El mercado me ha torturado mucho últimamente. Al invertir, no sólo hay que preocuparse por los fundamentos de las acciones en sí, sino también por las diversas políticas de la Reserva Federal. La reunión de tipos de interés de la Reserva Federal suele celebrarse a las dos de la tarde. Muchos amigos a mi alrededor se quedaron despiertos hasta tarde para escuchar la reunión de finales del mes pasado. Después de escucharla, inmediatamente la publiqué en el grupo: aumento. tipos de interés en 50 puntos básicos, en línea con las expectativas del mercado, ¡buenas noticias!
Hace que la gente como yo, que no se quedó despierta hasta tarde escuchando, se sienta muy avergonzada. Luego, ayer, salieron otros datos del IPC y Ethereum realizó un buen espectáculo al pintar una puerta. No pude evitar pensar profundamente. ¿Necesita saber tanto para especular con las monedas? Así que hoy fui a estudiar detenidamente qué es una subida de tipos de interés.
Para entender los aumentos de las tasas de interés, primero debemos entender un sustantivo: tasa de interés (Tasa de interés)
La tasa de interés puede entenderse simplemente como el costo temporal del dinero. Por ejemplo, un banco ofrece una tasa de interés para préstamos y depósitos a un año del 5%, lo que significa que si deposita 100 W, puede recuperar 105 W después de un año;
Si pide prestado 100W al banco, la cantidad total que debe devolverse es 105W.
Dado que la tasa de interés es el costo temporal del dinero, cuando la tasa de interés es baja, el valor temporal que pueden generar los fondos del depositante es menor. Debido a que el costo temporal es bajo, el valor que se puede generar prestando dinero a otros es bajo. ; en consecuencia, la parte que pide prestado el dinero estará en mejor situación porque el costo de tiempo que tiene que pagar por los fondos es menor.
Por ejemplo, si el banco reduce la tasa de interés a 0, la mayoría de las personas optarán por no depositar sus fondos en el banco. También podrían depositar todos sus fondos en Yu'e Bao y ganar intereses. Más personas pedirán prestado dinero a los bancos para invertir o consumir, lo que promoverá una mayor prosperidad económica.
A medida que disminuyen los ahorros, aumentan el consumo y la inversión, lo que provocará inflación. Por eso es necesario aumentar las tasas de interés para frenar la inflación.
A continuación, hablemos de las subidas de los tipos de interés. Las subidas de los tipos de interés de la Reserva Federal no aumentan directamente los intereses de los préstamos de los bancos, pero hay una diferencia. Cuando la Reserva Federal aumenta las tasas de interés, aumenta algo llamado tasa de préstamo a un día. Siguiendo con el ejemplo anterior de pedir prestado a un banco y tener que pagar una tasa de interés del 5%, este 5% se compone de tres partes: la tasa de interés libre de riesgo del 3% + la prima de riesgo del 1,8% + el. petróleo y agua del banco del 0,2% (valor numérico Habrá fluctuaciones)
La prima de riesgo del 1,8% se basa en la situación financiera, la situación social y otros factores del prestatario. Cuando se introduce en la fórmula de cálculo interno del banco, se dará un valor.
El tipo de interés bancario del 0,2% es un tipo de interés que ofrecen diferentes bancos en función de la competencia del mercado y de las propias condiciones del banco.
La tasa de interés libre de riesgo del 3% es el punto clave. ¿Qué es la tasa de interés libre de riesgo? Por defecto, el prestatario podrá reembolsar el dinero. Estas entidades suelen ser bancos centrales de varios países, especialmente bancos centrales de países grandes.
Como el país emitirá bonos del tesoro, todos comprarán bonos del tesoro porque creen que el país puede cumplir los intereses y el principal prometidos por los bonos del tesoro en el futuro.
Los bonos del Tesoro también se dividen en 1 año, 3 años, 10 años, etc. Este tipo de interés se puede deducir del precio de los bonos gubernamentales. Por tanto, el tipo de interés futuro no es un valor fijo, sino una curva de precios. Los tipos de interés derivados de los bonos gubernamentales de diferentes vencimientos se distribuyen en función del tiempo.
Como se mencionó anteriormente, cuando la Reserva Federal aumenta las tasas de interés, aumenta la tasa de interés de los préstamos a un día. En otras palabras, el impacto de la subida de tipos de interés de la Reserva Federal sobre los bonos del Tesoro a 1 año, los bonos del Tesoro a 3 años y los bonos del Tesoro a 5 años no importa mucho. Lo que afecta es el tipo de interés del día siguiente (el riesgo). -tipo de interés libre del día siguiente).
Después de comprender esto, descubrí que aumentar las tasas de interés es solo un medio para frenar la inflación y generará expectativas de recesión económica en un corto período de tiempo. Sin embargo, hay muchos factores que afectan al mercado financiero, y los aumentos de las tasas de interés son solo uno de ellos. El aumento o no de las tasas de interés y en cuántos puntos básicos sólo puede ayudarnos a comprender la situación económica actual y la determinación del gobierno federal. Reservar. Depender de los datos sobre el aumento de las tasas de interés para ganar dinero o no perderlo es un poco fantasioso.
A partir de ahora, debería dormir como de costumbre durante las reuniones de toma de decisiones sobre tipos de interés de la Reserva Federal. Después de todo, quedarse despierto hasta tarde no es bueno para la salud.
Por supuesto, también existen medidas como la flexibilización cuantitativa (QE) y la reducción del balance. Hablaremos de ellas la próxima vez.
Eso es todo, Dyor.
Autor de este artículo: Beyond, Twitter @Beyond0x009 Editor: Gemini, Twitter @Gemini0x17;