Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) han tenido una tendencia relativamente levemente positiva durante las últimas 24 horas, mientras que las dos criptomonedas más grandes continúan cotizando muy por debajo de lo que dará a los compradores del contrato de futuros de agosto el "nivel máximo de dolor".
Deribit, el mayor intercambio de opciones de criptomonedas del mundo por volumen de operaciones, liquidará y cerrará contratos de opciones de Bitcoin por valor de 72.000 BTC (1.900 millones de dólares) y contratos de opciones de Ethereum por valor de 535.000 ETH (893 millones de dólares) el 25 de agosto. Los precios más altos para las opciones BTC y ETH son actualmente de $28,000 y $1,800 respectivamente.
La teoría básica del comercio de opciones es impulsar el precio al contado del activo subyacente hacia el nivel máximo de dolor de la opción de compra o venta para maximizar el dolor del inversor en opciones del otro lado. Las criptomonedas se negocian en estos mercados al contado/de futuros mediante la compra y venta de criptomonedas.
Como resultado, es probable que BTC y ETH coticen cerca de estos mayores puntos débiles durante las próximas 24 horas, suponiendo que otros factores que pueden influir en el mercado permanezcan sin cambios. Una vez que expire el contrato, el mayor problema dejará de ser efectivo. Los contratos de opciones en Deribit expirarán el 25 de agosto a las 11:00 a. m. UTC. Un contrato de opciones de Bitcoin representa 1 BTC, mientras que un contrato de opciones de Ethereum representa 1 ETH. El intercambio de opciones ocupa una posición importante al controlar aproximadamente el 90% de la actividad global de opciones de criptomonedas.
Los compradores de opciones de venta serán ganadores netos al vencimiento
Lin Chen, jefe de desarrollo de negocios en Asia en Deribit, dijo a CoinDesk que "los compradores de opciones de venta serán ganadores netos al vencimiento". Añadió que "una gran cantidad de opciones de venta se han convertido en opciones liquidadas en efectivo y tienen precios de ejercicio más altos". que las opciones de precio de mercado del activo subyacente. Esto significa que el titular de la opción de venta puede vender el activo subyacente a un precio superior al precio actual de mercado.
Una opción de venta otorga al tenedor el derecho, pero no impone la obligación, de vender el activo subyacente en una fecha posterior a un precio predeterminado. Una opción de compra, por otro lado, otorga a su titular el derecho a comprar.