El modelo comercial Wyckoff es un método eficaz de análisis del mercado de inversiones y se aplica hasta el día de hoy. Basándose en las reglas de los movimientos del mercado, la aplicación del método Wyckoff ayudará a los inversores a tomar decisiones acertadas al introducir órdenes de compra o venta.
¿Qué es el método comercial Wyckoff?
El método Wyckoff (modelo Wyckoff) es un método de análisis basado en las reglas de los movimientos del mercado que ayuda a los operadores a evaluar el mercado en general, encontrar áreas potenciales de ganancias y determinar los objetivos comerciales durante la pandemia.
Los enfoques teóricos y prácticos del método Wyckoff a los mercados incluyen:
Identifique posibles zonas de compra/venta para ingresar órdenes de compra o venta.
Analizar canales de oscilación, acumulación y distribución.
Cómo utilizar gráficos de puntos y figuras para determinar objetivos de precios.
A partir de la base de la ley de Wyckoff, se han desarrollado dos métodos famosos y comúnmente utilizados en el mercado: el modelo Spring and Upthrust y el método VSA (análisis de volumen y precio).
Sin embargo, este artículo sólo se centra en presentar las reglas, principios y técnicas comerciales del modelo Wyckoff, específicamente:
Las 3 leyes básicas del método de Wyckoff
Ciclo de precios de Wyckoff
diagrama de Wyckoff
¿Qué es el “Hombre Compuesto”?
5 pasos detallados para acceder al mercado
El modelo Wyckoff ayuda a los operadores a evaluar el mercado comercial en general (Fuente: Internet)
¿Cuáles son las 3 leyes importantes del modelo de Wyckoff?
Las 3 leyes del modelo de Wyckoff (Las Leyes de Wyckoff) incluyen: Leyes de oferta – demanda, Causa – Efecto, Esfuerzo – Resultado.
3.1 Ley de la oferta y la demanda
Ésta es la primera y central regla de la metodología de Wyckoff. Esta regla establece que los precios aumentarán cuando la demanda sea mayor que la oferta, por el contrario, cuando la oferta sea mayor que la demanda, los precios disminuirán:
Oferta > Demanda => El precio disminuye;
Oferta < Demanda => Aumentos de precios;
Oferta = Demanda => Precio (casi) sin cambios.
Para identificar la fuerza de la oferta y la demanda, puede investigar comparando precios y volúmenes comerciales. Sin embargo, en realidad esto lleva bastante tiempo aprender.
3.2 Ley de causa y efecto
Esta regla se utiliza para determinar objetivos de precios en función del tiempo de acumulación, mediante gráficos de Puntos y Figuras. En pocas palabras, cuanto más se mueva lateralmente (se consolide) el precio, mayor será la fuerza de la tendencia cuando salga de la zona de acumulación. La acumulación se considera la razón de la fortaleza de la tendencia.
Esta regla ayuda a predecir los niveles de precios esperados al determinar el nivel potencial de una tendencia que se forma a partir de la acumulación o distribución.
La ley de causa y efecto en el método Wyckoff (Fuente: Internet)
3.3 La Ley del Esfuerzo y los Resultados
Esta Ley de Wyckoff proporciona señales de alerta temprana de un posible cambio de tendencia en un futuro próximo. La divergencia entre precio y volumen suele indicar fluctuaciones en las tendencias de los precios.
Los cambios de precios se consideran el resultado del esfuerzo, expresado a través de cambios en el volumen de operaciones. Si el precio y el volumen se mueven en armonía, es probable que la tendencia continúe. Pero si hay una diferencia en la amplitud de las fluctuaciones, es probable que la tendencia se detenga.
La Ley del Esfuerzo y Resultados en el método Wyckoff (Fuente: Internet)
¿Cuál es el concepto de “hombre compuesto” en Wyckoff?
El hombre compuesto es la síntesis de las principales fuerzas detrás del mercado (comerciantes institucionales, fondos de inversión...).
De hecho, el comportamiento de los comerciantes individuales a menudo va en contra del mercado en general, es decir, lo contrario del "hombre compuesto", lo que genera pérdidas. Por lo tanto, Wyckoff cree que los traders deberían actuar según el hombre compuesto, porque la estrategia de esta fuerza se puede aprender completamente. Se llama subirse a hombros de gigantes.
