Desde su lanzamiento en marzo de este año, Maverick Protocol ha seguido logrando resultados sorprendentes al ubicarse entre los tres primeros en el ranking de volumen de transacciones de Ethereum, los tres primeros en el volumen de transacciones en cadena de zkSync Era y los cuatro primeros en el volumen de transacciones de toda la red. . Como proyecto número 34 en Binance Launchpool, Maverick anunció en julio que había completado una ronda estratégica de financiación liderada por el Founders Fund de Peter Thiel, con la participación de Pantera, Binance Labs, Coinbase Ventures y otros. Al mismo tiempo, cuenta con bendiciones de cooperación estratégica como Lido, RocketPool, Frax, el proyecto líder en la vía LST, y el proyecto estrella en ascenso Swell Maverick utiliza su AMM que respalda la alta eficiencia del capital como su innovación central, atrayendo instituciones. Jugadores DeFi OG y muchos jugadores novatos.
Este artículo tiene como objetivo brindarles a los jugadores novatos de DeFi algo de mi experiencia y conocimiento en la creación de posiciones de liquidez y el suministro de liquidez en Maverick, y brindarles algunas guías de protección contra rayos y beneficios para principiantes, no consejos de inversión.
Introducción al proyecto
Maverick Protocol es un proveedor de infraestructura DeFi centrado en mejorar la eficiencia en la industria, impulsado por Maverick AMM en su núcleo.
Maverick tiene como objetivo eliminar las ineficiencias de DeFi ayudando a los usuarios de DeFi a invertir su liquidez donde marque la mayor diferencia. Sin lograr este objetivo, el desarrollo de Maverick se divide en 3 etapas:
1. Mejorar la eficiencia del capital: Lanzamiento de la primera AMM de asignación dinámica
2. Mejorar la eficiencia de los incentivos de liquidez: lanzar una herramienta de configuración de liquidez: Posición Impulsada.
3. Alojamiento de votación descentralizado: modelo cinco y diseño de metaprotocolo
En la actualidad, el proyecto ha completado el desarrollo de las fases 1 y 2, y también se ha lanzado el contrato veMAV de la fase 3. Se espera que salga del contrato completo de alojamiento de votación y complete la entrega de la fase 3 en un futuro próximo.
NO.1: Plan de incentivos para el ecosistema Maverick (temporada preparatoria, lanzamiento aéreo de gobernanza y explicación detallada de la primera temporada)
El Plan de Incentivos del Ecosistema Maverick es un plan de incentivos a plazos. Actualmente, se han anunciado los incentivos del trimestre preparatorio (ya lanzado), el lanzamiento aéreo de gobernanza y el primer trimestre. La temporada preparatoria tomó una instantánea el 22 de junio. Los amigos que no se han puesto al día con la temporada preparatoria no deben preocuparse. El equipo del proyecto ha anunciado que la gestión de los lanzamientos aéreos y los incentivos para el primer trimestre aún están en progreso.
Se puede ver en los documentos oficiales que el lanzamiento aéreo de gobernanza está dirigido principalmente a usuarios que tienen veMAV. Todas las billeteras con veMAV se dividirán en 10 millones de MAV en proporción. El MAV liberado por el lanzamiento aéreo se bloqueará automáticamente durante 4 años. llevado Ven y asegura recompensas veMAV adicionales durante 4 años.
El plan de recompensas para la primera temporada se muestra en la imagen de arriba. Se puede ver que el funcionario valora más a LP. Por eso, hoy nos centraremos en explicarle las cosas a las que debe prestar atención en el grupo LP.
