Las criptomonedas son un mercado volátil. El dinero se puede perder con la misma facilidad con los altibajos de Bitcoin y del mercado en general, y hay que tomar decisiones importantes. ¿Debería simplemente invertir y no hacer nada o negociar activamente en el mercado? ¿Cuántas monedas debería tener en su cartera? ¿Autocustodiar o mantener sus fondos en una bolsa con límites de pérdidas predeterminados?
Básicamente, ¿cómo se protege el stack de las millones de cosas que pueden salir mal? Pedimos consejos y opiniones a los OG de Bitcoin y a los expertos del sector.
Camina antes de poder correr
Cuando se enfrenta a la pregunta de cuál es la mejor manera de proteger sus criptomonedas, el OG Brock Pierce se muestra cauto. El ex candidato presidencial y cofundador de Tether y Block.one señala que no todos están en la misma situación.
Los novatos que quieran comenzar su viaje pueden ir a Coinbase y comprar sus primeros 20 o 50 dólares en criptomonedas, y no es una inversión en criptomonedas, sino una inversión en uno mismo. Sin embargo, en el momento en que se tiene una inversión material y esa es una cantidad diferente para cada uno, entonces es importante entender los conceptos básicos de la tenencia y la inversión en criptomonedas”, afirma.
Siempre es mejor caminar antes de correr, caminar a pequeños pasos y no dejar que el miedo a perderse algo (FOMO, por sus siglas en inglés) nuble tu juicio. Esto es un maratón, un juego largo, así que tómate tu tiempo e infórmate.
Autocustodia por seguridad
Pierce repite el mantra: “No son tus claves, no son tus monedas”. Este es uno de los principios más extendidos en el mundo de las criptomonedas, en el que se anima a las personas a asumir la responsabilidad de mantener sus propias criptomonedas en lugar de subcontratarlas a un exchange que puede ser hackeado.
Pero este enfoque también conlleva peligros y, si algo sale mal, no existe una autoridad bancaria centralizada que restablezca las contraseñas o reembolse el dinero perdido en estafas. Es como guardar dinero en efectivo debajo del colchón: toda la responsabilidad recae sobre usted y eso se conoce como autocustodia en el ámbito de las criptomonedas.
Itai Avneri, director ejecutivo adjunto y director de operaciones de INX Limited (suministrado)
La autocustodia es la clave para un comercio seguro, según Itai Avneri, director ejecutivo adjunto y director de operaciones de INX Limited, la primera y única plataforma totalmente regulada de extremo a extremo para listar y negociar tokens de valores registrados en la SEC y criptomonedas.
La clave aquí es la autocustodia, especialmente cuando se piensa en valores digitales y no solo en criptomonedas. Negociar en una bolsa centralizada que brinde la confianza y la protección de la regulación y, al mismo tiempo, negociar de manera descentralizada cuando el cliente posee sus propios activos. En términos generales, su billetera, sus claves, sus activos. Esta es la mejor manera de protegerse de una suspensión repentina de retiros u otros eventos que presenciamos el año pasado, dice Avneri.
Pero el multimillonario de Bitcoin, Tim Draper, de Draper VC, dice que si bien eso es cierto, las instituciones no guardan fondos en un libro mayor en un cajón.
“Ya no creo que mis dólares en el banco estén muy seguros. Están sujetos a los vientos políticos y a la inflación”, afirma.
El dinero personal más seguro es BOLBitcoin en Ledger. El dinero institucional más seguro es BAC Bitcoin en Coinbase, continúa Draper.
Tim Draper, fundador de Draper VC, conversa con la periodista Jillian Godsil. Diversificación: no compre sólo huevos
Pierce señala que las personas con un nivel avanzado de sofisticación pueden considerar la posibilidad de investigar la agricultura de rendimiento o las finanzas descentralizadas. Esto permite a las personas no solo proteger sus criptomonedas, sino también considerar la posibilidad de aumentarlas mediante la obtención de rendimientos, pero nuevamente, esto implica riesgos.
Destaca la importancia de invertir en la propia educación y destaca la importancia de la diversificación.
