3 Razones por las que Binance Futures es el lugar de cobertura preferido para los Traders
La cobertura es una estrategia de gestión de riesgos empleada para neutralizar los riesgos en una billetera de criptomonedas. Una de las vías más populares para la cobertura de riesgos es el mercado de futuros, donde los traders pueden ir a largo y corto en mercados volátiles.
Los intercambios de derivados de criptomonedas como Binance Futures han ampliado activamente su oferta de contratos de futuros perpetuos para permitir a los usuarios cubrir posiciones existentes y gestionar mejor su riesgo. La plataforma Binance Futures actualmente ofrece 17 contratos de futuros perpetuos a partir del 10 de febrero, siendo BNBUSDT su última incorporación.
Con sus nuevas ofertas, Binance Futures ha crecido enormemente y ha posicionado la plataforma como el lugar de referencia para que los traders cubran el riesgo. En este artículo, revelaremos 3 razones por las que los traders prefieren Binance Futures para la cobertura de riesgos.
1. Las tarifas más bajas de la industria
En general, las tarifas de trading en los intercambios de criptomonedas se cobran de acuerdo con los tipos de orden que se envían al mercado. Estas tarifas también se conocen como tarifas de "taker" y de "maker".
Las tarifas de los takers se cobran cuando realiza una orden que se hace un trade de inmediato, ya sea parcial o total. Tradicionalmente, estas órdenes se conocen como órdenes de mercado. Las tarifas de los takers son más caras que las tarifas de los makers porque las órdenes de los takerss se ejecutan de inmediato y elimina la liquidez de la billetera de órdenes. Dependiendo de su actividad de trading y el volumen que se ha hecho en trade, las tarifas de trading pueden variar.
En Binance Futures, los traders disfrutan de una de las tarifas más bajas de la industria. La estructura de tarifas de base cobrada por Binance Futures es la siguiente:
Tabla 1 - Estructura de tarifas de Taker de Binance Futures
Fuente: Binance Futures
Tabla 2 - Comparación de las tarifas de los takers en los intercambios de derivados de criptomonedas
Fuente: Binance Futures
En comparación con otras plataformas derivadas de criptomonedas, Binance Futures ofrece una estructura dinámica de tarifas que permite a los traders activos disfrutar de tarifas bajas para los compradores. Binance Futures extiende descuentos en tarifas de takerss a través de varias campañas de marketing. Por ejemplo, Binance Futures ofrece un descuento del 10% para los traders que poseen Binance Coin (BNB).
Con la combinación de tarifas bajas para el taker y datos de mercado tick por tick en tiempo real que admite el intercambio, permite a los usuarios descubrir cambios de precios muy rápidamente. Como resultado, los traders pueden capitalizar las oportunidades de cobertura o arbitraje.
Con los datos del mercado tick por tick, Binance Futures difunde nuevos datos después de cada transacción de trading en la plataforma en lugar de dividir cada 100 milisegundos. Por lo tanto, los traders de Binance Futures pueden reaccionar a los cambios de precios más rápido que en otras plataformas.
A continuación se muestra la distribución del volumen promedio de takers diarios por actividad de trading:
Categoría A (CAT A): cuentas que hacen trade con menos de 10.000 BTC por mes
Categoría B (CAT B): cuentas que hacen trade entre 10.000 y 50.000 BTC por mes
Categoría C (CAT C): cuentas que hacen trade entre 50.000 y 200.000 BTC por mes
Categoría D (CAT D): cuentas que hacen trade con más de 200.000 BTC por mes
Gráfico 1 - Distribución del volumen promedio diario de takers en niveles de volumen
Fuente: Binance Futures, datos del 4 de noviembre de 2019 al 10 de febrero de 2020.
El cuadro 1 muestra el volumen de taker diario promedio realizado por los distintos niveles de volumen. Notablemente, la mayoría de los volúmenes takers fueron generados por traders de CAT C & D. En Binance Futures, los traders de CAT D son los más grandes, contribuyendo con 42,9% del volumen diario promedio.
Debido a nuestra estructura dinámica de tarifas que recompensa a los traders por actividad de trading, los grandes traders en CAT D disfrutan de una de nuestras tarifas más bajas en la industria.
En los mercados bajistas, es probable que estos grandes traders protejan sus billeteras cubriendo el mercado de futuros. Para analizar los patrones de cobertura de riesgo de estos grandes traders, estudiamos el volumen relativo de taker a maker contra los movimientos de precios en los mercados de BTC.
Gráfico 2 - Relación de volumen de taker a maker para CAT D
Fuente: Binance Futures, datos del 4 de noviembre de 2019 al 10 de febrero de 2020.
En el gráfico 2, observamos que el índice de taker a maker aumenta a 2 veces durante los períodos bajistas en diciembre de 2019. Antes de eso, el índice de taker a maker aumentó gradualmente a medida que los precios de BTC cayeron de $9000 a $6000. En contraste, la proporción cae por debajo de 1 a medida que los precios de BTC se recuperaron y rompieron por encima de $8000.
El aumento en el volumen de compradores indica que los grandes traders estaban cubriendo activamente sus billeteras a medida que cambiaban las tendencias de precios. Por el contrario, a medida que los mercados se recuperaron, los traders descuidaron sus posiciones.
