lo que proporciona una mayor flexibilidad, en comparación con el carry trading aislado.

Operaciones de compensación: las ganancias de una operación pueden ayudar a compensar las pérdidas de otra operación, lo que la hace potencialmente útil para estrategias de cobertura.

Riesgo de liquidación reducido: al agrupar todo su saldo, se reduce el riesgo de que cualquier operación se liquide prematuramente porque las cantidades mayores agrupadas pueden cubrir los requisitos comerciales de endeudamiento.

Gestión más sencilla de múltiples operaciones: este modo ayuda a simplificar las cosas a la hora de gestionar varias operaciones a la vez, ya que no tendrá que ajustar la operación de préstamo para cada operación individualmente.

2. Desventajas del comercio de préstamos mutuos

Alto riesgo de liquidación total: si todas las operaciones se mueven en la dirección opuesta a su ventaja y las pérdidas combinadas exceden el saldo total de su cuenta, está expuesto a la posibilidad de perder todo el saldo de su cuenta.

Falta de control sobre cada operación individual: dado que el saldo comercial de crédito se comparte entre todas las operaciones, resulta difícil determinar la relación riesgo-recompensa para cada operación.

Posibilidad de apalancamiento excesivo: con la facilidad de apalancamiento del saldo total, los operadores pueden sentirse tentados y querer abrir operaciones más grandes de las que podrían en un modo de operación con apalancamiento aislado, exponiéndolos a la posibilidad de sufrir pérdidas mayores.

Falta de claridad sobre la exposición al riesgo: es difícil medir el nivel de exposición al riesgo de un vistazo, especialmente cuando se abren múltiples operaciones con distintos grados de ganancias y pérdidas.

Un ejemplo ilustrativo del uso del carry trading aislado con el cross carry trading

Combinar estrategias de trading bajista y cross carry puede ser una forma inteligente de maximizar los rendimientos y reducir los riesgos en el trading de criptomonedas. Veamos cómo funciona esto en el siguiente ejemplo:

Supongamos que tiene una perspectiva optimista sobre Ethereum (ETH) con expectativas alcistas debido a las próximas actualizaciones, pero también busca cubrir los riesgos potenciales de la volatilidad general del mercado, y sospecha que durante un posible aumento en el precio de Ethereum, el precio de Bitcoin (BTC) puede caer.

Podría considerar asignar una porción específica de su cartera, digamos el 30%, para abrir una posición larga apalancada en Ethereum utilizando carry trading aislado. De esta manera, limita las pérdidas potenciales, es decir, el 30%, en caso de que Ethereum no tenga el rendimiento esperado. Pero si el precio de Ethereum sube, podrá obtener una ganancia significativa en esta parte de su cartera de inversiones.

Para la parte restante de la cartera de inversiones, es decir, el 70%, puede utilizar el comercio cruzado abriendo una operación de venta de Bitcoin y una operación de compra de la moneda digital alternativa Z, que espera que funcione bien independientemente de los movimientos de Bitcoin.

Por lo tanto, está aprovechando las ganancias potenciales de una operación para compensar las pérdidas potenciales de otra operación. Si el precio de Bitcoin cae (como espera), puede utilizar las ganancias obtenidas de esta caída para compensar las pérdidas de Z y viceversa.

Después de abrir estas operaciones, debe monitorear constantemente las dos estrategias. Si el precio de Ethereum comienza a bajar, puede considerar reducir la operación apalancada para limitar las pérdidas. Del mismo modo, si el rendimiento de la moneda Z en la estrategia de apalancamiento cruzado disminuye significativamente. , puede considerar la modificación de ofertas.

La combinación de estrategias de carry trading aislado y cross carry trading le ayuda a intentar sacar provecho de sus predicciones de mercado mientras cubre sus riesgos, pero aunque la combinación de las dos estrategias ayuda a gestionar el riesgo, no garantiza ganancias ni protege contra pérdidas.

Pensamientos concluyentes

El endeudamiento se caracteriza por su capacidad para lograr mayores ganancias, pero no está exento de un nivel de riesgo igual, si no mayor. La elección entre endeudamiento aislado y endeudamiento mutuo depende de la estrategia comercial del individuo, su grado de tolerancia al riesgo y su capacidad. deseo de gestionar activamente sus operaciones.

Dado que la volatilidad suele ser el nombre del juego en el comercio de criptomonedas, es importante comprender las complejidades de ambos tipos de comercio apalancado. Al tomar una decisión bien informada junto con prácticas diligentes de gestión de riesgos, los operadores pueden navegar en las turbulentas aguas de las criptomonedas. Como siempre repetimos, es esencial investigar cuidadosamente y consultar con expertos, si es posible, antes de embarcarse en operaciones apalancadas.

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