En el mercado bajista, varias plataformas comerciales han experimentado repetidamente presiones cortas y precios crecientes para monedas de pequeña capitalización de mercado, y las tasas de financiación a menudo tienen grandes valores negativos. Hay dos estrategias que se utilizan a menudo en el mercado:
- O abrir una posición larga para obtener la tasa de financiación de la liquidación antes de cobrar la tasa;
- O abrir una posición corta antes de la liquidación y cerrar la posición inmediatamente después de la liquidación para obtener la caída provocada por el cierre de la posición larga.
Hacemos estadísticas sobre los casos en los que la tasa de comisión en Binance es superior al -0,5%. Con base en los resultados de la línea K en múltiples períodos de tiempo, exploramos qué estrategia tiene una mayor probabilidad de ganancias en términos de probabilidad sin considerar otros datos y solo centrándose en el ascenso y la caída.
(Explicación del indicador: Todas las tasas negativas altas a continuación se refieren a casos en los que la tasa es superior al -0,5%; todas las tasas negativas extremas a continuación se refieren a casos en los que la tasa es superior al -1,5%; este artículo es solo un resultado estadístico de situaciones históricas y no es una guía para inversiones posteriores en el mercado.
Situacion general
Desde 2023, ha habido 376 ocasiones en las que la tasa de financiación en Binance ha sido superior al -0,5%, con un promedio de -1,209%. La frecuencia de cada rango de tasas es la siguiente: Entre las 376 veces de tasas altas, la tasa fue superior al -1,5% 113 veces, lo que representa el 30,2%. Se puede ver que cuando las tasas comienzan a girar a tasas altas y negativas. , existe una alta probabilidad de que se produzcan extremos.
Tiempo: incluyendo 1 minuto, 3 minutos, 5 minutos, 4 horas, 8 horas, 24 horas.
La tasa de financiación a corto plazo fluctúa mucho después del cobro y el punto más bajo no necesariamente ocurre dentro de 1 minuto después del cobro, por lo que se seleccionaron 1 minuto, 3 minutos y 5 minutos para comparar.
Por otro lado, a veces el mercado a corto plazo durará un largo período de tiempo y algunos usuarios de órdenes largas optan por mantenerlo durante mucho tiempo, por lo que se seleccionan 4 horas, 8 horas y 24 horas para observar. la probabilidad de que la continuación del mercado a largo plazo haga que las órdenes largas sean rentables.
precio:
El precio más bajo y el precio de cierre se seleccionan a corto plazo, porque a los usuarios manuales les resulta difícil cerrar sus posiciones en el punto más bajo.
A largo plazo, se selecciona el precio más alto y el precio de cierre, y también se observa la probabilidad de que la continuación del mercado a largo plazo haga rentables las órdenes largas.
El precio de cierre está diseñado para eliminar los efectos de fluctuaciones instantáneas extremas y se utiliza para comparar con los precios más bajos/más altos.
Estadísticas de situación a corto plazo
La caída máxima promedio en 1 minuto es del 1,90% y la caída promedio de cierre en 1 minuto es del 1,11%;
La caída máxima promedio en 3 minutos es del 2,12% y la caída promedio de cierre en 1 minuto es del 1,05%;
La caída máxima promedio en 5 minutos es del 2,26% y la caída promedio de cierre en 5 minutos es del 1,07%.
Hay varias conclusiones preliminares basadas en los datos completos de todos los casos:
1. En comparación con la tasa de comisión promedio del 1,209%, si las posiciones largas se cierran dentro de un corto período de tiempo después de que finalice la tasa de comisión, la probabilidad de obtener ganancias es muy pequeña.
2. Las caídas máximas en 1 minuto, 3 minutos y 5 minutos alcanzaron nuevos mínimos continuamente, y los precios de cierre correspondientes fueron cercanos a los mismos, lo que indica que la tendencia durante este período tuvo forma de W y fluctuó violentamente.
3. Con base en el segundo punto, las posiciones cortas tienen una alta probabilidad de obtener ganancias y tienen más oportunidades de cerrar posiciones.
Se seleccionaron al azar diez tokens para el siguiente gráfico. La mayoría de ellos tienen tendencias obvias en forma de W.
