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Trading de spot vs. margin trading de criptomonedas: ¿cuál es la diferencia?

2021-07-10

Puntos clave:

  • El margin trading, que funciona de forma similar al trading de spot, consiste en operar con un activo como, por ejemplo, bitcoins, y se basa en el uso de fondos en préstamo para sacar el máximo provecho posible de los movimientos futuros del precio de un activo subyacente.

  • Si una operación de margen muestra una tendencia positiva, los traders podrán generar enormes ganancias relativamente rápido. Por ejemplo, los traders pueden operar con un apalancamiento a partir de 2x-10x y obtener así unas ganancias que pueden ser desde el doble hasta diez veces su inversión inicial.

  • Si se desea utilizar el margen de forma más responsable, también se pueden realizar inversiones de cobertura en una cartera. Diversificar una cartera con una posición de cobertura puede ofrecer protección frente a las fuertes caídas del mercado.

  • Si se va a hacer trading de márgenes, se recomienda utilizar herramientas como las órdenes stop-limit para así evitar sufrir grandes pérdidas.

Cuando nos adentramos por primera vez en el mundo de las criptomonedas nos encontramos con innumerables opciones con las que dar nuestros primeros pasos. Hoy en día existen montones de exchanges en el mercado y son muchas las personas que promocionan a los cuatro vientos sus favoritos. Si bien los precios de las criptomonedas pueden parecer extremadamente volátiles, su crecimiento a largo plazo es relativamente fiable. Y es aquí donde empiezan a surgir las preguntas. ¿Cómo debería comprar criptomonedas? ¿Cuánto dinero quiero invertir? ¿Debería hacer trading a través de un exchange o me basta con realizar una única compra?

Al final, al igual que les ocurre a las decenas de miles de personas que se adentran en el reino de las criptomonedas cada día, las opciones disponibles para dar tus primeros pasos en este mercado no son demasiadas, y quizás las más comunes sean el trading de spot y el trading de márgenes.

¿Qué es el trading de spot?

El trading de spot es el método más común de trading, especialmente en lo que respecta al trading de criptoactivos, y la forma más básica de inversión. El trading de spot consiste básicamente en la compra o venta directa de un activo, ya sea este una materia prima, una acción, un bono o incluso una moneda. El trading de spot de criptomonedas es exactamente lo mismo, solo que lo que se compra o vende de forma directa es una criptomoneda, como bitcoin, Ethereum, DOGE, etc.

Al hacer trading de spot, los participantes de la operación compran o venden sus criptomonedas de forma instantánea. Al igual que ocurre al comprar artículos físicos, los compradores pasan directamente a ser los poseedores de la criptomoneda que adquieran en una operación de spot. Los exchanges que disponen de trading de spot, como Binance, ofrecen una plataforma en la que los compradores y vendedores acuerdan los precios de compra-venta para facilitar así la operación.

Estas operaciones pueden efectuarse en cualquier momento del día, desde cualquier parte del mundo, ya que la actividad de los exchanges de criptomonedas tiene lugar online. Los usuarios principiantes pueden comprar criptomonedas con monedas fiat en estos exchanges e incluso pueden fijar el precio con el que quieren entrar en una posición.

¿Qué es el trading de márgenes?

El trading de márgenes es otro método de trading que se asemeja más a la especulación con el rendimiento de un activo determinado. El trading de márgenes, que funciona de forma similar al trading de spot, consiste en operar con un activo, como, por ejemplo, bitcoins, y se basa en el uso de fondos en préstamo para sacar el máximo provecho posible de los movimientos futuros del precio de un activo subyacente.

Dado que las cuentas de margen permiten que los usuarios puedan pedir prestados fondos a terceros, estos usuarios pueden ganar o perder cantidades mucho mayores de capital a través del apalancamiento. Los fondos que se toman en préstamos los proporcionan otros traders que a su vez ganan intereses en función de la demanda de fondos de márgenes del mercado.

Para iniciar una operación de este tipo, el inversor debe aportar una cantidad como garantía, lo que se conoce como margen. Por lo tanto, si un trader quiere abrir una operación de margen con una relación de apalancamiento de 10:1 para 10.000 $, tendrá que invertir 1.000 $ como garantía.

Pros y contras del trading de spot

Dado que el trading de spot es un proceso directo, las reglas relativas a los riesgos y a las recompensas resultan mucho más fáciles de entender. Las ventajas que ofrece el trading de spot son proporcionales a los riesgos asumidos, ya que la cantidad de criptomonedas que compras es exactamente la cantidad que puedes llegar a perder. Es decir, si compras 1.000 $ en BTC, corres el riesgo de perder 1.000 $, pero también tienes la posibilidad de obtener ganancias a largo plazo.

El trading de spot resulta de gran utilidad para los nuevos inversores que desean quedarse en el mercado durante períodos de tiempo más largos, ya que lo único que tienen que hacer es invertir y dejar que el mercado haga el resto. En una operación de spot se puede invertir cualquier cantidad, grande o pequeña, configurada como el inversor desee.