Brock Pierce, presidente de la Fundación Bitcoin (suministrado)
Si participa en esos mercados, necesariamente asume el riesgo de contraparte asociado con esas plataformas, y la forma de mitigar esos riesgos es mediante la diversificación, pero no poniendo todos los huevos en una sola canasta. Si un activo cayera, no arruinaría (rekt) toda su cartera.
La diversificación en el mercado de criptomonedas es complicada, ya que Bitcoin y el resto del mercado tienden a subir y bajar al mismo tiempo. Pero Pierce advierte contra invertir demasiado dinero en monedas más volátiles, por ejemplo, las memecoins, ya que en caso de una recesión, el sufrimiento se magnificaría.
Andrew Latham, un planificador financiero certificado radicado en Rolesville, Carolina del Norte y director de contenido del sitio web financiero SuperMoney.com, coincide con la moderación de Pierce y sugiere mirar también más allá de las criptomonedas.
La clave para sobrevivir a las caídas del mercado es la diversificación y un enfoque disciplinado. No pongas todos tus huevos en una sola canasta. Distribuir tus inversiones en varias clases de activos puede ayudar a amortiguar la volatilidad. Mantén un enfoque disciplinado en la inversión en criptomonedas, centrándote en objetivos a largo plazo en lugar de fluctuaciones del mercado a corto plazo. Y aunque la inversión en criptomonedas suele ser un poco demasiado interesante para ser buena, dice que invertir con éxito suele ser lo contrario. Como dice el viejo refrán, "Invertir debería ser más como ver cómo se seca la pintura o cómo crece la hierba. Si quieres emoción, coge 800 dólares y vete a Las Vegas", dice Latham.
Apuestas de alta convicción
A veces, tiene sentido tener una sobreponderación en un token líder del mercado, como demuestra la asignación del 50 % de la cartera de Warren Buffett a Apple. Hay muchos hodlers que solo tienen bitcoins, pero Lakov Levin, el cofundador de la nueva plataforma de inversión DeFi Locus Finance, se apoya fuertemente en Ethereum.
Levin sugiere: “Ethereum es la cadena de bloques que se utiliza como base para la evolución financiera del siglo XXI. Es un centro para cientos de protocolos que generan valor para sus usuarios. Poseer Ethereum es similar a poseer una fracción de Internet y el valor que proporciona a los usuarios. Es realmente una oportunidad financiera notable”.
Levin señala que los poseedores de Ethereum pueden hacer staking de sus activos y recibir un 5% APR en ETH y señala que “la blockchain de Ethereum quema tarifas por cada transacción realizada en la blockchain, lo que convierte a Ethereum en un activo deflacionario”.
“No creo que nunca en la historia de la humanidad hayamos visto un activo deflacionario que genere un rendimiento consistente y tenga potencial para tal innovación”, concluye Levin.
Un stop loss puede evitar más pérdidas. (Pexels) Una herramienta para detener pérdidas
Pierce se muestra optimista respecto de las caídas generales del mercado si uno se posiciona adecuadamente.
Si el mercado cae un 10%, acepte el golpe utilizando algo como un stop loss e intente recuperarse en la siguiente corrida.
Un stop loss es una herramienta de gestión de riesgos que vende automáticamente un token una vez que alcanza un determinado nivel predeterminado por el usuario. Está diseñado para limitar las pérdidas, pero puede ser una herramienta poco eficaz en el mundo de las criptomonedas, donde los movimientos del 10 % son habituales y podrían hacer que se desperdicien todos los activos como resultado.
Lakov Levin, cofundador de Locus Finance (suministrado)
Levin se muestra cautelosamente optimista respecto de los stop loss, que básicamente permiten a los operadores cerrar una posición comercial a un precio específico.
La efectividad de cualquier herramienta está en manos de quien la utiliza. Lo más importante de los stop loss es la sensación de control, que protege de la ansiedad de estar en el mercado.
Uno de los escenarios que frenan las pérdidas es la gestión de hipótesis sobre el comportamiento del mercado. Al iniciar una operación, el operador tiene una hipótesis sobre el comportamiento del mercado, lo que lleva a abrir una posición de negociación.
