La British Broadcasting Corporation (BBC) ha organizado el lanzamiento de un documental que revela la vida del fundador de FTX, Sam Bankman-Fried (ampliamente conocido como SBF) en la madrugada del 26 de este mes, llamado "La caída del Crypto King".
El documental utiliza investigaciones en profundidad y conversaciones con ex socios, empleados y otras personas internas de SBF para revelar muchas posibles señales de alerta que el público ha ignorado anteriormente. Incluyendo su apariencia obscena, la gran publicidad de las celebridades y las grandes donaciones que prometió a múltiples organizaciones caritativas, todo lo cual permitió que el mundo hiciera la vista gorda ante los crímenes en los que pudo haber estado involucrado. Y estos crímenes ignorados exacerban aún más la inestabilidad y la crisis en la comunidad de las criptomonedas.
Fotogramas del documental "La caída del Crypto King"
El documental muestra este lado de SBF: duerme sólo 5 horas por noche y vive con 10 compañeros de cuarto en las Bahamas. Aunque vale 22 mil millones de dólares a la edad de 29 años, planea donar toda su riqueza a organizaciones benéficas. Conduce un Toyota Corolla por una sencilla razón: "Realmente no necesito un Leboghini". Este es el SBF que no ha sido famoso durante mucho tiempo bajo la lente del NAS Daily, lo que contrasta marcadamente con su riqueza y estatus.
¿Cómo este joven aparentemente normal y honesto realmente revolucionó todo el mercado de las criptomonedas? En los siguientes apartados profundizaremos en la vida de SBF y cómo pasó de ser un potencial emprendedor a su situación actual, analizando también diversos factores y detalles de este proceso.
Sam Bankman-Fried, conocido como SBF, nació el 6 de marzo de 1992 en el condado de Santa Clara, California, EE. UU. Hijo de dos profesores de derecho de Stanford, Barbara Fried y Joseph Bankman, creció en un entorno intelectual y académico. Este entorno tuvo un profundo impacto en su pensamiento y visión de la vida posteriores, algo que exploraremos en profundidad más adelante.
En 2010, el joven SBF ingresó en el departamento de física del MIT. Dijo que cuando llegó aquí por primera vez, era como un "nerd" apasionado por las matemáticas. En sus primeros años, consideró unirse a la academia, soñando con convertirse en profesor de matemáticas. Pero después de darse cuenta de que la investigación académica formal no era su verdadera pasión, comenzó a ampliar sus horizontes y a buscar una carrera que se adaptara mejor a él.
SBF, que sabe que acumular riqueza y utilizarla con fines benéficos es una forma importante de ganar influencia, decidió realizar una pasantía en Jane Street Capital durante el verano de su tercer año. Algunos de sus amigos habían hecho prácticas allí antes y le dieron buenas críticas. Desde su fundación en 1999, Jane Street se ha convertido en una de las empresas de comercio cuantitativo más grandes y respetadas del mundo, con la asombrosa cantidad de 17 billones de dólares en valores negociados en 2020.
Esta agradable experiencia de pasantía de verano llevó a SBF a obtener una oportunidad de trabajo de tiempo completo en Jane Street después de graduarse en 2014. Esta decisión resultó ser una gran opción. En Jane Street, SBF está inmerso en un entorno lleno de "nerds" dedicados a idear y ejecutar estrategias comerciales inteligentes. Es el principal responsable de las transacciones internacionales de ETF. Esta experiencia laboral internacional sentó las bases de su éxito posterior en el mercado criptográfico asiático.
Si bien SBF sigue siendo optimista, está sorprendido por la escala y la velocidad de su éxito. Después de dejar Jane Street en 2017, se tomó un tiempo para pensar en las posibilidades futuras. Atraído por la moda de las criptomonedas a finales de ese año, centró su atención en este campo emergente.
En el proceso de estudio en profundidad del mercado, la intuición comercial de SBF se estimuló rápidamente. Intuyó que éste era un mercado donde podría haber enormes diferencias de volumen y precio. Su interés rápidamente se convirtió en una obsesión cuando descubrió las oportunidades de arbitraje que existían entre los mercados criptográficos de EE. UU. y Asia. Debido a las diferencias en la demanda del mercado, Bitcoin se comercializa a un precio mucho más alto en Corea del Sur que en otros lugares. Conocida como la "prima del pepinillo", que a veces llega al 50%, parece una oportunidad única. En teoría, un inversor podría comprar Bitcoin en Estados Unidos por 5.000 dólares y venderlo inmediatamente en Corea del Sur por 7.500 dólares.
