Se revelan detalles de la supervisión de Binance por parte del gobierno de EE. UU. ¿Binance todavía tiene futuro?

Autor: John Reed Stark, ex director de la Oficina de Control de Internet de la SEC de EE. UU. Traducción: 0xjs@金财经;
Un doble golpe para Binance. 1) Los documentos recientemente publicados por el Departamento de Justicia de EE. UU. pueden significar el fin de Binance; 2) La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) presentó una queja complementaria contra Binance, que fortaleció en gran medida la demanda de la SEC de EE. UU. contra Binance.
El Departamento de Justicia de EE. UU. (DOJ) ha publicado una serie de nuevos documentos relacionados con Binance que revelan la supervisión amplia y sólida que ahora disfruta el DOJ sobre Binance.
Al mismo tiempo, en las acciones de ejecución pendientes relacionadas con Binance, la SEC de EE. UU. ha comenzado a incorporar hechos del acuerdo de culpabilidad del Departamento de Justicia en las acciones de ejecución pendientes de la SEC contra Binance y Changpeng Zhao.
Documentos del DOJ relacionados con Binance
Los documentos públicos del acuerdo de culpabilidad entre el Departamento de Justicia y Binance incluyen una cantidad notable de pruebas inéditas.
De la información recién obtenida, las tres más interesantes son: 1) la “Declaración de hechos” admitida por Binance (Anexo A del acuerdo de declaración de culpabilidad); 2) el “Compromiso de Cumplimiento” (Anexo C del acuerdo de declaración de culpabilidad); la Descripción judicial de la función de “Supervisión del Cumplimiento” del Departamento (Anexo D del Acuerdo de Declaración).
La amplitud y el alcance de la regulación del DOJ, así como la impuesta por la Red de Ejecución de Delitos Financieros (FinCEN) del Departamento del Tesoro de EE. UU. y los compromisos de cumplimiento asociados de Binance no pueden subestimarse; de ​​hecho, dicha regulación del DOJ/FinCEN de una empresa financiera global Simplemente no tiene precedentes y no tiene precedentes. (
Por ejemplo, el Compromiso de Cumplimiento del DOJ incluye lograr un nivel de cumplimiento autorizado sin precedentes con respecto, por ejemplo, a nuevos procedimientos relacionados con: políticas, procedimientos y controles internos, relaciones con clientes y terceros; controles de elusión; revisión periódica; supervisión e independencia apropiadas; informes e investigaciones integrales, aplicación y control, pruebas y auditorías;
La lista exhaustiva de Binance de nuevos compromisos de cumplimiento se lee como la lista de deseos de una empresa consultora, y su implementación y aplicación costará millones de dólares. Del mismo modo, el alcance del mandato del Defensor del Pueblo de Cumplimiento del Departamento de Justicia es tan amplio y completo que el Departamento de Justicia dedicó casi 13 páginas a describir las obligaciones de Binance.
La amplia participación del Departamento de Justicia en Binance luego de la declaración de culpabilidad es particularmente notable. Los deberes y poderes del Defensor del Pueblo del DOJ, y las obligaciones de Binance para con el Defensor del Pueblo, serán supervisados ​​por la División Penal del DOJ (incluida la División de Lavado de Dinero y la División de Recuperación de Activos del DOJ); Fiscalía Federal para el Distrito Oeste de Washington. Básicamente se trata de todos los miembros del Departamento de Justicia que pueden presentar cargos penales por cualquier forma de fraude financiero.
Al mismo tiempo, no se puede subestimar el nivel de cooperación que se requiere de Binance. Binance debe facilitar el acceso del Regulador a la empresa, los documentos y los recursos y proporcionar al Defensor del Pueblo acceso a toda la información, documentos, registros, instalaciones y empleados a petición razonable del Defensor del Pueblo. Binance también debe hacer sus mejores esfuerzos para brindar acceso a la empresa a los defensores del pueblo, ex empleados, agentes, intermediarios, consultores, representantes, distribuidores, licenciatarios, contratistas, proveedores y socios de empresas conjuntas.
En algunos casos, el defensor del pueblo puede incluso optar por no notificar a Binance sus conclusiones. De hecho, en algunos casos, los defensores del pueblo deben informar de inmediato posibles malas conductas directamente al gobierno en lugar de a Binance. En este sentido, incluso en la evaluación de buena fe de un ombudsman, la presencia de cualquiera de los siguientes factores requeriría informar directamente al gobierno de una posible mala conducta: "1) Una amenaza a la seguridad nacional, la salud pública o la seguridad de los Estados Unidos, o el medio ambiente; constituyen un riesgo; 2) involucran a la alta dirección de la empresa; 3) implican obstrucción de la justicia o 4) representan de otro modo un riesgo significativo de daño”.