Los stop loss le permiten elegir el precio en el que el mercado rechaza su tesis y limitar sus pérdidas, algo que es imprescindible para operar a largo plazo. Pero los stop loss no le salvan de los sesgos cognitivos, que afectan en gran medida al trading. En este caso, un trader puede volver a entrar en el mercado varias veces, rompiendo sus propias reglas bajo la influencia de la codicia o el miedo. Es importante tener disciplina para seguir sus propias reglas.
Una de las reglas que utilizo al operar es que, cuando me alcanza el stop loss, hago una pausa en la operación de ese activo, dice Levin.
Pierce no es un comerciante activo y se considera más bien un participante a largo plazo del mercado. Entiende que la volatilidad del mercado no es algo negativo y que se genera una enorme riqueza en mercados volátiles, cuanto más movimiento, más oportunidades.
Pero no es para los débiles de corazón. Ya sabes, te subes a una montaña rusa casi todos los días, dice Pierce.
Lea también Semana del Arte Desafiando la obsolescencia: cómo la tecnología blockchain podría redefinir la expresión artística Características La teoría de juegos se encuentra con DeFi: rebotando ideas en torno al diseño tokenómico Las opciones pueden proteger contra la volatilidad extrema
Máximos y mínimos históricos. Informes recientes en The Wall Street Journal apuntan a que SpaceX ha rebajado el valor de sus tenencias de Bitcoin en 373 millones de dólares. Actualmente no está claro si SpaceX vendió o simplemente redujo el valor de sus activos digitales en sus cuentas. Esto puede causar dificultades en el futuro, ya que las normas contables de Estados Unidos dictan que una vez rebajadas, el valor de Bitcoin en los balances de las empresas no se puede ajustar al alza, incluso si su precio aumenta.
El movimiento descendente posterior tomó por sorpresa a muchos inversores establecidos y novatos por igual. ¿Qué otras herramientas están disponibles para que los usuarios protejan sus criptomonedas? Bueno, un modelo de 50 años creado por profesores ganadores del premio Nobel podría ser una opción.
La negociación de opciones otorga al operador el derecho o la obligación de comprar o vender un valor específico en una fecha específica a un precio específico; se trata de un contrato vinculado a un activo subyacente, como una acción o un valor. Desde 1973, las opciones se han cotizado utilizando el modelo Black-Scholes, creado originalmente por dos profesores universitarios. Esta ecuación matemática estima el valor teórico de los activos en función de la volatilidad implícita, teniendo en cuenta el impacto del tiempo y otros valores de riesgo. Hasta el día de hoy se considera una de las mejores formas de fijar el precio de un contrato de opciones.
En 1973, dos expertos en finanzas, Black y Scholes, crearon un modelo financiero utilizado para calcular el precio del riesgo y la volatilidad. Este modelo dio origen al mercado de opciones de 13 billones de dólares y ganó el Premio Nobel de Economía. 50 años después, Bumper lo lleva a la era de las DeFi, un gran avance en la gestión de riesgos. pic.twitter.com/ZxNqROwQPV
— Gareth Ward (@S_Boomerang) 25 de agosto de 2023
Cuando se le pregunta si podría considerar el uso de una herramienta como las opciones, Pierce se muestra cauteloso. Considera que el apalancamiento es la ruina de la riqueza de la mayoría de las personas. El apalancamiento es el uso de fondos prestados para aumentar la posición comercial de uno más allá de lo que estaría disponible solo con el saldo en efectivo.
Tenga mucho cuidado al jugar con apalancamiento. Es una herramienta de cobertura para intentar lograr grandes ganancias, pero puede ser lo que genere más problemas si no es un operador experto.
Pierce ha comprado opciones en el pasado algunas veces en las que intentó arriesgarse con apuestas de opciones apalancadas.
Para mí no ha funcionado bien, porque uno de mis problemas es que estoy tan cerca del mercado, que los mercados no son tan racionales.
Pierce cita la reciente demanda de la SEC contra Ripple. No operó en esta ocasión, pero si lo hubiera hecho, habría apostado por una tendencia alcista de las altcoins.