Estadísticas a largo plazo
- El incremento máximo promedio de 4 horas es del 3,73% y el incremento promedio de cierre de 4 horas es del -1,29%;
- El incremento máximo promedio de 8 horas es del 5,84% y el incremento promedio de cierre de 8 horas es del -1,36%;
- El incremento máximo promedio de 24 horas es del 9,5% y el incremento promedio de cierre de 24 horas es del -3,34%;
En resumen, las conclusiones son las siguientes:
1. En comparación con la tasa de comisión promedio del 1,209%, si los alcistas optan por mantenerla durante un cierto período de tiempo, tienen la oportunidad de obtener tanto la tasa de comisión de financiación como el aumento de las ganancias.
2. El aumento máximo en 4 horas, 8 horas y 24 horas continúa aumentando, pero los aumentos de cierre son todos negativos, lo que indica que dentro de 24 horas, la tendencia es similar a M durante este período y las fluctuaciones son violentas.
3. El precio de cierre de 24 horas es significativamente más bajo que el precio de cierre de 8 horas, lo que puede significar que la mayoría de los mercados de tarifas negativas finalizan dentro de las 24 horas.
Se seleccionaron al azar diez tokens para el siguiente gráfico. La mayoría de ellos tienen tendencias significativas en forma de M.
Estadísticas de clasificación basadas en frecuencia y niveles de tarifas.
El impacto de la frecuencia en las tarifas
Frecuencia: tomando como dimensión estadística la cantidad de veces que cada token ha experimentado una tasa negativa alta en 2023, hay un total de 66 tokens involucrados. Casi la mitad de los tokens tienen solo una tasa negativa alta y más de 10 veces una tasa negativa alta. Los tokens de situación de tarifas son solo 9.
La tasa de tarifa promedio: no ha aumentado significativamente con el aumento en la frecuencia de altas tasas de tarifa negativas, mientras que los tokens como LPT y TRB tienen tasas de tarifa negativas totales (-2,5% o -3%) cuando están ampliamente distribuidos, lo que indica que antes o después de alcanzar la tasa de comisión negativa total, la tasa de comisión negativa media se mantuvo durante un largo período de tiempo.
Tasa de comisión acumulada: la probabilidad de superar el 15% es baja, pero para los titulares a largo plazo, a medida que el precio se duplica, los ingresos en términos de tasa de comisión siguen siendo considerables.
La siguiente figura muestra la tasa de tarifa promedio en diferentes frecuencias. Solo TRB y COMP (cinco tasas de tarifa negativas altas) tienen desviaciones significativas de otros tokens.
El impacto de las tasas en las tendencias de los precios
Esta sección explora si cuanto mayor es la tasa negativa, mayor es la caída a corto plazo y mayor el aumento a largo plazo.
El siguiente gráfico muestra las tendencias a corto plazo para todos los rangos.
Después de la calificación, las reglas a corto plazo de cada intervalo son consistentes con las reglas generales, es decir: ① tendencia en forma de W, ② las posiciones cortas tienen la oportunidad de cerrar sus posiciones con ganancias, ③ las posiciones largas tienen una alta probabilidad de ganancias en el precio de cierre;
Cuanto mayor sea el grado de tasa de comisión negativa, más grave será la caída a corto plazo, pero el precio de cierre es básicamente el mismo que la tasa de comisión.
El siguiente gráfico muestra la tendencia a largo plazo de todos los rangos.
Después de la clasificación, las reglas a largo plazo de cada intervalo son consistentes con las reglas generales, a saber: ①Tendencia en forma de M ②Los alcistas tienen la oportunidad de cerrar sus posiciones con ganancias ③El mercado termina rápidamente.
Cuanto mayor es el grado de tipos negativos, el grado de aumento no aumenta significativamente.
El impacto de la frecuencia en las tendencias de los precios.
mercado a corto plazo
De las 29 tasas negativas altas para un token que solo tenía una tasa negativa alta,
- La caída máxima en 1 minuto fue mayor que la tasa de financiación 28 veces y el índice de ganancias alcanzó el 97%; la caída de cierre en 1 minuto fue mayor que la tasa de financiación 17 veces y el índice de ganancias alcanzó el 59%;
- El ratio de beneficio del descenso máximo en 3 minutos es del 100%; el ratio de beneficio del descenso final en 3 minutos es del 41%;
- El ratio de beneficio del descenso máximo en 5 minutos es del 100%; el ratio de beneficio del descenso final en 5 minutos es del 48%;
A modo de comparación, LPT ha experimentado 32 tasas negativas elevadas:
- La caída máxima en 1 minuto fue mayor que la tasa de financiación 32 veces y el índice de ganancias alcanzó el 100%; la caída de cierre en 1 minuto fue mayor que la tasa de financiación 27 veces y el índice de ganancias alcanzó el 84%;
- El ratio de beneficio del descenso máximo en 3 minutos es del 100%; el ratio de beneficio del descenso final en 3 minutos es del 69%;
- El ratio de beneficio del descenso máximo en 5 minutos es del 100%; el ratio de beneficio del descenso final en 5 minutos es del 69%;
O debido a lo extremo de la tarifa, la probabilidad de ganancias a corto plazo de LPT es significativamente mayor que la de una tarifa única alta.