A partir del concepto del hombre compuesto, tenemos un modelo Wyckoff Price Cycle del ciclo del mercado que consta de cuatro etapas: acumulación, crecimiento, distribución y recesión.
Ciclo de precios de Wyckoff en el método Wyckoff (Fuente: Internet)
Ciclos en el método Wyckoff
El método Wyckoff consta de 4 etapas: etapa de acumulación, crecimiento, distribución y declive. Específicamente:
Fase de acumulación
Para reconocer esta etapa, basta con mirar al "hombre compuesto" que comienza a comprar activos acumulados. Sin embargo, el flujo de caja de este grupo ingresa al mercado con mucha habilidad, es difícil de reconocer y no provoca un aumento repentino de los precios. Por lo tanto, es realmente difícil para los comerciantes individuales reconocer esto.
Fase de crecimiento
El final de la fase de acumulación es también el comienzo de la fase de crecimiento. En este momento, Composite Man ha acumulado suficiente, la fuerza de venta ha disminuido drásticamente, este grupo procederá a subir el precio. Naturalmente, siguiendo la psicología de la inversión, los comerciantes minoristas se sentirán atraídos por la fuerza de los aumentos de precios y rápidamente se unirán al vibrante mercado, impulsando los precios aún más fuertemente. En este momento, la demanda será mayor que la oferta.
Fase de distribución
Los hombres compuestos han visto que el mercado ha subido lo suficiente y comenzarán a vender sus participaciones a los participantes tardíos del mercado. Si observa el gráfico, verá que este período será lateral, lo que muestra que la oferta satisface la demanda, los dos lados están en equilibrio hasta que se agota la oferta.
etapa de depresión
Cuando la oferta es escasa, la oferta es menor que la demanda. El proceso de reducción de precios fue sumamente fuerte, deslizándose durante mucho tiempo, generando confusión entre los pequeños inversores que se sumaron más tarde. En este momento, se apresuran a vender activos para evitar mayores pérdidas.
Diagrama de Wyckoff en el ciclo de acumulación y distribución.
En los cuatro ciclos del modelo Wyckoff, la acumulación y la distribución son las dos etapas que determinan la situación del mercado. Wyckoff también construyó modelos que mostraban los eventos que tuvieron lugar durante estos dos períodos para que la gente pudiera entender lo que realmente sucedió.
Cada ciclo de acumulación y distribución en el método Wyckoff se divide en 5 pequeñas etapas de la A a la E, y en las que tienen lugar muchos eventos así como el comportamiento del precio en cada etapa.
Diagrama de Wyckoff en el ciclo de acumulación y distribución.
En los cuatro ciclos del modelo Wyckoff, la acumulación y la distribución son las dos etapas que determinan la situación del mercado. Wyckoff también construyó modelos que mostraban los eventos que tuvieron lugar durante estos dos períodos para que la gente pudiera entender lo que realmente sucedió.
Cada ciclo de acumulación y distribución en el método Wyckoff se divide en 5 pequeñas etapas de la A a la E, y en las que tienen lugar muchos eventos así como el comportamiento del precio en cada etapa.
Diagrama del modelo de Wyckoff del ciclo acumulativo.
Diagrama del ciclo de acumulación (Fuente: Internet)
Eventos que tienen lugar durante la acumulación:
PS (soporte preliminar): comienzan a aparecer compras significativas después de una caída de precios a largo plazo, lo que indica que la tendencia bajista puede estar llegando a su fin.
SC (Selling Climax): este es el momento en el que la presión de venta alcanza su punto máximo. Normalmente, en este punto, el precio cerrará por encima del antiguo mínimo, lo que refleja la acción de compra inicial de las fuerzas principales.
AR (Automatic Rally): esto puede entenderse como una recuperación que se produce de forma natural. La presión de venta ha disminuido significativamente y una nueva presión de compra ha hecho subir los precios.
ST (Prueba Secundaria): es el momento en el que el mercado vuelve a probar el rango de precios del evento SC para comprobar la oferta y la demanda. Cuando el precio se acerca al área inferior de SC para probar la zona de soporte, el volumen de operaciones y la diferencia de precios disminuirán significativamente. Puede haber uno, dos o más ST después de un SC.
Prueba: Las fuerzas principales a menudo vuelven a probar la oferta durante el TR (rango comercial) o en lugares clave de la fase alcista. Si la oferta aumenta significativamente, los precios caerán profundamente y demostrarán que el mercado no está preparado para una tendencia alcista. Una prueba exitosa es cuando el precio alcanza un mínimo más alto y el volumen de operaciones disminuye.
SOS (Signo de Fuerza): es cuando el volumen de operaciones y la volatilidad de los precios aumentan.
LPS (Último Punto de Soporte): es el último fondo creado después de SOS. En el diagrama de fases acumulativo puede haber más de un punto LPS aunque su definición sea “final”.
BU (Back-up): es un término acuñado por Robert Evans, un destacado profesor del método Wyckoff de las décadas de 1930 y 1960. Según él, BU puede manifestarse de muchas formas diferentes, como un retroceso o un nuevo TR en un nivel superior antes de formar SOS.
Las fases del ciclo de acumulación siguen el modelo de Wyckoff
Fase A: es el momento que señala el final de la tendencia bajista anterior. Aunque la oferta sigue dominando, ha ido disminuyendo paulatinamente, como lo demuestran los acontecimientos de PS y SC.
Fase B: Es el momento en que el hombre compuesto comienza a acumularse, y se considera el origen de la causa en la ley de Causa y Efecto. Esta fase suele durar bastante tiempo.
Fase C: Esta fase suele llevar a cabo una prueba final que hace bajar los precios, creando Spring. Esto puede considerarse una trampa para los vendedores porque el precio superó los niveles de soporte anteriores. Sin embargo, pronto el precio creará gradualmente mínimos más altos y los operadores que no estén alerta perderán dinero aquí.
Fase D: Es el momento en el que se empiezan a ver resultados en la Ley de Causa y Efecto, marcando el inicio de una nueva tendencia alcista. Aquí todavía hay retrocesos, que son las últimas buenas oportunidades para comprar. Ver detalles: ¿Qué es Pullback?
Fase E: Esta es la fase final de acumulación. Aquí el precio se ha escapado del rango de negociación debido al aumento de la demanda del mercado. A partir de aquí, el mercado entró en una fuerte tendencia alcista.
Diagrama del ciclo de distribución.
La distribución se produce con eventos y fases opuestas de Acumulación, pero la esencia es bastante similar.
Diagrama del ciclo de distribución (Fuente: Internet)
Fases del ciclo de distribución según la teoría de Wyckoff
Eventos en el ciclo de entrega.
PSY (oferta preliminar – oferta preliminar): activos que comienzan a venderse después del ciclo alcista. El volumen suele aumentar notablemente con una gran amplitud de precio.
BC (clímax de compras): el volumen y el rango de precios continúan aumentando, la fuerza de compra alcanza su punto máximo y el precio parece poder alcanzar su nivel más alto aquí.
AR (reacción automática): Después de BC, el poder adquisitivo disminuyó significativamente, la oferta aumentó gradualmente y comenzaron las ventas.
ST (prueba secundaria): el precio regresa al área de BC para verificar la oferta y la demanda, volviendo a probar los niveles de resistencia. Para que la prueba tenga éxito, la oferta debe ser mayor que la demanda, el volumen de operaciones debe disminuir y las fluctuaciones de precios también deben ser menores.
SOW (signo de debilidad): la oferta domina, como se muestra en un mayor volumen y rango de precios, mientras que los precios disminuyen gradualmente.
LPSY (último punto de oferta): una recuperación débil con un rango estrecho muestra que el mercado ya no tiene el poder de hacer subir los precios. Aquí también se realizan las ventas finales.
Fase A: es el momento que señala el final de la tendencia alcista anterior.
Fase B: Es el momento en que el hombre compuesto comienza a venderse, considerado también el origen de la causa en la ley de Causa y Efecto.
Fase C: esta fase generalmente lleva a cabo una prueba final que hace subir el precio y también crea una trampa de precio para los comerciantes sin experiencia.
Fase D: Marca el inicio de una nueva tendencia bajista. Esta fase es casi un espejo de la fase D del ciclo de acumulación.
Fase E: La fase final de la fase de Distribución marca el comienzo de una tendencia bajista, con una clara ruptura por debajo del rango de negociación, ya que la oferta supera con creces la demanda.