No obstante, el trading de spot tiene la desventaja de que las ganancias que puedes obtener nunca son tan elevadas como las que ofrecen otros métodos de trading. Dado que el trading de márgenes y de futuros ofrecen apalancamiento, las ventajas a este respecto son mucho mayores que las que te puedes encontrar al hacer trading de spot. Además, las operaciones de spot dependen únicamente del mercado, es decir, las caídas del mercado hacen que tus fondos se reduzcan y las tendencias al alza hacen que tus ingresos se incrementen. Por estos motivos, hacer trading de criptomonedas de spot puede ser una tarea muy estresante, ya que las criptomonedas son, por norma general, bastante volátiles.

Pros y contras del trading de márgenes

El trading de márgenes es, hasta cierto punto, bastante parecido al trading de spot. Sin embargo, esa volatilidad que uno experimenta en el mercado de spot de criptomonedas se ve amplificada por las posiciones apalancadas del trading de márgenes, lo que hace que las inversiones más reducidas sean mucho más arriesgadas en lo que al coste y a la recompensa se refiere. 

A la hora de efectuar una operación de margen en Binance, uno de los posibles aspectos negativos que se deben tener en cuenta es la tasa de interés por hora que se aplica a cada operación. Si tenemos presente que al reducirse el nivel de margen deberán aplicarse más garantías a una posición (o deberá reducirse el apalancamiento), el coste que implica el trading de márgenes puede ser muy elevado. Esto es lo que se conoce como «petición de margen adicional». Cuanto mayor sea la relación de apalancamiento, más rápido podrá desplomarse el nivel de margen.

No obstante, si una operación de margen muestra una tendencia positiva, tener una relación de apalancamiento elevada puede ayudar a los traders a obtener enormes ganancias relativamente rápido. Por ejemplo, los traders pueden operar con un apalancamiento a partir de 2x-10x, lo que hace que sus ganancias puedan duplicarse o incluso hacerse descomunales.

Si deseas utilizar el margen de forma más responsable, puedes realizar una inversión de cobertura en una cartera. Diversificar una cartera con una posición de cobertura puede ofrecer protección frente a las fuertes caídas del mercado.

Si se va a hacer trading de márgenes, se recomienda utilizar herramientas como las órdenes stop-limit para así evitar sufrir grandes pérdidas.

Cómo empezar a hacer trading de márgenes en Binance

Si utilizas Binance, el trading de márgenes es un proceso muy sencillo. Una vez hayas creado una cuenta, debes completar tu verificación de identidad a través de KYC y habilitar la autenticación 2FA. Cuando lo hayas hecho estarás listo para empezar (siempre y cuando tu país no esté restringido).

  1. En la información de saldo de tu cuenta podrás ver los detalles del exchange y de margen; haz clic en [Margen]. 

  2. Lee detenidamente el contrato de la cuenta de margen y luego selecciona «Lo he entendido».

  3. A continuación, podrás transferir fondos a tu nueva billetera de trading de márgenes. Por ejemplo, puedes enviar BTC, ETH y BNB desde tu billetera de exchange a tu billetera de margen. Estos fondos servirán como garantía para todos los fondos en préstamo que se incorporen a una operación de margen y determinarán la cantidad que puedes pedir prestada (relación fija de 5:1).

  4. Haz clic en [Préstamo/reembolso], introduce la cantidad que deseas tomar prestada, fíjate en la tasa de interés por hora y haz clic en [Confirmar préstamo]. Los fondos se enviarán a tu cuenta de margen (que podrás consultar con el botón de saldo/margen). El panel de saldo incluye un medidor del nivel de margen que indica el nivel de riesgo de los fondos en préstamo, la garantía que posees y el valor de mercado. El nivel de margen puede calcularse de la siguiente forma: Nivel de margen = valor total del activo / (total prestado + total de intereses acumulados) 

  5. Si tu nivel de margen disminuye, tendrás que incrementar tu garantía o reducir el préstamo. Un nivel de margen de 1,1 se liquidará de forma automática o, lo que es lo mismo, Binance venderá los fondos al precio de mercado para devolver el préstamo.

Si deseas obtener instrucciones más detalladas o información sobre cómo pagar las deudas, consulta nuestro artículo de Academy titulado Guía de trading de márgenes de Binance.

Conclusiones

Tener claro tu objetivo a la hora de hacer trading en los mercados de criptomonedas te ayudará a determinar la estrategia que debes seguir. Binance te ofrece las herramientas y la información que necesitas para informarte sobre las criptomonedas y hacer trading de la forma que más te guste. Sea cual sea tu opción, ¡invierte con conocimiento y elige con prudencia!

Si deseas obtener más información, puedes consultar los siguientes artículos que te serán de gran utilidad: