¿Son las operaciones de margen y de futuros herramientas riesgosas?

Si bien los inversores encuentran muy atractivos el comercio de margen y los futuros debido a sus rendimientos potenciales, deben ser cautelosos y considerar todos los riesgos antes de adoptarlos.

Riesgos asociados con el comercio de margen

El comercio de margen criptográfico es más riesgoso que el comercio estándar debido al componente de apalancamiento, que puede hacer que el inversor pierda más dinero del que tenía inicialmente. Especialmente teniendo en cuenta que las criptomonedas son activos muy volátiles e impredecibles, es posible que el inversor tenga que proporcionar fondos adicionales a la garantía para evitar verse obligado a vender.

Los inversores comienzan a pagar intereses sobre el préstamo que tomaron para realizar operaciones de margen desde el primer día, y la deuda aumenta a medida que se acumulan los intereses. Por esta razón, el comercio de margen es adecuado para inversiones a corto plazo, ya que con intereses a pagar durante un período largo, las probabilidades de obtener ganancias son menores.

Riesgos asociados con el comercio de futuros

El principal riesgo asociado con el comercio de futuros es el elevado apalancamiento que los inversores pueden solicitar con sus posiciones ya especulativas. Por lo general, a los futuros se les permite un apalancamiento mucho mayor que sus activos subyacentes, lo que significa que también enfrentan un mayor riesgo de una llamada de margen que podría estirar las pérdidas.

Sumado a la extrema volatilidad del mercado de criptomonedas, el precio de un contrato de futuros puede no favorecer al inversor en la fecha de vencimiento. Sobre todo, los principiantes con poco conocimiento de los mercados y las estrategias deben adquirir algunas habilidades comerciales antes de aventurarse en el comercio de márgenes o de futuros, ya que son herramientas de inversión especulativas y arriesgadas.

¿El comercio de margen y los futuros son inversiones similares?

La negociación de márgenes se produce en el mercado al contado (un mercado de entrega inmediata), mientras que los futuros se relacionan con las transacciones que se realizan en el mercado de derivados sobre activos que se entregarán en el futuro.

El comercio de márgenes y el comercio de futuros son dos estrategias que requieren que el inversor tenga buenas habilidades comerciales, ya que se consideran técnicas comerciales avanzadas. Son dos tipos diferentes de herramientas de inversión con un objetivo similar, pero utilizan diferentes formas de lograrlo.

Negociación de márgenes frente a futuros: similitudes

Oportunidad

El comercio de márgenes y los futuros son herramientas de inversión similares. Su objetivo es permitir a los inversores comprar más activos criptográficos utilizando únicamente su capital. Ambos son instrumentos especulativos y tienen diferentes enfoques para lograr el mismo objetivo.

Objetivo

Ambos pueden generar retornos amplificados, pero también pueden causar pérdidas extremas. Especialmente en el mercado de criptomonedas altamente volátil, de alguna manera es fácil experimentar ganancias rápidas e importantes. Aún así, también pueden ocurrir pérdidas dramáticas, por lo que se recomienda que sólo los operadores experimentados utilicen estas herramientas.

Negociación de márgenes frente a futuros: diferencias

Diferentes mercados

La principal diferencia entre el comercio de margen y los futuros está en el mercado en el que se negocian. Los márgenes se negocian en el mercado spot, mientras que los futuros son contratos que se intercambian en el mercado de derivados e implican la entrega futura del activo.

Aprovechar

El comercio de margen en criptomonedas suele tener un apalancamiento que oscila entre el 5 y el 20%, mientras que es común superar el 100% en futuros.

Asignación de garantías

Las cuentas de margen criptográfico permiten a los operadores aprovechar el mercado al contado a través de una especie de préstamo sobre el cual se deben pagar intereses, mientras que los futuros solo requieren un depósito de buena fe como garantía.

Duración

Al ser perpetuo, el mercado al contado requiere que los comerciantes determinen cuánto tiempo desean mantener apalancada una moneda. Por otro lado, los futuros son contratos con fecha de vencimiento que determinan cuánto tiempo se puede mantener una posición.

Tipos de inversores

Se dirigen a dos tipos de comerciantes para ejecutar operaciones de margen y futuros. El comercio de márgenes es más para inversores a corto plazo, mientras que los futuros se refieren más a inversores a largo plazo.

¿Cómo funciona una operación de futuros?

El comercio de futuros en el mercado de criptomonedas permite a los inversores apostar por el precio de Bitcoin. Por ejemplo, en una fecha concreta en el futuro, todo ello sin llegar a poseer nada de ello.

En el comercio de futuros de criptomonedas, se ratifica un contrato entre un vendedor que quiere fijar un precio con la esperanza de obtener ganancias en una fecha específica en el futuro y un comprador que comprará el acuerdo como cobertura contra el pago de precios más altos si el activo crece. valor.

El proceso ocurre independientemente del precio real del activo en esa fecha futura y está regulado por bolsas de futuros que deben garantizar el cumplimiento del contrato en su fecha de vencimiento. En el comercio de criptomonedas, los futuros suelen ser contratos trimestrales o perpetuos.

Los contratos de futuros deben incluir lo siguiente:

  • Una fecha de vencimiento: cuando el contrato de futuros se liquida en las condiciones predeterminadas;

  • El valor del contrato: la cantidad de criptomoneda que forma el activo subyacente cubierto en el contrato;

  • Apalancamiento: algunos intercambios permiten a los operadores pedir prestados fondos para aumentar el tamaño de su posición e impulsar las ganancias potenciales;

  • Tipo de liquidación: normalmente puede ser en criptomonedas, efectivo en mano o mediante transferencia bancaria.

¿Qué es el comercio de futuros?

Los futuros son un tipo de contrato de derivados que vincula a un comprador y un vendedor de una criptomoneda a ejecutar la operación al precio establecido en una fecha específica en el futuro.

Algunos entusiastas de las criptomonedas prefieren invertir a través del comercio de futuros en lugar de lidiar con comprarlos o venderlos a través de claves privadas, contraseñas y, en general, evitan pasar por las molestias que la mayoría de las plataformas requieren para comerciar con criptomonedas. Al mismo tiempo, han adquirido exposición al activo.

Los términos de negociación de futuros de criptomonedas se indican en un contrato de futuros, que obliga al comprador a recibir un criptoactivo a su precio previsto en una fecha específica y al vendedor a entregar ese activo en esas mismas condiciones cuando expire el contrato de futuros, independientemente del precio de mercado. en la fecha de vencimiento.

Los contratos de futuros se negocian en bolsas de futuros como la CME Group, la más grande y reconocida a nivel mundial, y se identifican por su mes de vencimiento. Según la Asociación de la Industria de Futuros (FIA), en 2021 se negociaron 29 mil millones de contratos de futuros. El comercio de futuros de criptomonedas es una porción creciente del mercado, con más personas interesadas en este tipo de inversión.

CME informó un aumento del 13% en el valor agregado diario (ADV) de Bitcoin (BTC) de los contratos y futuros de Micro Bitcoin negociados en 2021. Los beneficios del comercio de futuros permiten principalmente a los inversores cubrir el movimiento del precio de un criptoactivo para ayudar a evitar pérdidas por precios negativos. cambios.

En la cobertura, los inversores toman una posición opuesta a la que mantienen con el activo subyacente, de modo que si pierden dinero con este último, mitigarán la pérdida mediante contratos de futuros que equilibren sus exposiciones al riesgo y se limiten a cualquier fluctuación en el precio.

Puede perder dinero en el comercio de futuros. Sin embargo, debido al elemento de cobertura, las pérdidas se mitigan y pueden ser menos dramáticas que con el comercio de margen. Al igual que las cuentas de margen, el comercio de criptomonedas con futuros requiere abrir una cuenta de corretaje que debe ser aprobada por la bolsa o el corredor.

¿Cómo funciona el comercio de margen?

El comercio de márgenes tiene como objetivo amplificar las ganancias y permite a los inversores experimentados obtenerlas rápidamente. También pueden provocar pérdidas dramáticas si el comerciante no sabe cómo funcionan.

Cuando operan con margen, los inversores en criptomonedas piden prestado dinero a una empresa de corretaje para comerciar. Primero depositan efectivo en una cuenta de margen que se utilizará como garantía para el préstamo, una especie de depósito de seguridad.