Según los términos expresos del acuerdo, el ombudsman debe informar la mala conducta al gobierno si considera que ha ocurrido cualquier posible mala conducta u otra mala conducta que podría ocurrir de una manera que constituiría un delito o una violación de las disposiciones reglamentarias.​
Orden de consentimiento de la FinCEN
Lo más increíble de la supervisión y regulación del Departamento de Justicia es que el Departamento de Justicia no es la única infraestructura de supervisión impuesta a Binance por el gobierno de Estados Unidos. También existe una regulación por parte de la Red de Ejecución de Delitos Financieros (FinCEN) del Departamento del Tesoro de Estados Unidos, que es igualmente amplia, poderosa y masiva.
Según la orden de consentimiento de FinCEN, Binance contratará un defensor del pueblo por un período de cinco años para:
“(i) evaluar y monitorear el cumplimiento de Binance con los términos de la Orden de Consentimiento, incluido el cumplimiento de los compromisos establecidos en la Sección VI para abordar y reducir específicamente el riesgo de recurrencia de mala conducta por parte de Binance (ii) evaluar el cumplimiento de Binance con la BSA correspondiente; Términos y validez de las regulaciones de implementación pertinentes aplicables al MSB, excepto los requisitos de informes continuos para transacciones vigentes a partir de la fecha de la Orden de Consentimiento (es decir, dichas excepciones no se aplicarán). a Binance de conformidad con el Artículo VI. Informes requeridos para la revisión del SAR descrita en la Sección C; (iii) evaluar y monitorear el compromiso de la alta gerencia con la implementación efectiva de los programas de cumplimiento de sanciones y antilavado de dinero de Binance; con el cumplimiento de Binance de los términos aplicables del acuerdo de conciliación entre la OFAC, la orden de consentimiento entre Binance y la CFTC, y los términos aplicables del acuerdo de declaración de culpabilidad entre Binance y el Departamento de Justicia (colectivamente, el Departamento de Justicia)”.
Binance enfrenta un escrutinio gubernamental sin precedentes
El acuerdo de Binance requiere que proporcione años de acceso inmediato, auditorías, inspecciones e inspecciones al Departamento de Justicia, la Red de Ejecución de Delitos Financieros y varios reguladores financieros y agencias de aplicación de la ley, sometiendo a la compañía y a sus clientes a vigilancia las 24 horas del día, los 7 días de la semana, los 365 días del año. días al año Examen financiero de "colonoscopia".
Al mismo tiempo, estos múltiples descuidos sin duda crearán oportunidades extraordinarias y únicas para que los equipos de investigación y litigios regulatorios y de aplicación de la ley identifiquen y exploten un flujo constante de pruebas incriminatorias recientemente descubiertas.
En este sentido, no hay nada que impida que cualquier otra agencia gubernamental (especialmente la SEC de EE. UU., que todavía está involucrada en litigios polémicos y activos con Binance y CZ) se comunique con varios supervisores, haga preguntas, busque documentos, obtenga testimonios. Incluso los supervisores están presentados como testigos en los procedimientos judiciales pertinentes. Al mismo tiempo, el ombudsman puede proporcionar un flujo continuo de información a FinCEN, que a su vez puede proporcionar cualquier información que considere apropiada a otras agencias gubernamentales.
De hecho, el decreto de consentimiento de FinCEN parece estar considerando remisiones regulatorias y de aplicación, y establece:
"[Varios informes de vigilancia] pueden incluir información comercial privada, financiera, confidencial y competitiva. Además, la divulgación pública de informes puede socavar la cooperación o impedir investigaciones gubernamentales pendientes o potenciales, frustrando así los objetivos de la vigilancia. Por estas razones, entre otras cosas , el Informe y su contenido están destinados a: (i) proporcionarse únicamente a FinCEN, OFAC, CFTC y el Departamento de Justicia (ii) permanecer no públicos a menos que las partes acuerden lo contrario por escrito o FinCEN determine a su entera discreción que; La divulgación de la información sería para ayudar a FinCEN a llevar a cabo sus deberes y responsabilidades, o de otro modo según lo exija la ley" (autorizado en su totalidad).
