Aspectos clave
Falcon Finance es un protocolo descentralizado diseñado como una infraestructura de garantía universal para crear activos sintéticos y generar rendimiento.
La plataforma emite USDf, un dólar sintético sobregarantizado, cuando los usuarios depositan stablecoins o criptomonedas.
Los usuarios pueden hacer staking de USDf para recibir sUSDf, un token que genera rendimiento y refleja el rendimiento acumulado a lo largo del tiempo.
FF es el token nativo del protocolo. Se utiliza para gobernanza, staking e incentivos en todo el ecosistema de Falcon Finance.
¿Qué es Falcon Finance?
Falcon Finance es un protocolo descentralizado que proporciona una infraestructura de garantía universal para acuñar activos sintéticos y generar rendimiento. Al depositar stablecoins u otros activos digitales admitidos, puedes acuñar USDf, un dólar sintético sobregarantizado. Se puede hacer staking de USDf para recibir sUSDf, un token que genera rendimiento y que aumenta de valor con el tiempo, o colocarlo en bloqueos a plazo fijo para ganar retornos adicionales.
Para mantener tus depósitos seguros, Falcon Finance colabora con custodios independientes que utilizan aprobaciones de múltiples firmas y tecnología de computación multipartita (MPC). El protocolo también requiere que completes verificaciones KYC y AML para una mejor seguridad y cumplimiento.
Cómo funciona Falcon Finance
USDf
Falcon Finance ofrece dos métodos para acuñar USDf: Classic Mint e Innovative Mint. Con Classic Mint, puedes depositar stablecoins como USDT o USDC para recibir USDf en una proporción de 1:1. Si usas activos que no son stablecoins como BTC o ETH, necesitarás proporcionar garantía adicional.
El modo Innovative Mint está diseñado para quienes no tienen stablecoins y comprometen sus activos por un plazo fijo. La plataforma te permite acuñar USDf mientras mantienes una exposición limitada a posibles ganancias de precio. La cantidad de USDf que recibes se calcula en función de factores como el período de bloqueo y el perfil de riesgo, manteniendo el sistema sobregarantizado.
USDf está respaldado por garantía que vale más que la cantidad emitida. Tus depósitos se gestionan utilizando estrategias neutrales al mercado, que están diseñadas para mantener USDf estable sin depender de movimientos de precios direccionales.
sUSDf
sUSDf es el token generador de rendimiento que recibes cuando haces staking de USDf en las bóvedas de Falcon. El valor del token está vinculado a los retornos del protocolo de estrategias como trading de arbitraje, staking y provisión de liquidez. El tipo de cambio entre sUSDf y USDf sube a medida que se acumulan los rendimientos, así que cada unidad de sUSDf refleja una mayor parte del valor.
Con el modo Classic Yield, puedes ganar rendimientos sin un período de bloqueo y retirar tus fondos en cualquier momento. Para obtener mayores rendimientos, puedes mover tu USDf o sUSDf a una Boosted Yield Vault (bóveda de rendimiento mejorado), donde los activos están bloqueados por un período fijo. Falcon Finance te permite volver a hacer staking de sUSDf para obtener rendimientos mejorados a través de opciones a plazo fijo, como tres o seis meses.
Cada posición de restaking está representada por un token no fungible (NFT) ERC-721 que muestra la cantidad en stake y la duración elegida. Cuando termine el período de bloqueo, podrás canjear el NFT por tu sUSDf original junto con el rendimiento adicional ganado.
El proceso de staking generalmente consiste en los siguientes pasos:
Depositar activos: conecta una billetera Web3 de la lista blanca y deposita garantía. Las stablecoins como USDT o USDC acuñan USDf en una base de uno a uno, mientras que activos como BTC o ETH están sujetos a sobregarantía.
Acuñar USDf: una vez que se confirmen los depósitos, el protocolo acuña USDf, un dólar sintético sobregarantizado respaldado por los activos del usuario.
Hacer staking de USDf: los usuarios pueden hacer staking de USDf en las bóvedas de Falcon para acuñar sUSDf, un token que genera rendimiento cuyo valor aumenta con el tiempo a través de estrategias diversificadas.
