Hoy continuamos hablando de ello en orden de valor de mercado. Es el Rocket Pool de la pista de apuestas. Debería haberlo mencionado antes cuando hablé de LIDO. Hablé brevemente sobre su comparación antes. Si está interesado, puede consultar sacar el programa anterior.
El valor de mercado actual de Rocket Pool es de 900 millones de dólares, ubicándose alrededor del puesto 50 y la promesa descentralizada número uno de Ethereum.
En comparación con Lido Finance, Rocket Pool representa solo una fracción de la cuota de mercado de participación de liquidez de $ETH, con menos de 550.000 $ETH depositados en el protocolo, en comparación con más de 4 millones de $ETH depositados en Lido Finance. Rocket Pool distribuye estos $ETH a más de 2500 operadores de nodos, mientras que Lido Finance distribuye más de 4 millones de $ETH a solo 24 operadores de nodos. Rocket Pool está trabajando arduamente en silencio para ayudar a Ethereum a lograr una distribución de nodos de verificación más descentralizada.
La importancia de la descentralización del operador de nodos para Ethereum
Después de que Ethereum hizo la transición a la cadena de bloques de prueba de participación, los proveedores de servicios de participación, como Binance Stake y Coinbase Stake, controlaron una gran parte del $ETH apostado. Estos grandes validadores son responsables de validar nuevas transacciones y producir nuevos bloques para Ethereum, y personas externas pueden presionarlos fácilmente para que revisen ciertas transacciones para cumplir con sus respectivos requisitos regulatorios.
Por otro lado, más del 30% del $ETH prometido se realiza a través del mayor protocolo de participación líquida, Lido Finance. Los usuarios depositan $ETH en el grupo de apuestas de Lido, y estos $ETH depositados se distribuyen luego a 24 operadores de nodos incluidos en la lista blanca. Estos operadores de nodos son seleccionados por Lido DAO, y aquellos que han obtenido calificaciones de la lista blanca son en su mayoría operadores de nodos profesionales a gran escala, como P2P Validators, Stake.Fish y Chorus One. Lido Finance posee más del 90% de la participación de mercado en el espacio de apuestas líquidas y distribuye todos los $ETH depositados a unos pocos operadores de nodos profesionales selectos. Naturalmente, esto genera preocupación de que el éxito de Lido Finance haya provocado la centralización del poder de verificación de transacciones de Ethereum e incluso pueda tener un impacto potencial en Ethereum.
La visión de Ethereum es tener una cartera diversa y descentralizada de nodos validadores en todo el mundo. Sin embargo, la situación actual es que la mayoría de los $ETH apostados se realizan a través de intercambios centralizados o fluyen hacia un pequeño número de operadores de nodos profesionales a través de Lido Finance. Entonces esto no tiene sentido.
Rocket Pool ayuda a que más personas tengan la oportunidad de convertirse en operadores de nodos
Servicio de prenda liquida
Al igual que el token de participación de liquidez stETH de Lido Finance, Rocket Pool emite rETH, un token que representa los activos depositados. La principal diferencia entre los dos es que rETH no acumula rendimientos mediante emisiones adicionales como stETH. Cuando Ethereum se fusiona con éxito y abre el canje de $ETH prometidos, los usuarios pueden devolver rETH al protocolo y canjear los $ETH prometidos y la parte correspondiente de las recompensas de $ETH. Por lo tanto, el valor de rETH aumentará con el tiempo y el precio actual del mercado secundario de rETH es de aproximadamente 1,023 $ETH.
Los operadores de nodos de Rocket Pool no tienen permiso, mientras que Lido Finance solo está asignado a operadores de nodos profesionales. Para ayudar a los operadores de nodos independientes, Rocket Pool también ha desarrollado un software de nodos inteligentes para simplificar el proceso de configuración de los nodos Ethereum.
El protocolo Rocket Pool no tiene permisos y, en cambio, deja las decisiones a sus poseedores de tokens. Cualquiera puede convertirse en operador de nodo en la red creando un "minipool": para ello, el operador de nodo debe depositar 16 ETH (la mitad de los 32 ETH requeridos estipulados en el protocolo Ethereum) y el resto 16 ETH de los depósitos de los usuarios. Además, el operador del "mini pool" también deberá apostar al menos 1,6 ETH en tokens RPL (es decir, el 10% de los 16 ETH que apuesta), que se utiliza como participación en el protocolo en caso de una gran reducción. incidente en el nodo validador Seguridad y protección.
RPL es el token de gobernanza del protocolo Rocket Pool y también se puede utilizar para apostar en los nodos de Rocket Pool como forma de seguro. Específicamente, estos tokens RPL prometidos por los operadores del "mini pool" servirán como garantía. Cuando el operador del nodo sea severamente castigado o confiscado por el protocolo Ethereum mientras realiza tareas de verificación, el depósito de garantía del nodo se perderá cuando sea menor. Hay 16 ETH disponibles, estas garantías RPL se venderán mediante subasta por ETH, lo que ayudará a compensar el protocolo Rocket Pool por estos ETH perdidos. A cambio de brindar esta seguridad, el protocolo recompensará a los operadores de nodos con tokens RPL a través de la inflación de tokens incorporada en el protocolo. Cuantos más tokens RPL apuesten por los operadores de nodos en Rocket Pool (el límite superior es el 150% del valor de su ETH apostado), más recompensas de tokens RPL podrán recibir.
El modelo de Rocket Pool alinea los intereses entre el protocolo y los operadores de nodos al exigirles que apuesten tokens RPL y minimiza las suposiciones de confianza al automatizar el proceso de unirse a la red.
Sin embargo, esto tiene el costo de una escalabilidad reducida. A diferencia de Lido, que puede distribuir continuamente una cantidad ilimitada de ETH a los validadores en cualquier momento, el crecimiento de Rocket Pool está limitado por los 16 ETH necesarios para unirse a la red y depende de la necesidad de tener constantemente nuevos operadores de nodos en línea.
Si más validadores independientes se unen a Rocket Pool, se apostarán más $RPL como seguro, lo que reducirá el suministro circulante de $RPL. Actualmente, el 34,55% del suministro total de tokens en $RPL se destina a este propósito. Al mismo tiempo, dado que la cantidad de $RPL que se debe apostar para convertirse en un validador independiente se basa en el valor de $ETH, esto significa que si el precio de $ETH aumenta pero el precio de $RPL no cambia, luego, convertirse en un operador de nodo independiente requiere apostar más $ RPL, los $ RPL que circulan en el mercado disminuirán más rápido.
Los beneficios de ser un validador independiente para Rocket Pool provienen principalmente de dos aspectos: las recompensas de verificación de red y las recompensas de $RPL. Los validadores independientes pueden ganar el 100% de los rendimientos de $ETH de la mitad de los $ETH proporcionados por ellos mismos, el 15% de la comisión de la otra mitad de los $ETH proporcionados por el protocolo y las recompensas de $RPL, el 70% del total de $. El suministro de RPL se utilizará para recompensar a estos validadores independientes. Según las estadísticas oficiales de Rocket Pool, la APR de las recompensas de verificación + ingresos por comisiones es de aproximadamente el 4,81%, que es ligeramente superior a los ingresos por apuestas de Ethereum del 4,2%, y la APR de las recompensas de $RPL es de aproximadamente el 12,16%.
Por lo tanto, dos fuerzas actúan juntas sobre la oferta circulante de $RPL:
Recompensas de incentivos por $RPL >> Aumento de la oferta circulante
Más validadores independientes y aumento de precio de $ETH >> La oferta circulante disminuye
El TVL actual es de 1.500 millones de dólares y ha seguido una tendencia ascendente. En otras palabras, las apuestas descentralizadas de Ethereum se están volviendo cada vez más populares.