Queja complementaria de la SEC
La SEC de EE. UU. ha comenzado rápidamente a incorporar en las acciones de ejecución de la SEC los hechos alegados en su acuerdo de 4.300 millones de dólares con Binance/CZ, el DOJ, FinCEN y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC). Estos acuerdos fortalecen significativamente los casos pendientes de la SEC de EE. UU. contra Binance y CZ.
Específicamente, aunque no forma parte del acuerdo de declaración/conciliación DOJ/FinCEN/CFTC, la SEC presentó un "Aviso de autorización suplementario" emitido ayer diciendo que el tribunal federal de Washington que conoce el caso debería evaluar la confesión de Binance y la empresa del ex director ejecutivo Changpeng CZ. en el acuerdo de conciliación del 21 de noviembre (Binance y CZ han pedido al tribunal que desestime la demanda de la SEC).
Específicamente, la SEC ahora ha pedido al juez que emita un "aviso judicial" de un nuevo conjunto de hechos incriminatorios en el acuerdo de declaración de culpabilidad de Binance (lo que significa que la SEC quiere que el juez declare que los hechos presentados como evidencia sin presentar la evidencia formalmente) son verdaderos). . Muchos hechos y admisiones relacionados con Binance no solo fortalecen las acusaciones de la SEC sino que también fortalecen los argumentos de la SEC contra la moción actual de Binance para desestimar la acción de la SEC.
En primer lugar, contrariamente a los argumentos de CZ y Binance de que carecieron de una "notificación justa", sus acuerdos de declaración de culpabilidad reconocen las acusaciones de la SEC: que estaban al tanto y conscientemente tomaron medidas para subvertir la ley estadounidense. CZ y Binance implementaron un plan declarado públicamente para no atender a los clientes estadounidenses en la plataforma Binance, al tiempo que permitieron en secreto que al menos los clientes estadounidenses más grandes comerciaran en la plataforma y crearon una entidad estadounidense (el demandado BAM Trading Services Inc. y BAM Management US Holdings Inc. .) para "reducir la presión regulatoria sobre Binance".
En segundo lugar, el acuerdo de declaración de culpabilidad y la orden de consentimiento debilitan aún más los argumentos de CZ y Binance de que los reclamos de la SEC de EE. UU. relacionados con la plataforma Binance.com implican una conducta extraterritorial no procesable. Binance admitió que "busca y atiende intencionalmente a millones de clientes ubicados en los Estados Unidos" y "mantiene intencionalmente estrechos vínculos con los Estados Unidos, a partir de los cuales genera tráfico de red, base de usuarios, volumen de operaciones y ganancias, etc."
Binance admitió además que conspiró a sabiendas para no cumplir con las leyes estadounidenses "porque determinó que hacerlo limitaría su capacidad para atraer y retener a los usuarios estadounidenses que son "críticos" para Binance porque están en la plataforma Binance.com. liquidez del mercado para ayudar a su desarrollo empresarial.
En agosto de 2017, Binance estimó que más del 23% de sus 122.729 usuarios eran de Estados Unidos, más que cualquier otro país al que presta servicios, según el acuerdo de culpabilidad de Binance. El número de sus clientes estadounidenses ha seguido aumentando con el tiempo y, en marzo de 2018, Binance tenía aproximadamente 3 millones de clientes estadounidenses, lo que representa más de un tercio de sus clientes totales en la plataforma Binance.com. Alrededor de junio de 2019, CZ estimó que entre el 20% y el 30% del tráfico del sitio web de Binance "proviene de los Estados Unidos", y el mercado estadounidense representa alrededor del 20% al 30% de sus ingresos potenciales.
En general, el volumen total de operaciones del mercado estadounidense en la plataforma Binance.com es asombroso: entre agosto de 2017 y octubre de 2022, los clientes estadounidenses negociaron billones de dólares en la plataforma Binance.com, generando ingresos para Binance Profits de aproximadamente $1.6 mil millones. Esta actividad incluyó más de 65 mil millones de dólares en depósitos y retiros de clientes estadounidenses.
Además, Binance admitió que utiliza un proveedor de servicios de tecnología con sede en EE. UU. para almacenar sus datos, alojar su sitio web y operar Binance.com, lo que también demuestra la naturaleza jurisdiccional nacional de las transacciones en la plataforma Binance.com. Además, el creador de mercado extrabursátil (OTC) de la plataforma Binance.com, una entidad propiedad de CZ llamada Merit Peak Limited, liquidó aproximadamente $1.2 mil millones en transacciones con clientes estadounidenses a través de Bank of America, identificado como Cliente A.
