Hoy continuamos presentando un proyecto DEFI. Esto ya se mencionó antes, incluso cuando hablamos de Bancor ayer, por lo que este proyecto también es un proyecto muy clásico. Es oXprotocol, el nombre del token es ZRX y el valor de mercado actual es 1,6. Dólares estadounidenses, valor de mercado con clasificación 140+.
Introducción
El protocolo 0x es un protocolo comercial descentralizado de código abierto para Ethereum. El protocolo está diseñado para servir como un estándar abierto y un bloque de construcción universal, lo que permite a los desarrolladores usarlo como protocolo subyacente para crear DEX o DApps con funciones comerciales y agregar liquidez. en estas DApps. Además, el protocolo 0x actualmente puede agregar la liquidez de otros protocolos DEX como Uniswap y Curve a través de la API 0x.
Los primeros DEX generalmente imitaban la lógica operativa de CEX y trasladaban todo el proceso de transacción a la cadena. Debido a la ineficiencia y el alto nivel de gas de la red Ethereum, cada operación requería una larga espera y altas tarifas, lo que hacía que la experiencia fuera extremadamente mala.
Para resolver este problema, DEX en ese momento a menudo adoptaba un enfoque semicentralizado. Los pedidos iniciados por los usuarios pero no completados no se cargaban en la cadena y solo se cargaban en la cadena cuando la coincidencia se resolvió con éxito. Es decir, cartera de pedidos fuera de la cadena + liquidación dentro de la cadena.
El protocolo 0x es similar, pero 0x es un protocolo subyacente que puede agregar la liquidez de muchos DEX que utilizan este protocolo. El principio de implementación específico es:
El protocolo 0x introduce el concepto de retransmisores, que son DApps de terceros que utilizan el protocolo 0x. Pueden ser DEX u otras DApps que integren funciones comerciales. El usuario inicia una orden de compra o venta, y el retransmisor es responsable de registrar, mostrar y administrar la orden, enviar la orden al protocolo 0x para su comparación y finalmente liquidarla en la cadena. Los retransmisores pueden establecer tarifas de transacción y cobrar tarifas de manejo después de una coincidencia exitosa.
Los retransmisores desempeñan el papel más importante en el protocolo 0x. Si muchos retransmisores utilizan el protocolo 0x, equivale a crear un enorme fondo público para reunir liquidez para toda la red del protocolo 0x.
En la actualidad, el protocolo 0x se ha utilizado ampliamente. La siguiente figura muestra algunos de los proyectos creados con el protocolo 0x enumerados en su sitio web oficial.
Características técnicas del comercio.
Los rectángulos y círculos grises en la imagen de arriba representan contratos inteligentes y cuentas en Ethereum, respectivamente. Lógica específica:
El fabricante acepta DEX (Contrato de intercambio descentralizado) para obtener su información sobre el Token A.
Maker crea una orden para intercambiar el Token A por el Token B y declara la tasa de transacción y el tiempo de vencimiento deseados. Firme la orden anterior.
Maker transmite esta orden a través de la capa de transporte de red.
Taker recibe esta orden y decide completarla.
Taker acepta que DEX obtenga su información sobre el Token B.
Taker envía la orden firmada por el fabricante al contrato DEX.
El contrato DEX verifica la firma del fabricante. Una vez superada la verificación, los dos Tokens se intercambian según la tasa propuesta.
Entre ellas, las operaciones 3 y 4 anteriores son comportamientos fuera de la cadena. La capa de transporte de red, la capa de sesión y la capa de aplicación del protocolo 0x son responsables de la retransmisión, visualización y envío de pedidos. Por supuesto, los usuarios también pueden transmitir la orden firmada a través de correo electrónico, Twitter, etc. Una vez que Taker la obtiene, puede enviar la orden al contrato DEX para completar la transacción.
En 0x, las órdenes se transmiten fuera de la cadena y la liquidación se produce dentro de la cadena. Para admitir esta solución fuera de línea, existen dos formas de interactuar con el protocolo en 0x:
1. Los titulares de tokens peer-to-peer (de usuario a usuario P2P) ya no necesitan transmitir sus transacciones a la red blockchain a través de un tercero. Gracias al contrato inteligente de intercambio de activos 0x, cada usuario puede generar sus propios pedidos y promocionarlos de cualquier forma, como redes sociales, anuncios de televisión, hojas de papel escritas, etc. Cuando otro poseedor de token quiere aceptar una orden, solo necesita realizar la orden y ejecutar y completar la transacción a través del contrato inteligente 0x Asset Exchange.
2. Retransmisor de órdenes comerciales: el retransmisor no conservará ningún token. El trabajo del retransmisor es únicamente alojar las órdenes, y el trabajo posterior de ponerlas en práctica en la cadena será realizado por los comerciantes. Los comerciantes elegirán una orden firmada criptográficamente en un sitio web alojado por el retransmisor y la enviarán a una billetera como MetaMask, donde la orden luego se enviará al contrato inteligente 0x para su ejecución. En este proceso, lo que hace el contrato inteligente 0x es aceptar las órdenes enviadas y procesarlas para garantizar que se cumplan las condiciones requeridas para la ejecución de la transacción. Finalmente, luego de la ejecución, se transfiere el valor de los activos de ambas partes de la transacción. a las condiciones.
