Primero, los Tokens se dividen en dos tipos principales:
Gobernanza de tokens
La gobernanza de tokens también se denomina token de seguridad. Es una forma de stock electrónico creado en forma de tokens. Los propietarios recibirán dividendos correspondientes a su participación en el proyecto. Además, si posee este token, también tiene derecho a voto y puede votar en algunas actividades del proyecto.
Utilidad de token
Este es un tipo de token de utilidad. Fue creado para atender nuevos proyectos con objetivos y funcionalidades muy claros y específicos. Por ejemplo, el token emitido por el proyecto Dock.io se puede utilizar para pagos y votaciones; el token Binance de BNB tiene la función de reducir las tarifas de transacción...
Tokenomics es una combinación de las palabras Token (criptomoneda) y Economics (economía). Por lo tanto, la tokenomics puede verse como la economía de las criptomonedas, cómo se estructuran y se aplican al modelo operativo del proyecto.
Para facilitar la visualización, uno imagina un negocio de criptomonedas como un negocio ordinario que emite acciones y cotiza en una bolsa. Los tokens aquí son como acciones, y Tokenomics es información importante sobre ese token: ¿a quién se asigna, cuánto se asigna y cuál es la oferta del mercado? ¿Cuál es el precio?
En resumen, el Token es como la "moneda" del proyecto de criptomoneda emitida por el proyecto mismo, y la información relacionada con la "economía" del token crea la interacción entre la oferta y la demanda, que combinadas es Tokenomics.
Elementos que componen la Tokenomics completa
Tokenmetría
oferta total
Se define como la cantidad total de monedas/fichas en circulación y bloqueadas menos la cantidad de monedas/fichas destruidas. Inicialmente, Total Supply será un número diseñado por el equipo de desarrollo del proyecto para adaptarse mejor al modelo operativo.
En pocas palabras, es la cantidad de tokens que existen, incluido el número que circula en el mercado y el número que aún no ha circulado.
Suministro circular
En términos generales, es la cantidad de monedas/fichas que circulan en el mercado, es decir, que se intercambian entre compradores y vendedores.
suministro máximo
La cantidad máxima de monedas/tokens que pueden existir, incluidas las ya extraídas o disponibles en el futuro.
Capitalización de mercado (capitalización de proyectos)
La capitalización de mercado capitaliza la capitalización de mercado del proyecto utilizando la cantidad de monedas/tokens en circulación en ese momento. De la oferta circulante, tendremos la siguiente fórmula para calcular la capitalización de mercado:
Capitalización de mercado = circulación x precio del token.
Esta es información extremadamente importante para evaluar el “nivel” en el que se encuentra un proyecto.
Valoración totalmente diluida (FDV)
FDV también capitaliza el proyecto, pero no lo desbloquea por el número total de tokens en circulación. De la oferta total, tendremos la siguiente fórmula para calcular el FDV:
FDV = Oferta total/máxima x Precio del token.
FDV también juega un papel importante a la hora de evaluar si un proyecto tiene potencial de crecimiento o si tiene un "gran valor" (más que su valor real).
Caso de uso de tokens
El caso de uso del token responde a una pregunta: ¿Para qué se utiliza el token de este proyecto?
En otras palabras, explica el propósito del token, que es uno de los elementos más importantes de la economía de los tokens y le ayuda a evaluar a los poseedores de tokens en el mercado en función de los beneficios que le brindará el token.
Normalmente, los casos de uso se diseñarán como:
Replanteo
Stake es una función que permite a los usuarios comprar tokens para ahorrar y recibir muchas recompensas de un proyecto. Las apuestas también ayudan a los proyectos a reducir la oferta fuera del mercado, lo que reduce significativamente la presión de venta en el mercado.
Agricultura
Si no te gusta apostar fichas, entonces la agricultura es una buena opción. Minar es como poner tus tokens en el fondo de liquidez de un proyecto y recibir recompensas. Una relación en la que todos ganan.
Tarifas de transacción (tarifas de transacción en la red)
Para realizar transacciones, los usuarios pagan tarifas a la red del proyecto. Algo simple: si desea utilizar las instalaciones comerciales y pagar por los servicios del ecosistema del proyecto, debe pagar una tarifa.
gobernancia
Puedes entenderlo de esta manera: cuantos más tokens tengas en el proyecto, más derechos tendrás, como participar en la votación de proyectos de construcción, etc. Sin embargo, esto tiene muchas limitaciones.
Otros usos
Obtenga recompensas de los proyectos de Launchpad. Ejemplo: cuando mantengas presionado $BNB, obtendrás el último Launchpad, el proyecto de protocolo $Hook of the Hook.
Distribución de tokens
La asignación de tokens es la proporción de asignación de tokens entre los grupos de partes interesadas de un proyecto (grupos relacionados). Según la asignación de tokens, los inversores sabrán si la asignación de tokens del proyecto es transparente y razonable.
equipo
Esta es la parte simbólica del equipo de desarrollo del proyecto. Esto incluirá el número de miembros simbólicos que aportan valor al proyecto, como fundadores, desarrolladores, comercializadores, consultores... El número ideal suele rondar el 15-20% del suministro total.
Si esta proporción es demasiado baja, el equipo del proyecto no tendrá incentivos para desarrollar el proyecto a largo plazo. Especialmente si la participación del equipo es demasiado pequeña, esto puede llevar fácilmente a que el proyecto no tenga mucha "voz" frente a los inversores.