NO.2: Características de Maverick AMM y diferencias operativas con respecto a otras AMM
En primer lugar, al iniciar sesión en la página de operación LP de la versión web de Maverick, podemos notar que es mucho más complejo y sofisticado que el familiar uni v2 (xy=k, tome SyncSwap en zkSync como ejemplo), y es mucho más sofisticado que uni v3. Proporciona múltiples grados de libertad en las operaciones de configuración. Echemos un vistazo breve a la diferencia entre Maverick AMM y otros AMM:
NO.3: Zona de protección contra rayos LP para principiantes
❗❗Destacado❗❗:
1. Antes de proporcionar liquidez, debe ver claramente el rango de precios del pool del grupo LP.
2. La TAE mostrada en la página interactiva no es igual al ingreso final de LP
3.Asegúrese de tener en cuenta la pérdida permanente (desgaste) al seleccionar el modo LP
01. Antes de proporcionar liquidez, se debe ver claramente el rango de precios del pool del grupo LP.
Si bien LP proporciona liquidez, LP en realidad se convierte en la contraparte de la parte de la transacción, es decir, la parte de la transacción compra o vende tokens de LP. Cuando un usuario agrega liquidez (posición LP grupal) en un rango de precios, equivale a aceptar comprar o vender el activo del par comercial a ese precio.
Dado que Maverick es una plataforma de liquidez y comercio descentralizada, su página interactiva brinda a los LP la opción de maximizar la libertad de combinación de fondos de liquidez, es decir, los LP pueden proporcionar liquidez en cualquier rango de precios, lo que conduce a la creación de fondos de liquidez. es muy diferente al precio de mercado. Los usuarios novatos deben elegir cuidadosamente el rango de precios para establecer posiciones en Maverick.
Como se muestra en la figura, si el usuario proporciona liquidez en el área marcada en rojo, significa que el grupo comercial acepta vender ETH a un precio mínimo de 109 USDC.
En la página Pools, puede deslizar el mouse sobre la barra de liquidez azul para obtener una vista previa rápida del precio del token en la barra de liquidez.
02. La TAE mostrada en la página interactiva no es igual al ingreso final de LP
Los usuarios novatos de Maverick a menudo consideran los datos de APR que se muestran en la página web como expectativas de ganancias como referencia para seleccionar fondos de liquidez y estrategias de posición. Una cosa debe quedar clara aquí: la página interactiva de Maverick establece claramente que estos datos son la tasa de rendimiento anual de las tarifas de transacción para la posición con mejor desempeño en el fondo de liquidez en las últimas 24 horas, y no incluye pérdidas permanentes. (desgaste) o pérdidas no compensadas en el interior.
Beneficio real = Tarifas de transacción obtenidas por proporcionar liquidez - Pérdida permanente (desmontaje)
En pocas palabras, los datos de la APR en la interfaz interactiva no garantizan que los usuarios que proporcionan liquidez en este fondo de liquidez recibirán rendimientos cercanos a los datos. A menudo vemos que el fondo de liquidez de los pares comerciales con grandes fluctuaciones de precios causará un mayor desgaste en las posiciones de LP. LP solo obtendrá ganancias reales si las tarifas de transacción son mayores que el desgaste dentro de un cierto período de tiempo. A menudo, los LP juzgarán su estrategia de posición basándose en las ganancias reales esperadas y las pérdidas libres antes de proporcionar liquidez. Aquí puede utilizar la APR de posición en la interfaz de operación de Maverick como datos de referencia para juzgar las tarifas de transacción para proporcionar liquidez.
03.Asegúrese de tener en cuenta la pérdida permanente (desgaste) al seleccionar el modo LP
Hay dos conceptos que deben entenderse aquí: pérdida gratuita (Impermanent Loss o IL) y pérdida permanente (Permanent Loss o PL) o desgaste tal como lo entendemos nosotros.
La pérdida libre es un concepto exclusivo de DeFi. Se refiere a la situación en la que LP utiliza activos para proporcionar liquidez pero no simplemente mantiene el activo. El valor del activo es alto, lo que resulta en pérdidas teóricas.
IL= El valor del activo en este momento suponiendo que mantener la cartera de activos no proporciona liquidez - el valor total de la cartera de activos en este momento después de proporcionar liquidez
La pérdida permanente (desgaste) representa la pérdida de valor real y directa de la cartera del LP en lugar de la pérdida teórica antes de los retiros.
Maverick Protocol proporciona cuatro modos de liquidez para LP: modo izquierdo, modo derecho, modo ambos y modo estático. En comparación con uni v2 y v3, se debe prestar especial atención al análisis de pérdidas permanentes y al juicio humano. Tomando el Modo Ambos como ejemplo, en Maverick, la posibilidad de pérdida permanente (desgaste) es alta cuando se usa el Modo Ambos, especialmente en pares comerciales con grandes fluctuaciones de precios.