Al ver esta oportunidad, SBF actuó rápidamente. Junto con el ex ingeniero de Google y ex alumno del MIT Gary Wang y su compañero de secundaria Nishad Singh, quien se graduó del programa de informática de Berkeley, recaudó fondos para fundar Alameda Research, una empresa de comercio cuantitativo centrada en criptomonedas, por así decirlo. criptomoneda.
Alameda Research y SBF en sus días de gloria
Los rendimientos del comercio de arbitraje en Japón fueron los esperados por SBF. Con 200 millones de dólares en capital, Alameda continúa invirtiendo este capital en el mercado de Bitcoin, obteniendo una ganancia diaria del 10% o 20 millones de dólares. Pero SBF no se duerme en los laureles. Aproximadamente un año después, él y su equipo comenzaron a pensar en una oportunidad más grande: crear un intercambio de criptomonedas.
A finales de 2018, SBF, junto con Wang y Singh, comenzaron la creación de FTX Exchange, una plataforma comercial centrada en comerciantes, para comerciantes. Sin embargo, se enfrentan a un gran problema: el entorno regulatorio en los Estados Unidos no es propicio para el establecimiento de intercambios de criptoderivados. Los reguladores estadounidenses se muestran escépticos respecto de la clase de activos emergentes, especialmente las inversiones más especulativas.
Por ejemplo, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) frenó efectivamente la locura de las ICO a principios de 2018 y emitió una advertencia afirmando que prestaría mucha atención a los acontecimientos cambiarios. Ante tal entorno, SBF y su equipo tomaron una decisión al formular su estrategia: establecerían el intercambio FTX en Antigua y Barbuda.
Las plataformas de comercio de criptomonedas se han convertido en un mercado altamente competitivo, con la mayor parte del tráfico dominado por unos pocos intercambios grandes. Sin embargo, el emergente FTX ha creado con éxito su propio espacio en este océano rojo a través de su estrategia competitiva única y su innovación continua. A pesar del cambio de ubicación, el desarrollo de FTX no se ha frenado. En mayo de 2019, el intercambio FTX estaba oficialmente abierto al comercio. Durante los dos años siguientes, rápidamente creció hasta convertirse en un negocio valorado en 18.000 millones de dólares y se convirtió en uno de los intercambios más populares del mundo.
La reputación de SBF comenzó a mejorar en 2020, cuando SBF fue aclamado como el "salvador de la comunidad criptográfica" por expertos de la industria después de que se acercó para ayudar al intercambio descentralizado después de que el fundador de SushiSwap abandonara la comunidad.
A principios de 2021, FTX estaba mostrando gradualmente signos de crecimiento, pero cuando la compañía comenzó a favorecer al mercado principal al formar alianzas con el mundo del deporte y celebridades, su popularidad y volumen de operaciones aumentaron significativamente. En solo unos meses, FTX firmó un acuerdo de patrocinio de 19 años por valor de 135 millones de dólares con el Miami Heat y un acuerdo de patrocinio de 10 años con el club de deportes electrónicos Team SoloMid por valor de 210 millones de dólares.
No solo eso, sino que estrellas del deporte como Tom Brady, Stephen Curry y Naomi Osaka también se han unido a las filas, apareciendo en anuncios de FTX para promocionar las criptomonedas entre una audiencia cada vez mayor. Este año, un comercial del Super Bowl protagonizado por el comediante Larry David impulsó aún más la visibilidad de FTX.
En el camino, la compañía ha recaudado importantes fondos de inversores: una Serie B de mil millones de dólares en julio de 2021, otros 421 millones de dólares en octubre de 2021 y otra en enero de 2022 de 400 millones de dólares. Esto no incluye los fondos recaudados por FTX US, un intercambio independiente que presta servicios a usuarios estadounidenses. En enero, FTX celebró su ronda de financiación más reciente, que lo valoró en 32.000 millones de dólares.
Con los elogios entusiastas de una gran cantidad de personas influyentes en las redes sociales, FTX rápidamente saltó a la fama y fue ampliamente considerada como la "plataforma de comercio" de criptomonedas más conveniente con una seguridad "comparable a la de los bancos". Muchos líderes de opinión clave y blogueros de YouTube que apoyan a FTX han enseñado al público cómo "disfrutar fácilmente de los beneficios y convertirse en millonarios".