Si esta proporción es demasiado alta, la comunidad no tendrá incentivos para conservar los tokens del proyecto porque los tokens estarán dominados por demasiadas entidades. Esto puede generar muchos problemas, como la concentración de poder y la posibilidad de sobreprecios.
Reserva/Tesorería de la Fundación
Las reservas son lo que un proyecto tiene reservado para el desarrollo futuro de productos o funciones. Se trata de una cantidad no especificada de tokens que normalmente representan entre el 20% y el 40% del suministro total.
A veces, estas reservas se utilizan para organizar programas Airdrop/Retroactivos para proyectos posteriores si el Airdrop inicial no es suficiente.
Minería de liquidez (también conocida como agricultura)
Liquidity Pool es una asignación que ha aparecido más recientemente, especialmente después del fuerte desarrollo de los proyectos DeFi desde septiembre de 2020 hasta la actualidad. La minería de liquidez es un token que se acuña como recompensa para los usuarios que brindan liquidez a los protocolos DeFi.
Venta de semillas/privada/pública
Se trata de una ronda semilla, que puede entenderse a grandes rasgos como una ronda para los capitalistas de riesgo que aceptan inversiones cuando el proyecto no ha completado el producto o incluso no tiene nada.
Esto también significa que los inversores de esta ronda podrán comprar al precio más bajo en las rondas restantes.
Lanzamiento aéreo/retroactivo
Una vez que un nuevo proyecto entre en funcionamiento, generalmente si desea promocionar el proyecto entre muchas personas, tendrán que deducir un porcentaje muy pequeño del suministro total para pagar las recompensas Airdrop/Retroactivas a los usuarios.
Otra asignación
Comercialización, etc.
Calendario de lanzamiento de tokens
Token Release es un plan para distribuir tokens al mercado de circulación de proyectos.
De manera similar a la asignación de tokens, la liberación de tokens afecta en gran medida el precio del token y la motivación de la comunidad para conservarlo.
Actualmente existen dos tipos de asignaciones de tokens en el mercado:
Cada proyecto tendrá un calendario de pago de tokens diferente. El calendario de distribución de tokens es extremadamente importante. Es uno de los factores que afecta fuertemente el suministro de tokens y, por tanto, el precio.
Si el plazo de entrega es largo, entre 3 y 5 años, esto indica que el proyecto quiere acompañar al mercado durante muchos años.
Si el tiempo de lanzamiento es corto, probablemente sólo 1-2 años, se lanza al mercado, lo que demuestra que el proyecto sólo quiere "dar un mordisco" y es miope.
Si la distribución de un proyecto lleva demasiado tiempo, es posible que sus constructores no tengan suficientes incentivos para seguir adelante con el proyecto. A menos que el proyecto traiga grandes beneficios al equipo.
Por lo tanto, el diseño del calendario de lanzamiento de tokens es muy importante porque es el "elemento vital" del proyecto de desarrollo.
Asignar según demanda
Aborda el problema de que la inflación ocurre demasiado rápido en comparación con los planes originales. Algunos proyectos optan por lanzar tokens según criterios específicos en lugar de un tiempo determinado. Este es un mecanismo genial porque si se aplica correctamente ayudará a estabilizar el precio de la moneda.
Por ejemplo, MakerDAO tampoco tiene un tiempo de reposición de tokens específico. Según las necesidades de uso
La cantidad real de MKR se asignará adecuadamente en la plataforma ⇒ Si hay actividad de préstamos, se liberarán nuevos tokens MKR.
Venta de tokens
Una venta simbólica es una forma de obtener capital mediante la venta de acciones similar a las empresas del mercado tradicional. Sin embargo, en el mercado de las criptomonedas, las acciones serán reemplazadas por tokens.
Venta de semillas
La venta de semillas es la primera venta simbólica del proyecto. La mayoría de los artículos de esta venta no son productos terminados ni siquiera terminados. Hay muchos proyectos abiertos a la venta de tokens como forma de financiación para el despliegue.
La mayoría de los fondos invertidos en Seed Sale son fondos de capital riesgo que conllevan altos riesgos, pero habrá recompensas si el proyecto tiene éxito.
venta privada
Si la venta Seed se trata principalmente de fondos de capital riesgo, entonces en la venta Privada participarán muchos fondos de inversión más grandes y conocidos. Normalmente, en esta etapa, los proyectos han lanzado su producto y demostrado parcialmente sus resultados después de recaudar fondos en una ronda de venta de semillas.
venta pública
Una venta pública es una venta pública de tokens a la comunidad. El proyecto puede emitir tokens en forma de ICO, como lo hizo en 2017, o a través de un tercero en forma de IEO o IDO.
Distribución de lanzamiento de hadas
Fair Launch es una distribución inicial justa y transparente de monedas/tokens en un proyecto blockchain. Esta se considera una forma eficaz de promover la descentralización y la participación en la comunidad criptográfica.
Utilice el lanzamiento justo:
Las monedas/fichas del proyecto han sido propiedad de la comunidad y han sido administradas por ella desde el principio.
Las oportunidades están disponibles para todos, desde equipos de desarrollo e inversores minoristas hasta grandes fondos de inversión.
Ya no es necesario asignar tokens de acceso temprano a equipos de desarrollo o grandes fondos de inversión.
Un buen ejemplo de lanzamiento justo es PeopleDAO, donde distribuyen el 100% de sus tokens a la comunidad.