El costo de transacción es una gran parte del trading de futuros de criptomonedas, especialmente si usted es un trader activo. Comprender las diferentes estructuras de tarifas entre los intercambios de criptomonedas puede ayudar a ahorrar mucho dinero en comisiones comerciales.
Obtenga más información sobre nuestras tarifas de maker y taker
aquí.
2. Motor Estable y Rápido
Hasta la fecha, el motor de emparejamiento de Binance Futures no tiene límites: cuenta con el motor de emparejamiento más estable y rápido de la industria.
El motor de correspondencia es un componente fundamental de cualquier intercambio de criptomonedas, ya que permite a los usuarios realizar transacciones de sus órdenes de manera eficiente.
Como tal, Binance Futures ha invertido una gran cantidad de esfuerzo para construir un motor de combinación líder en la industria. Esto nos permitió ofrecer una experiencia de trading estable e ininterrumpida, ya que la plataforma alcanzó un volumen diario máximo histórico (ATH) de más de $3.5 mil millones en valor nocional.
El motor de correspondencia de Binance Futures puede gestionar hasta 100.000 órdenes por segundo con una latencia promedio de 5 milisegundos. En comparación, otros motores coincidentes solo pueden manejar 100 o menos órdenes en el mismo período de tiempo.
En varias ocasiones desde su inicio, el motor de correspondencia de Binance Futures ha sido probado en condiciones de mercado volátiles y movimientos adversos de precios. Hasta ahora, en la mayoría de las ocasiones, la plataforma no se ha visto afectada por picos repentinos de volumen y ha funcionado sin problemas y sin demoras.
Como resultado, los clientes generalmente han quedado encantados con la estabilidad y el rendimiento de su plataforma de trading. Sus capacidades para manejar la volatilidad extrema del mercado demostraron ser la plataforma de referencia para futuros de criptomonedas tanto para traders minoristas como institucionales.
3. Liquidez profunda
Además de sus ventajas tecnológicas, los traders también prefieren los futuros de Binance debido a la profunda liquidez en sus mercados perpetuos que les permite realizar transacciones con facilidad. La liquidez del mercado es importante para los traders porque afecta los costos de transacción y una medida de facto de la liquidez del mercado es el diferencial de oferta y demanda.
El diferencial de oferta y demanda es la diferencia de precio entre la oferta más alta y la oferta más baja. Un diferencial amplio indica que los takers de precios incurrirían en un costo de transacción más alto, mientras que un diferencial ajustado significa que los takers de precios pueden realizar transacciones a precios más bajos.
Desde el comienzo del año, Binance Futures ha visto más liquidez en sus mercados perpetuos de BTCUSDT a medida que crecieron los intereses abiertos y los volúmenes diarios. El gráfico 3 muestra el diferencial de oferta y demanda en los mercados perpetuos de Binance Futures BTC.
Gráfico 3: Promedio diario de oferta y demanda en porcentaje
Fuente: Skew.com
En términos de liquidez del mercado, Binance Futures ha reducido rápidamente la brecha con Bitmex. Desde principios de enero, su diferencial de oferta y demanda se ha reducido a la mitad en solo dos meses, del 1% al 0,5%. El diferencial de reducción indica una liquidez creciente en los mercados perpetuos de Binance Futures. Por lo tanto, los traders pueden realizar transacciones de manera eficiente con poco o ningún impacto en los precios.
Recientemente, el diferencial de oferta y demanda se redujo a un promedio de 0.3% en un marco de tiempo intradía. Este margen de reducción se atribuye en gran medida a su creciente interés de base abierta de usuarios y volúmenes diarios. El aumento en los participantes del mercado se traduce en profundidades más gruesas en la billetera de órdenes y diferenciales más ajustados. Con una liquidez mejorada, es más probable que los usuarios se queden con la plataforma como su intercambio preferido.
Gráfico 4 - Promedio de oferta y demanda de 5 minutos como porcentaje
Fuente: Skew.com
Binance Futures permite a los traders cambiar entre los mercados spot y de futuros de manera fácil y rápida. Como tal, es más fácil para los traders llevar a cabo estrategias de trading sofisticadas, como la cobertura de riesgos y el arbitraje. En períodos de alta volatilidad, estos traders se moverán de spot a futuros para capitalizar los movimientos del mercado. Por lo tanto, los usuarios pueden hacer trade con una eficiencia óptima en ambos mercados debido a la profunda liquidez y la facilidad de mover capital entre spot y futuros.
La línea de fondo
Solo seis meses después de su introducción, Binance Futures se ha establecido como el lugar de referencia para la cobertura de riesgos debido a 3 factores principales:
Tarifas de taker más bajas
Motor estable y rápido
Liquidez profunda
Es el lugar preferido para muchos traders más grandes, evidentemente, esto se mostró en períodos de mercados bajistas a medida que aumentan los volúmenes de takers en grandes cuentas. La participación activa de los compradores también atrae a más creadores de mercado a la plataforma, lo que agrega más liquidez a los mercados perpetuos de Binance Futures. Con su motor de correspondencia rápido y estable, Binance Futures ofrece una experiencia de trading perfecta tanto para traders minoristas como institucionales.