El método Wyckoff aborda el mercado comercial en 5 pasos
El método Wyckoff muestra 5 pasos para elegir productos de inversión y participar en la negociación en el mercado de valores de la siguiente manera:
Paso 1: Determinar la posición actual y las tendencias futuras.
Analiza si el mercado está acumulando o en tendencia, en qué etapa se encuentra la tendencia, cómo es la relación de oferta y demanda... Estos análisis ayudarán a los traders a decidir si participarán en el mercado o no. una posición de compra o venta...
Paso 2: elija productos de inversión que coincidan con la tendencia
Durante una tendencia alcista, elija productos de inversión que sean más fuertes que el mercado, con una tasa de crecimiento superior a la tasa de crecimiento de todo el mercado. Por el contrario, en una tendencia bajista, elija productos de inversión con un impulso decreciente mayor que el impulso decreciente general.
Paso 3: Elija productos de inversión con "causas" que cumplan con sus objetivos
Hemos hablado de causa en la ley de causa y efecto del método Wyckoff, que se plasma en la fase B tanto del ciclo de acumulación como del de distribución. Elija productos de inversión que se encuentren en estas etapas para alcanzar los objetivos de su operador.
Paso 4: Determinar la posibilidad de ruptura de precios
Después de elegir un producto de inversión que se encuentra en las etapas de acumulación, considere si está listo para romper el rango de negociación para generar ganancias o no.
Paso 5: Determinar el momento apropiado para ingresar al mercado
Wyckoff cree que sólo se debe participar en el mercado cuando los elementos del producto de inversión sean consistentes con los factores generales del mercado.
¿Cuáles son las ventajas y desventajas de aplicar el modelo Wyckoff?
Las ventajas y desventajas más comunes cuando los comerciantes utilizan el modelo Wyckoff:
Ventajas: Wyckoff es un método comercial confiable adoptado por comerciantes de todo el mundo. El modelo ayuda a los comerciantes a comprender la psicología del mercado y aumentar las posiciones de los líderes y grandes inversores. Además, si el operador combina bien el índice de volumen de operaciones (Volumen) y el índice de impulso (Momentum), la trayectoria comercial será aún más favorable.
Desventaja: Para los nuevos traders, el modelo Wyckoff confunde fácilmente las fases de acumulación y distribución. Además, los traders profesionales también consideran que este método es difícil y no fácil de utilizar para el análisis técnico.
Preguntas frecuentes (FAQ) sobre el método Wyckoff
¿Funciona realmente el método Wyckoff?
Completamente efectivo, si realizas una investigación y un análisis exhaustivos. Esta es una metodología investigada durante muchos años por Richard Wyckoff y muchos traders la han aplicado con éxito. Ayuda a los inversores a explicar la naturaleza y el comportamiento de los precios durante la negociación. Además, la fase del ciclo de precios de Wyckoff es uno de los patrones de oferta y demanda de acciones más valiosos.
¿Qué periodo de tiempo es mejor para aplicar el modelo de Wyckoff?
En teoría, la ley de Wyckoff es mucho más eficaz si se aplica en períodos de tiempo prolongados. Por ello, muchos analistas recomiendan utilizar marcos temporales diarios o semanales. Sin embargo, utilizar el modelo Wyckoff en períodos de tiempo más pequeños también puede ayudar a los operadores a identificar períodos de acumulación y estimar posibles tendencias futuras. Los plazos cortos incluyen: 4 horas, 2 horas y 1 hora.
¿Qué es el modelo de resorte Wyckoff?
El patrón de resorte de Wyckoff es un modelo utilizado en el comercio de acciones para predecir la tendencia de los precios de las acciones en el futuro cercano. Sin embargo, como ocurre con cualquier otra herramienta de análisis técnico, no se puede garantizar que sus predicciones sean 100% precisas.
¿Qué es el modelo Wyckoff VSA?
El método VSA nació sobre la base teórica del método Wyckoff desarrollado por Tom Williams. El modelo Wyckoff VSA utiliza indicadores de volatilidad de precios y volumen para analizar los patrones de precios en el gráfico. Este modelo VSA permite a los inversores identificar tendencias del mercado, posibles puntos de compra y venta y tomar decisiones comerciales basadas en ellos.
Ver detalles: https://vnrebates.org/