Cartel promocional del patrocinio de League of Legends por parte de FTX
Poco después, FTX se unió a varias de las principales estrellas del entretenimiento y sus anuncios se difundieron en todas las plataformas principales, apareciendo gradualmente en el ojo público. "Si no confías en las criptomonedas, perderás una gran oportunidad". Este tipo de comentarios prevalecen en el mundo online, donde los jóvenes suelen pasar el rato.
En el mundo físico, las Bahamas celebran muchas grandes fiestas e invitan a muchos DJ conocidos a ayudar. Los usuarios jóvenes de FTX dijeron: "Esto es genial. Son una empresa con la capacidad de cambiar el mundo y tienen fuertes recursos financieros".
Bajo esta atmósfera optimista y la guía de los medios, FTX atrajo rápidamente a usuarios de más de 100 países. El método de entrada "seguro" para un gran número de nuevos usuarios es: registrarse - comprar algo de FTT (moneda de la plataforma FTX) - vender cuando suba el precio - cambiarlo por la moneda legal de su propio país, logrando así la apreciación de la riqueza en el mercado alcista. El documental muestra cómo el público una vez promovió a FTX y SBF al altar, depositó un alto grado de confianza en FTX e invirtió una gran cantidad de sus fondos en él.
Si el guión se realizó de acuerdo con las expectativas de todos, tal vez SBF sea realmente el dios de los negocios, pero desafortunadamente su suerte es solo a corto plazo. Para un líder de la industria con una valoración de 32 mil millones de dólares y un joven multimillonario que promovió activamente la "Web3" en el Congreso de los Estados Unidos, todo se vino abajo en sólo cinco días.
Sin el conocimiento de los clientes, SBF orquestó una compleja operación financiera. Pidió a FTX que prestara más de 8.000 millones de dólares a Alameda Research (AR) para comprar su propia criptomoneda FTT, aumentando así continuamente el valor de mercado de FTT y atrayendo a más inversores. Los observadores del mercado sólo pueden ver que una gran empresa de fondos compra criptomonedas FTT en grandes cantidades, lo que sin duda hará que otros pequeños inversores e instituciones del mercado sigan su ejemplo.
Luego, FTX presta los fondos de clientes e inversores a AR para realizar operaciones de arbitraje en el mercado de criptomonedas. Lo que es aún más grave es que AR también prestó de forma privada más de 500 millones de dólares al propio SBF para comprar acciones de Robinhood.
Esta serie de operaciones parece extremadamente compleja y caótica. Es un método completamente autónomo que aumenta constantemente el valor del FTT y al mismo tiempo utiliza fondos para inversiones personales de SBF.
El mayor problema no es la regulación, sino la confianza. SBF tiene un fuerte encanto personal y los fanáticos lo aclaman como el salvador de las criptomonedas, lo que atrae mucha confianza e inversión.
Sin embargo, el colapso de la moneda Luna cambió toda la situación. Instantáneamente se produjo un enorme efecto en cadena en el mercado, el pánico se extendió rápidamente por todo el mercado de las criptomonedas y varias criptomonedas comenzaron a caer bruscamente. Posteriormente, el valor de FTT también se desplomó y el rendimiento de FTX disminuyó rápidamente. Junto con la desaceleración general del mercado de las criptomonedas en 2022, la financiación de AR también está teniendo problemas. En este momento crítico, una fuente dio la noticia de que los fondos de los clientes de FTX habían sido malversados ilegalmente, lo que llevó a reembolsos a gran escala de los clientes. Los comentarios de Changpeng Zhao en Twitter agravaron aún más el pánico del mercado, lo que provocó una corrida en FTX y, en última instancia, aceleró el colapso de FTX.
El 11 de noviembre, la bolsa FTX ubicada en las Bahamas anunció el viernes que más de 100 empresas, incluidas sus filiales, se habían declarado en quiebra en Estados Unidos.
Como una de las plataformas de comercio de criptomonedas más grandes del mundo, la valoración de FTX, fundada hace tres años, había alcanzado un máximo de 32.000 millones de dólares antes de su colapso. Al mismo tiempo, el nombre de SBF también desapareció del Índice de multimillonarios de Bloomberg y sus decenas de miles de millones de patrimonio neto se evaporaron en tan solo unos días.
Además, en diciembre de 2022, SBF fue arrestado en las Bahamas y ahora enfrenta un proceso penal en Estados Unidos. El día después de su arresto en las Bahamas, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) lo acusó de orquestar una serie de fraudes de larga duración.
Según una demanda presentada ante la SEC, SBF está acusado de apropiarse indebidamente de fondos de clientes desde el inicio de su intercambio de criptomonedas. Los fondos se utilizaron para respaldar su empresa de fondos de cobertura, Alameda Research, y para realizar diversas inversiones de riesgo, comprar bienes raíces y realizar donaciones políticas.