A modo de comparación, BLZ ha experimentado 61 tipos negativos elevados:
- La caída máxima en 1 minuto fue mayor que la tasa de financiación 61 veces y la tasa de beneficio alcanzó el 100%; la caída de cierre en 1 minuto fue mayor que la tasa de financiación 46 veces y la tasa de beneficio alcanzó el 75%;
- El ratio de beneficio del descenso máximo en 3 minutos es del 100%; el ratio de beneficio del descenso final en 3 minutos es del 69%;
- El ratio de beneficio del descenso máximo en 5 minutos es del 100%; el ratio de beneficio del descenso final en 5 minutos es del 62%;
En el caso de los tipos extremos de BLZ, la probabilidad es similar a la del LPT, que también es significativamente mayor que la del tipo único alto.
Se puede observar que, ya sea que se trate de una alta tasa de comisión negativa a corto plazo o de un mercado claro y en alza, las posiciones a corto plazo son dominantes en la dimensión a corto plazo.
Mercado a largo plazo
Asimismo, de los 29 tipos negativos elevados,
- El mayor aumento de 4 horas fue mayor que la tasa de financiación 29 veces, con un índice de beneficio del 100%; el aumento de cierre de 4 horas fue mayor que la tasa de financiación 10 veces, con un índice de beneficio del 34%;
- El ratio de beneficio del mayor aumento en 8 horas es del 100%; el ratio de beneficio del aumento de cierre en 8 horas es del 31%;
- El ratio de beneficio del mayor aumento en 24 horas es del 100%; el ratio de beneficio del aumento de cierre en 24 horas es del 34%;
A largo plazo, debido a la característica de "final rápido del mercado" mencionada anteriormente, la probabilidad de obtener ganancias de cierre a largo plazo se reduce significativamente.
El punto más alto depende enteramente de las habilidades comerciales personales y es solo como referencia, pero también muestra que la tasa de cobro no es el fin del mercado.
También seleccionamos los cuatro tokens con las tasas más altas para las estadísticas. Sin embargo, dado que la selección se basa en la contracción corta que se ha producido en el mercado, las estadísticas tienen un "sesgo de muestreo" significativo. Esta parte es solo para referencia y proporciona orientación. situaciones similares posteriores.
en conclusión
Con base en la situación de las altas tasas de tarifas negativas de Binance en 2023, se analizaron estadísticamente las dos estrategias siguientes:
- Estrategia larga: abrir mucho antes de cobrar la tarifa para obtener la tasa de financiación de la liquidación;
- Estrategia corta: abra una posición corta antes de la liquidación y cierre la posición inmediatamente después de la liquidación para obtener la caída provocada por el cierre de la posición larga.
A nivel de operaciones a corto plazo, la estrategia corta tiene una clara ventaja en probabilidad. Incluso al precio de cierre, las posiciones cortas representan la mayor parte de las ganancias.
A nivel de operación a largo plazo, la estrategia larga tiene una ligera ventaja en probabilidad. Después de que se produzcan tipos de interés negativos elevados, normalmente todavía hay una tendencia alcista.
En la industria de las criptomonedas, para aprovechar la próxima oportunidad del mercado alcista, es fundamental contar con un círculo social de calidad. Si simplemente actúa solo y mira a su alrededor, pero no puede encontrar un socio con quien pueda discutir las cosas, será extremadamente difícil persistir en esta industria altamente competitiva.
Si quieren abrazarnos juntos para recibir calidez, o si tienen alguna pregunta o quieren consultar, ¡dejen un mensaje!
Aquí, le brindamos información valiosa de diferentes maneras para ayudarlo a encontrar su propio rumbo en la industria de la criptografía.