Binance Futures: revisión del mercado de criptomonedas en 2021 y pronóstico para el 2022
Puntos destacados:
La inflación generalizada siguió disminuyendo el poder adquisitivo de la mayoría de las monedas fiat soberanas en 2021.
Los inversores acudieron a las criptomonedas para encontrar refugio, impulsando la valoración total de mercado por encima de los 3 billones de dólares.
La Reserva Federal de EE. UU. podría no tener los medios para controlar la crisis financiera.
El mercado de las criptomonedas floreció en 2021 a medida que la confianza en el sistema financiero mundial continuaba deteriorándose. Ahora, las nuevas políticas monetarias que se están promulgando en todo el mundo para frenar la creciente inflación determinarán si el mercado alcista se reanudará en 2022.
Bitcoin, Ethereum, BNB y muchas otras altcoins alcanzaron nuevos máximos históricos en 2021, mientras que la tasa de inflación anual en EE. UU. alcanzó su punto más alto desde 1982. Varias empresas que cotizan en bolsa han optado por deshacerse del dólar estadounidense y agregar BTC en sus balances generales a medida que la nueva clase de activos se convierte en un activo seguro incluso para los inversores institucionales.
Resumen del 2021
Una gran cantidad de capital fluyó hacia la industria de la blockchain en 2021, impulsando el valor total de todos los criptoactivos para superar los 3 billones de dólares. Muchos sectores del mercado dentro del espacio, como las DeFi, los NFT y el metaverso, se destacaron e incluso convirtieron a los más escépticos en creyentes de las criptos.
El CEO de Tesla, Elon Musk, el CEO de Apple, Tim Cook, el antiguo CEO de Twitter, Jack Dorsey, y billonarios como Thomas Peterffy y Ray Dalio, por nombrar algunos, afirmaron haber comprado algunas criptomonedas en 2021. Del mismo modo, varios clubes de fútbol se asociaron con Binance para lanzar sus propios fan tokens y El Salvador se convirtió en el primer país del mundo en hacer de Bitcoin su moneda legal.
Aunque la supervisión normativa en el mercado se intensificó, las criptomonedas parecen haberse vuelto convencionales.
El primer ETF de futuros de Bitcoin en los EE. UU. hizo su debut en la Bolsa de Valores de Nueva York, y Christie's vendió una obra de arte basada en NFT por 69.3 millones de dólares. Además, Visa comenzó a liquidar transacciones en la red Ethereum, Facebook cambió su nombre a "Meta" para enfocarse en el metaverso y Dogecoin fue uno de los términos más buscados del mundo en Google en 2021.
Estos desarrollos parecen haber construido una base sólida para que las criptomonedas continúen prosperando en 2022 a pesar de las crecientes preocupaciones sobre la economía global.
El desempeño de las criptomonedas en medio de una inflación desenfrenada
Algunos de los economistas más prominentes creen que la Reserva Federal de EE. UU. subirá considerablemente las tasas de interés y comenzará a retirar su programa de expansión monetaria cuantitativa para lidiar con la inflación. Pero las nuevas medidas podrían llegar demasiado tarde, pues los consumidores ya están teniendo dificultades para cubrir los costos cada vez más elevados de los alimentos y la energía.
La Reserva Federal una vez consideró estos factores como "transitorios", pero ahora representan una "amenaza grave" para la recuperación económica, con nuevas variantes de COVID-19 que exacerban la crisis.
Para mejor o para peor, ha surgido una nueva clase de activos para protegerse frente a una dolorosa recesión económica. Bitcoin, Ethereum, BNB y muchas otras altcoins superaron al oro y al mercado bursátil por tercer año consecutivo. Se podría esperar un resultado similar en 2022, ya que los inversores buscan activos seguros para protegerse de los efectos de la inflación sobre su poder adquisitivo.
La relación entre las criptomonedas y la inflación parece haberse estrechado a lo largo de los años, ya que los cambios en las expectativas de inflación futura generalmente se reflejan en el precio de los activos digitales.
Por ejemplo, las restricciones por la cuarentena en el 2020 desencadenaron un rápido cambio en las perspectivas económicas, lo que provocó que las expectativas de inflación futura fallaran significativamente. Las criptomonedas se desplomaron simultáneamente con otros activos especulativos mientras tenía lugar la pandemia. Posteriormente, tanto las expectativas de inflación futura como las criptomonedas se recuperaron bruscamente a medida que los gobiernos comenzaron a implementar políticas monetarias no convencionales para respaldar la economía.
Todas las miradas en la Reserva Federal en 2022
El clima financiero actual es muy diferente al de 2020, lo que plantea la pregunta de si persistirá la relación entre las expectativas de inflación a futuro y las criptomonedas.
Uno de los principales factores es que los gobiernos de todo el mundo planean realizar un retroceso en sus programas de expansión monetaria cuantitativa. En consecuencia, ralentizar o poner una capitalización total en el estímulo monetario observado en los últimos años. El movimiento podría tener graves implicaciones en la cantidad de capital que fluye hacia el mercado de las criptomonedas.
Desde una perspectiva técnica, la respuesta a qué esperar para el 2022 reside en la capacidad de la capitalización total del mercado de criptomonedas para mantenerse por encima de los 1.85 billones de dólares.
Mantener esta zona crítica como soporte podría ayudar a que los activos digitales sigan teniendo un rendimiento superior y alcancen una valoración total de 4 billones de dólares o más. Sin embargo, una ruptura de una barrera de demanda tan vital puede iniciar una tendencia descendente que elimine 60 mil millones de dólares del mercado de criptomonedas.
Con la inflación en los Estados Unidos llegando a un 7% en diciembre de 2021, su nivel más alto en 40 años, algunos analistas argumentan que la Reserva Federal no tiene los medios para controlar la crisis financiera. La agencia gubernamental independiente tendría que desarrollar e implementar un plan maestro sin precedentes para revertir 14 años de exceso, lo que es más fácil decirlo que hacerlo.
En 2022, toda la presión está sobre la Reserva Federal para que desarrolle nuevas políticas monetarias que sofoquen la inflación desenfrenada. No lograrlo podría alentar a más inversores a buscar refugio en activos seguros como Bitcoin, empujando inadvertidamente los precios hacia máximos más elevados.
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