Luego comienzan a pagar intereses sobre el dinero prestado, que pueden pagarse al final del préstamo o en cuotas mensuales o semanales, según las condiciones actuales del mercado. Cuando se vende el activo, los ingresos se utilizan primero para pagar el préstamo de margen.

El préstamo es necesario para aumentar el poder adquisitivo de los inversores y comprar mayores cantidades de criptoactivos, y los activos comprados se convierten automáticamente en garantía para el préstamo de margen.

La cantidad que un inversor puede pedir prestado depende del precio del activo adquirido y del valor de la garantía. Aún así, normalmente un corredor ofrecerá a un inversor pedir prestado hasta el 50% del precio de compra de una criptomoneda contra el monto de la garantía en la cuenta.

Entonces, por ejemplo, si un inversionista quiere comprar $1,000 en criptomonedas y poner la mitad de eso en margen, necesitará al menos $500 de garantía para pagar el préstamo inicial.

Apalancamiento comercial de margen

Una cuenta de margen se utiliza normalmente para operaciones apalancadas, donde el apalancamiento representa la relación entre los fondos prestados y el margen. Un ejemplo de operación de margen podría ser abrir una operación de $10,000 con un apalancamiento de 10:1. En ese caso, un comerciante debe comprometer $1000 de su capital para ejecutar la operación.

Estos ratios de apalancamiento varían según la plataforma de negociación y el mercado en el que se negocia. El mercado de valores, por ejemplo, tiene una proporción típica de 2:1. Por el contrario, en los contratos de futuros la relación aumenta a 15:1. En el comercio de margen criptográfico, donde las reglas no siempre están establecidas como en los mercados tradicionales, el índice de apalancamiento podría variar de 2:1 hasta 125:1. La comunidad criptográfica generalmente simplifica refiriéndose a la proporción como 2x, 5x, 125x, etc., lo que indica la cantidad multiplicada que podría acumular su inversión.

El comercio de márgenes incluye referencias como posiciones largas o cortas en las operaciones que realizan los inversores. Cuando las personas van en largo, se refieren a una posición extendida que han tomado, prediciendo que el precio aumentará de valor. Una posición corta se basa en el supuesto de que sucederá lo contrario, y los inversores tienen una posición negativa sobre la criptografía, creyendo que su precio bajará. En ese caso, el inversor obtendrá ganancias si el activo cae.

El beneficio del comercio de margen es amplificar las ganancias, pero los inversores también pueden perder dinero. Los activos del comerciante son la garantía del préstamo y, en caso de que su valor caiga por debajo de un umbral fijo, el corredor se reserva el derecho de forzar una venta a menos que el inversor inyecte más fondos como garantía para lograr los requisitos mínimos para el comercio de margen.

¿Qué es el comercio de margen?

El comercio de márgenes es una estrategia que permite a los inversores comprar más activos sin utilizar sus propios fondos y, en su lugar, pedir prestados fondos a un corredor.

El comercio de margen en los mercados de criptomonedas no es diferente del comercio de margen tradicional. La financiación de margen se considera un préstamo para comercializar un activo digital, donde el margen es el dinero prestado a un corredor y la diferencia entre el valor total de la inversión y el monto del préstamo.

Los activos que forman el saldo de una cuenta de negociación de margen se utilizan como garantía del préstamo para cubrir el riesgo crediticio y las posibles pérdidas que puedan tener los comerciantes, especialmente cuando operan con apalancamiento. La firma de corretaje o un intercambio de cifrado pueden liquidar los activos de un comerciante si el valor de la inversión cae considerablemente.

Para operar con criptomonedas con margen, el proveedor de servicios debe autorizar al inversor a abrir una cuenta de margen donde depositar criptomonedas, efectivo o valores como garantía del préstamo. En el comercio de margen con criptomonedas, el apalancamiento amplificará tanto las ganancias como las pérdidas, y puede ocurrir una llamada de margen con grandes pérdidas, como una disminución en el valor patrimonial de los valores.

Una llamada de margen permite a la bolsa o a un corredor liquidar la garantía del inversor sin consentimiento o solicitar más fondos en su cuenta de margen para evitar una liquidación forzada para satisfacer al corredor.