Merit Peak también es un creador de mercado en la plataforma Binance.US y actúa como un "conducto" para ciertas transacciones entre las dos plataformas "al tiempo que explota las debilidades de gobierno corporativo de Binance.us para evitar el escrutinio de la actividad".
En tercer lugar, varios hechos contradicen el argumento de CZ de que el tribunal no tiene competencia sobre él porque carece de contactos suficientes con los Estados Unidos. CZ ejerce control "día a día" sobre Binance, lo que incluye "tomar decisiones estratégicas para Binance". Entre otras cosas, "autorizó y dirigió" la estrategia de Binance para alentar secretamente a los clientes estadounidenses a operar en la plataforma Binance.com. La SEC de EE. UU. cree que esto es importante para CZ porque sabe que los clientes estadounidenses "son fundamentales para el crecimiento de Binance, son una fuente importante de ingresos y tienen importantes efectos en la red". CZ "busca estos beneficios para la empresa ignorando la implementación efectiva de las obligaciones legales". Programas [contra el lavado de dinero]”. Se esperan más acciones de la SEC como resultado de los acuerdos de culpabilidad de Binance y CZ. La SEC ahora tiene acceso a una gran cantidad de evidencia nueva y completa de la culpabilidad relacionada con Binance extraída de varias quejas, órdenes, pruebas y otros documentos de cargos relacionados con Binance.
De hecho, el nuevo registro probatorio de acusaciones y afirmaciones generalizadas ahora proporcionará a la SEC un poderoso poder de fuego para que los investigadores y litigantes de la SEC fortalezcan sus reclamos y argumentos relacionados con Binance.
El futuro de Binance
La dura realidad es que ninguna otra importante empresa de criptomonedas (o ninguna empresa financiera del mundo) ha firmado jamás un acuerdo de culpabilidad como el que el DOJ/FinCEN tiene ante Binance, que exige que el gobierno adopte medidas tan amplias, contundentes y abarcadoras. acción contra Binance. Binance aceptó y pagó las tarifas por la regulación.
La vigilancia y supervisión que Binance enfrentará en el futuro es como colocar cámaras corporales en cada miembro de un cártel criminal de drogas global, proporcionar videovigilancia las 24 horas del día, los 7 días de la semana y brindarle al cártel un equipo grande y experimentado de agentes gubernamentales anteriores y actuales, el costo. de un equipo bien cualificado.
Mi opinión es que, al igual que los cárteles de la droga, no hay forma de que una empresa financiera reservada y opaca como Binance pueda transformarse repentinamente en una empresa financiera tradicional, respetuosa de la ley, abierta, transparente, obediente, compatible y amigable con el gobierno. Ya es bastante difícil para las monedas en problemas pasar el escrutinio de la SEC de EE. UU., pero enfrentar el escrutinio del DOJ/FinCEN... bueno, parece casi imposible.
Para mí, es solo cuestión de tiempo antes de que todo el acuerdo de culpabilidad de Binance colapse, lo que generará cargos adicionales contra Binance, cargos adicionales contra CZ y nuevos cargos contra cualquier otra persona (socios, clientes, empresas conjuntas, colaboradores, etc.). Estos cargos están entrelazados con la empresa criminal Binance. .​
Enlace a la queja relacionada con Binance del DOJ/SEC recientemente publicada
1. Declaración de Binance, Apéndice A: Declaración de hechos
https://johnreedstark.com/wp-content/uploads/sites/180/2023/12/Adjunto-Declaracion-de-hechos.pdf
2. Declaración de Binance, Apéndice C: Compromiso de cumplimiento
https://johnreedstark.com/wp-content/uploads/sites/180/2023/12/Compliance-Commitments.pdf
3. Declaración de Binance, Apéndice D: Supervisión de cumplimiento independiente
https://johnreedstark.com/wp-content/uploads/sites/180/2023/12/Independentcompliancemonitor.pdf
4. 21 de noviembre de 2023 Acuerdo de declaración de culpabilidad entre el DOJ y Binance (incluidos todos los anexos)
 https://johnreedstark.com/wp-content/uploads/sites/180/2023/12/TotalPlea.pdf
5. Memorando complementario de la SEC sobre las acciones de ejecución de la SEC contra Binance y CZ:
 https://johnreedstark.com/wp-content/uploads/sites/180/2023/12/SECSupplemental.pdf