La SEC señaló además que FTX, con sede en Bahamas, ha recaudado más de 1.800 millones de dólares de inversores de capital desde mayo de 2019, incluidos aproximadamente 1.100 millones de dólares de aproximadamente 90 inversores estadounidenses. Sin embargo, la SEC afirmó que estas acciones se llevaron a cabo en secreto. Al mismo tiempo, SBF tampoco reveló el trato especial otorgado a Alameda en la plataforma FTX, incluido el suministro de líneas de crédito casi ilimitadas, que son financiadas por los clientes de la plataforma, y también la exención de Alameda de cumplir con ciertas medidas clave de mitigación de riesgos de FTX. .
Una estafa tan grande parece una montaña enorme, pero cada partícula de ceniza que cae pesa mucho sobre la víctima.
Debajo de la cámara, un inversionista decepcionado expresó sus sentimientos. Invirtió 2,1 millones de dólares originalmente utilizados para la compra de una vivienda y la educación de los niños en FTX.
Algunos otros usuarios de FTX también compartieron "con calma" sus experiencias de traición a FTX después de creer en ello por primera vez frente a la cámara.
La ira de las víctimas luego se dirigió a las redes sociales y a algunos portavoces famosos de alto perfil: "Manipularon nuestras ideas y engañaron mis decisiones de inversión". "¿Se pueden reembolsar sus millones de honorarios de patrocinio? Por favor, devuélvanme el dinero que tanto me costó ganar". .
Sin embargo, cuando el tema pasó a "¿por qué nadie se enteró de todo esto de antemano?", sus palabras se volvieron confusas y se señalaron con el dedo.
Sin embargo, cuando el tema pasó a "¿por qué nadie se enteró de todo esto de antemano?", sus palabras se volvieron confusas y se señalaron con el dedo.
Algunos medios señalaron que el comportamiento fraudulento de FTX es una típica “malversación de fondos de clientes para uso propio”.
Con una mayor investigación, algunos documentos demostraron que "Alameda Research no ha sido sometido a ninguna auditoría" e incluso en el informe aparecieron declaraciones de inacción como "Esto es vida". Además, hay pruebas de que hace tres años, FTX pagó 3,3 millones de dólares para silenciar a una persona que expuso las prácticas de fraude y lavado de dinero de FTX.
Pantalla de prueba SBF
2. 2018: SBF y sus socios recaudaron fondos para fundar Alameda Research; fundaron el intercambio FTX y decidieron ubicarlo en Antigua y Barbuda.
3. Mayo de 2019: el intercambio FTX se abrió oficialmente para el comercio; FTX creció rápidamente y su valoración alcanzó los 18 mil millones de dólares.
4. 2022: SBF fue arrestado en las Bahamas y enfrentó cargos penales en los Estados Unidos; la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) lo acusó de planear un fraude que duró años; Alameda Research y realizó capital de riesgo, compras de bienes raíces y donaciones políticas; la bolsa FTX y sus afiliados se declararon en quiebra en los Estados Unidos; SBF desapareció del Índice de multimillonarios de Bloomberg y sus decenas de miles de millones de dólares desaparecieron en unos pocos días.
5. 2023: SBF está negociando con fiscales estadounidenses para resolver diferencias de fianza; los inversores relacionados con FTX presentan una demanda colectiva contra múltiples personas influyentes en las redes sociales, solicitando más de mil millones de dólares en compensación; el ex ejecutivo de FTX, Ryan Salame, se declara culpable; El administrador se opone a la moción de FTX de vender, pignorar y cubrir activos digitales. Está prevista una audiencia sobre la moción de FTX para el 13 de septiembre.
En el próximo octubre, el departamento judicial realizará el juicio más importante en el caso FTX. Ya sea que podamos abrir un nuevo capítulo o no, debemos prestar mucha atención a las próximas tendencias de desarrollo.
El mundo de las criptomonedas siempre está lleno de incertidumbre y volatilidad. Esto ha sido cierto en la historia y sigue siendo cierto ahora. Cuando el precio de Bitcoin cayó a su punto más bajo en dos años, muchos inversores y observadores del mercado se vieron sumidos en una profunda confusión y preocupación. Cuando FTX y su líder, que era visto como un pilar de estabilidad, colapsaron tan rápidamente, muchas personas se preguntan: si FTX y su líder talismán pueden caer así, ¿quién será el próximo?