No fue así. Si hubiera seguido mi instinto, habría comprado y al día siguiente habría quedado en la ruina.
Como dijo Pierce, es por eso que no es un comerciante activo.
¿Detener pérdidas y opciones?
Este mes se lanzará un nuevo protocolo llamado Bumper, que pretende ofrecer una red de seguridad para la volatilidad a la baja. Combina stop loss y opciones de una manera que, según el cofundador Jonathan DeCarteret, es más barata y eficiente que ambas herramientas tradicionales.
Jonathan DeCarteret, director ejecutivo de Bumper (suministrado)
Las simulaciones económicas retrospectivas de los parachoques afirman una mejora del rendimiento del 46,2 % con respecto a los precios de las opciones durante el mercado bajista de 2022. Esto se demuestra a través de un informe de simulación histórica auditado por Cryptecon y CADlabs.
Las finanzas descentralizadas (DeFi) suelen tener una latencia baja y una frecuencia de liquidez alta, lo que plantea ciertas complejidades para el modelo.
Los escritorios de opciones hacen un gran uso del riesgo de fijación de precios, pero tienen que sumar sus costos. Bumper desarrolla la ecuación Black-Scholes, que ya tiene medio siglo, para aprovechar todas las propiedades únicas de DeFi, como la liquidez agrupada, los contratos inteligentes y la componibilidad de protocolos. Hace dos años, recaudamos 20 millones de dólares en financiación para crear un equivalente criptográfico superior, dice DeCarteret.
No caiga en las trampas de las estafas criminales
El programa de membresía Crytolock.ai permite a los usuarios ahorrar hasta un 90% en gastos de cumplimiento y recuperación en caso de una violación de seguridad de las criptomonedas. No es de sorprender que el director ejecutivo Roger Ying diga que hay que centrarse en la prevención, la detección y la recuperación.
Roger Ying, director ejecutivo de Crytolock.ai (proporcionado)
Los usuarios de criptomonedas necesitan recibir educación sobre las formas de prevenir, proteger y asegurarse de no realizar transacciones con entidades ilícitas, de lo contrario, podrían verse implicados en un delito criptográfico, afirma.
Además, hay un número cada vez mayor de formas de monitorear sus criptomonedas en la cadena de bloques y recibir notificaciones inmediatas sobre transacciones no deseadas y detenerlas antes de que se confirmen. Agrega que si aún así termina siendo víctima de un ataque informático o un robo de identidad, comprender los procesos necesarios para recuperar las criptomonedas es muy importante tanto para ahorrar tiempo como para ahorrar gastos”.
El hodling como una opción segura
Por supuesto, mantener criptomonedas de gran capitalización es probablemente la forma más segura y sencilla de mantener una posición. Pierce recomienda utilizar el almacenamiento en frío que ofrecen las billeteras de hardware como una forma segura de mantener las criptomonedas.
Lea también Artículos ¿Es Bitcoin una religión? Si no, pronto podría serlo Semana del Arte Basura inmutable: el arte criptográfico revisa los argumentos sobre la censura y el significado
En la época en que empecé, utilizábamos billeteras de papel. Tenías un dispositivo nuevo, imprimías las llaves, plastificabas el papel y lo guardabas en una caja fuerte.
Sorkin es muy directo en sus acciones de retención:
Compra ETH, haz staking en Lido, recibe LDO y encuentra formas de hacer staking de LDO. De lo contrario, compra Bitcoin y olvídate de él por completo hasta fines de 2024, cuando se produzca la reducción a la mitad de BTC.
Latham dice que la clave para mantener una posición es la paciencia y la convicción. Invierta solo en criptomonedas que crea que tienen potencial a largo plazo y que pueden soportar caídas del mercado. Revise periódicamente sus tenencias para asegurarse de que aún se alinean con sus objetivos de inversión. El tiempo en el mercado es mejor que la sincronización del mercado, pero eso solo funciona cuando elige criptomonedas que no fracasan, por lo que es fundamental examinar sus inversiones con cuidado.
Suscríbete Las lecturas más interesantes sobre blockchain. Entregadas una vez por semana.
Dirección de correo electrónico
SUSCRIBIR
