Las monedas estables que devengan intereses están en aumento:
Actualmente, representa sólo el 1,5% de la capitalización de mercado total de las monedas estables de Ethereum.
Las monedas estables que devengan intereses más populares incluyen sDAI de MakerDAO y eUSD/peUSD de LybraFinance:
- sDAI: 1.050 millones de dólares
-eUSD: 24,62 millones de dólares
- peUSD: 11,49 millones de dólares estadounidenses
Sus flujos de ingresos son muy diferentes:
- sDAI: ingresos generados por tarifas de estabilidad en Maker Vaults y inversiones en RWA (por ejemplo, bonos del Tesoro de EE. UU.)
- eUSD/peUSD: LST de stETH, WBETH, rETH, etc.
Beneficios de las monedas estables que devengan intereses:
- Preservar la liquidez mientras se opta por un mayor rendimiento (similar a LST)
- Las monedas estables como R, USDC y FRAX también tienen productos de cuentas de ahorro. Sin embargo, los usuarios perderán liquidez una vez que depositen.
Además del rendimiento, factores de éxito de las monedas estables:
- Liquidez: CurveFinance es un campo de batalla clave para la liquidez de las monedas estables
- Integración DeFi: Los mayores poseedores de sDAI son AaveAave (13%) y spark_protocol (9%). La integración de DeFi ayuda a aumentar la utilidad de las monedas estables
- Ganchos: desde la perspectiva de la experiencia del usuario, mantener los ganchos es importante. Uno de los principales usos de las monedas estables es actuar como polvo seco sin necesidad de riesgo de mercado. El modelo PSM/AMO ayuda a mantener el anzuelo
Qué esperar en el futuro:
Mi opinión es que el predominio de las monedas estables que devengan intereses seguirá aumentando. Están a punto de lanzarse proyectos apasionantes con diferentes mecánicas. Por ejemplo:
- sFRAX (rendimiento de los bonos del tesoro, FRAX AMO) de fraxfinance
- USDM (rendimiento de bonos del Tesoro a corto plazo) MountainUSDM
- USDe (rendimiento sobre stETH y arbitraje subyacente) por ethena_labs
Para monitorear el crecimiento de la industria de las monedas estables que generan intereses, no dude en consultar el panel de DuneAnalytics:
dune.com/21co/stablecoin-monitor
Actualmente, representa sólo el 1,5% de la capitalización de mercado total de las monedas estables de Ethereum.
Las monedas estables que devengan intereses más populares incluyen sDAI de MakerDAO y eUSD/peUSD de LybraFinance:
- sDAI: 1.050 millones de dólares
-eUSD: 24,62 millones de dólares
- peUSD: 11,49 millones de dólares estadounidenses
Sus flujos de ingresos son muy diferentes:
- sDAI: ingresos generados por tarifas de estabilidad en Maker Vaults y inversiones en RWA (por ejemplo, bonos del Tesoro de EE. UU.)
- eUSD/peUSD: LST de stETH, WBETH, rETH, etc.
Beneficios de las monedas estables que devengan intereses:
- Preservar la liquidez mientras se opta por un mayor rendimiento (similar a LST)
- Las monedas estables como R, USDC y FRAX también tienen productos de cuentas de ahorro. Sin embargo, los usuarios perderán liquidez una vez que depositen.
Además del rendimiento, factores de éxito de las monedas estables:
- Liquidez: CurveFinance es un campo de batalla clave para la liquidez de las monedas estables
- Integración DeFi: Los mayores poseedores de sDAI son AaveAave (13%) y spark_protocol (9%). La integración de DeFi ayuda a aumentar la utilidad de las monedas estables
- Ganchos: desde la perspectiva de la experiencia del usuario, mantener los ganchos es importante. Uno de los principales usos de las monedas estables es actuar como polvo seco sin necesidad de riesgo de mercado. El modelo PSM/AMO ayuda a mantener el anzuelo
Qué esperar en el futuro:
Mi opinión es que el predominio de las monedas estables que devengan intereses seguirá aumentando. Están a punto de lanzarse proyectos apasionantes con diferentes mecánicas. Por ejemplo:
- sFRAX (rendimiento de los bonos del tesoro, FRAX AMO) de fraxfinance
- USDM (rendimiento de bonos del Tesoro a corto plazo) MountainUSDM
- USDe (rendimiento sobre stETH y arbitraje subyacente) por ethena_labs
Para monitorear el crecimiento de la industria de las monedas estables que generan intereses, no dude en consultar el panel de DuneAnalytics:
dune.com/21co/stablecoin-monitor