Para los recién llegados, generalmente proporcionar liquidez en un conjunto de pares comerciales de monedas estables (como USDC-DAI) o monedas cuasi estables (LST-ETH, como wstETH-ETH) tiene menos desgaste y el riesgo es relativamente bajo.
NO.4: LP novato de Maverick Protocol proporciona tutorial sobre liquidez
Nota: El siguiente tutorial para principiantes está tomado de [https://mirror.xyz/lubiyangjia.eth/4miL9jxFQYvvsCtxI4FEJXGjLAQ3IKAzLGQJgd4k-PE]
01. Seleccione la cadena interactiva Maverick actualmente admite cadenas Ethereum, zkSync Era y BNB.
02. Haga clic en Pools => ingrese a la página del pool de liquidez
Tomando zkSync Era como ejemplo, después de ingresar a la página Pools, puede ver que el TVL del proyecto es de $ 8,13 millones, el volumen de transacciones de 24 horas es de 20,84 millones y el volumen total de transacciones es de 359,89 millones.
03. Elija una combinación de fondo de liquidez y posición LP que más le convenga, o abra un fondo usted mismo
El punto clave es ¿cuál de los siguientes grupos deberíamos elegir para participar en LP o construir nosotros mismos?
No se recomienda que los jugadores novatos creen los suyos propios. Podemos participar en la co-construcción de los tres mejores grupos de LP de la lista. No participes si tienes muy poco TVL para evitar algunos accidentes. Grandes cantidades de fondos y relativamente seguras. Yo personalmente suelo elegir la participación en usdc-eth.
Al agregar liquidez al grupo, asegúrese de deslizar el mouse sobre la barra de liquidez (barra) en la página de verificación del grupo para ver el precio del par comercial en cada barra de liquidez. Asegúrese de agregar su liquidez al precio que desea. para agregar, no al precio que usted desea agregar. Los precios no convencionales conducen a que se desvíen los fondos.
【Ventanas emergentes】
Si el usuario hace clic en un grupo cuyo precio de transacción está muy lejos del precio del mercado principal, aparecerá una ventana emergente de recordatorio en la página interactiva (como se muestra en la imagen).
Consejos para casos de riesgo (muy importante):
1. De forma predeterminada, los tres montos principales del grupo (TVL) se encuentran en orden positivo y negativo. Debe prestar atención al monto de TVL.
2. No elijas ciegamente un pool con una APR muy alta, presta atención al monto de TVL⚠️
3. Combine precios de LP para controlar precios razonables en el mercado actual y no combine configuraciones con brechas muy grandes.
A continuación, lo llevaremos a participar en interacciones modelo bilaterales y unilaterales:
Por ejemplo: seleccione usdc - eth pool
PD: También puedes echar un vistazo a la información aquí, normalmente el valor predeterminado es suficiente.
Se puede configurar para ver información del gráfico en cuatro modos diferentes
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04.Seleccione el modo LP
Aquí elegimos el cuarto tipo introducido en el artículo, el modo estático que ocupa el primer lugar en la página.
Puede ingresar USDC o hacer clic en MAX para configurar, ETH coincidirá automáticamente, confirme y continúe con el siguiente paso.
¡La adición fue exitosa, como se muestra en la imagen! Haga clic en Listo para completar y accederá a la interfaz de gestión de liquidez.
La página de administración es como se muestra en la figura. A veces puede haber un retraso. Espere pacientemente y aparecerá la siguiente figura. Luego podrá administrar la liquidez, como eliminar LP.
Nota: Actualmente no hay retrasos en las cadenas Ethereum y BNB. A veces habrá un retraso de 20 minutos a 2 horas en zkSync. Si hay un retraso, preste atención a la notificación de Discord del proyecto.
05.Quitar LP
Operación de eliminación:
Autorización de confirmación de billetera
Se completa la autorización, continúe confirmando y espere a que la operación de confirmación de la billetera complete el retiro.
Operación de eliminación de LP completada
El dinero vuelve a estar en la cartera (la frecuencia con la que el grupo LP decide a su propia discreción).