A diferencia de los intercambios centralizados que entran en vigor de inmediato, las transacciones en el protocolo 0x tardan unos 30 segundos en surtir efecto.
Escenarios de aplicación
0x es un protocolo de intercambio de tokens p2p ERC20 basado en la cadena de bloques Ethereum. Tiene protocolos estándar de código abierto, bloques de creación universales y permite la interoperabilidad de funciones de transacciones en aplicaciones distribuidas. Las aplicaciones descentralizadas basadas en el protocolo 0x pueden ingresar a fondos de liquidez públicos o crear sus propios fondos de liquidez y cobrar una determinada tarifa de gestión.
1. Gobernanza descentralizada
Las organizaciones descentralizadas utilizan tokens para representar la propiedad y guiar su lógica de gobernanza. Las organizaciones descentralizadas aprovechan el protocolo 0x para intercambiar de forma transparente y segura la propiedad de los fondos iniciales.
2. Predecir con precisión el mercado
Las plataformas de mercado de predicción descentralizadas generan colecciones de tokens basadas en eventos del mundo real y los riesgos financieros que contienen. Utilizando el protocolo 0x, estos tokens pueden intercambiarse instantáneamente.
3. Fichas estables
La construcción exitosa de nuevas estructuras económicas como StableCoins depende del apoyo de mercados de liquidez eficientes. El protocolo 0x puede promover eficazmente el mecanismo económico subyacente y ayudar a mantener la estabilidad del token.
4. Modelo de préstamo descentralizado
Los préstamos eficientes requieren el respaldo de un mercado líquido, que proporcione a los inversores una plataforma para comprar y revender cómodamente productos crediticios. El uso del protocolo 0x puede crear un ecosistema autoorganizado para que los prestatarios determinen de manera eficiente los precios de mercado de todos los préstamos pendientes.
5. Gestión de fondos
La gestión descentralizada de fondos limita efectivamente el comportamiento de inversión de los administradores de fondos al dividir clases de activos que deben acordarse de antemano. La incorporación del protocolo 0x en los contratos inteligentes de gestión de fondos garantiza que cumplan con las restricciones de seguridad.
Incentivos
Después del lanzamiento de la versión V3, 0x cree que los creadores de mercado en el ecosistema son uno de los participantes más importantes, por lo que los principales incentivos se centran en los creadores de mercado que proporcionan liquidez al ecosistema.
Cada vez que se genera una transacción en 0x, el comprador pagará una tarifa denominada en ETH al protocolo 0x, que es aproximadamente varias veces el costo del gas de la transacción.
Todos estos ETH fluirán hacia un grupo de recompensas de liquidez "Liquidity Rewards Pool". Cada intervalo de época (10 días), las recompensas de ETH en el grupo de recompensas se distribuirán automáticamente a los creadores de mercado de acuerdo con una función de recompensa específica.
La función de recompensa está relacionada con dos variables, a saber, la "participación de contribución de liquidez" y la "cantidad de ZRX prometida durante un intervalo de época", es decir, la recompensa depende de la "participación de contribución de liquidez" del creador de mercado y el "índice de promesa de tokens ZRX". " ”. Si un creador de mercado quiere maximizar los beneficios económicos, además de aportar la mayor liquidez posible, también necesita crear su propio grupo de promesas, porque si no se comprometen los tokens ZRX, el creador de mercado sufrirá enormes pérdidas económicas. Una vez que el proveedor de liquidez no promete suficientes tokens ZRX, hará que los activos en el grupo de recompensas pasen automáticamente a la siguiente época, proporcionando a los creadores de mercado un grupo de recompensas de liquidez futuro.
Además, el protocolo de la versión V3 permite a los titulares de moneda ordinaria confiar el token ZRX a los creadores de mercado para obtener una cierta proporción de los dividendos de liquidez de ETH. Al mismo tiempo, el 50% de los derechos de voto de ZRX propiedad del usuario se compartirán con el. proveedores de sexo con liquidez, aumentando en consecuencia el peso de los votos de los “creadores de mercado”.
Economía simbólica
La cantidad total de tokens es 1.000.000.000 ZRX, y actualmente hay 847.496.054 ZRX en circulación, con una tasa de circulación del 84,5%. El precio actual de la moneda es de 0,19 dólares estadounidenses y el precio máximo fue de 2,1 dólares estadounidenses (18 años). en su distribución de tokens, el 50% de los tokens se asignan al crowdfunding y el equipo retiene el 15% + el equipo fundador recompensa el 15%, lo que significa que el equipo se queda con el 28%, que todavía es un poco alto.
Finalmente, hemos terminado de hablar de los tres proyectos en este campo: Loopring, Kyber Network y OX. Según el valor de mercado actual, LRC tiene el valor de mercado más alto de 220 millones de dólares y KNC tiene el más bajo, 1,1100 millones de dólares. En dólares, OX se sitúa en el medio con 160 millones de dólares. Ya se han creado otros dos intercambios. No vi el intercambio propio de 0X en su sitio web oficial, por lo que su equipo está trabajando arduamente para desarrollar esta tecnología. De hecho, está bien que otros le paguen por usar su tecnología. Ya puede reflejar la fortaleza integral de las tres compañías. Aunque 0X apareció antes, sigo pensando que la tecnología de coincidencia de bucles de Loopring es relativamente nueva, pero también es la única ventaja.