Restaking de sUSDf: para obtener mayores rendimientos, sUSDf se puede bloquear por plazos fijos como tres o seis meses. Cada posición bloqueada está representada por un NFT ERC-721, que muestra la cantidad y duración.
Reembolso: los usuarios pueden deshacer el staking para convertir el sUSDf de nuevo en USDf, luego reembolsar USDf por stablecoins en una base de uno a uno. Para depósitos que no sean de stablecoins, los usuarios pueden reclamar la garantía original, sujeto a buffers de mercado y períodos de enfriamiento.
Riesgos y consideraciones
Antes de usar Falcon Finance, es importante considerar los riesgos potenciales. Como todos los activos digitales, los activos de Falcon pueden ser vulnerables a problemas de seguridad, incluyendo ciberataques, interrupciones en la blockchain o fallos técnicos. Existe un riesgo de pérdida de paridad donde el valor de USDf u otros activos podría desviarse de su paridad prevista debido a la volatilidad, escasez de liquidez o cambios regulatorios.
También hay riesgos operativos, como cortes de internet y errores del sistema que podrían limitar temporalmente el acceso o retrasar transacciones. Además, Falcon Finance colabora con custodios y servicios de terceros, lo que significa que no tiene control sobre los activos una vez que se transfieren fuera de la plataforma.
Enfoque de gestión de riesgos
Falcon Finance gestiona estos riesgos a través de una combinación de monitoreo automatizado, supervisión manual y estrategias de trading diseñadas para limitar la exposición a oscilaciones de precios repentinas. El protocolo busca encontrar un equilibrio, manteniendo parte de sus activos líquidos para un acceso rápido y limitando la exposición a tokens más volátiles.
Si una stablecoin comienza a perder su paridad, Falcon Finance puede salir o cubrir esa posición para reducir pérdidas potenciales. Además, el protocolo mantiene un fondo de seguro en la cadena, que sirve como reserva durante períodos de estrés y puede usarse para apoyar los mercados de USDf y promover la estabilidad del sistema. Estas medidas de seguridad pueden ayudar a gestionar el riesgo, pero no lo eliminan por completo, así que debes considerar cuidadosamente tu tolerancia al riesgo antes de involucrarte.
El token FF
FF es el token nativo del protocolo Falcon Finance, con un suministro máximo de 10,000 millones de tokens. Se utiliza dentro del ecosistema para muchos propósitos, como:
Gobernanza: los holders de FF pueden votar sobre propuestas que influyen en aspectos clave de Falcon Finance, desde actualizaciones del protocolo hasta iniciativas de crecimiento a largo plazo.
Incentivos: hacer staking o holding de FF desbloquea ventajas como APY más altos en el staking de USDf, requisitos de garantía más bajos al acuñar y comisiones de swap reducidas.
Recompensas del ecosistema: una parte del suministro total de FF se destina a recompensar a los usuarios que participan en el ecosistema a través de actividades como la acuñación, el staking y la participación en protocolos DeFi.
Acceso al producto: los holders de FF obtienen acceso anticipado a los próximos productos y características, incluyendo bóvedas de rendimiento delta-neutro y opciones de acuñación estructurada.
Falcon Finance (FF) en los airdrops de HODLer de Binance
El 26 de septiembre de 2025, Binance publicó en un anuncio a FF como el 46.º proyecto en los Airdrops de HODLer de Binance. Los usuarios que suscribieron su BNB a los productos de Simple Earn o Rendimientos on-chain del 14 al 16 de septiembre fueron elegibles para recibir los airdrops de FF. Se asignó un total de 150 millones de FF al programa, lo que representa el 1.5% del suministro total de tokens.
FF se listó en Binance con la etiqueta "Semilla" aplicada, lo que permite hacer trading del token con los pares USDT, USDC, BNB, FDUSD y TRY.
Conclusiones
Falcon Finance es un protocolo descentralizado que proporciona un marco para garantizar activos, crear dólares sintéticos y acceder a estrategias de rendimiento. A través de funciones como USDf, sUSDf y bloqueos basados en NFT, la plataforma ofrece múltiples opciones para desplegar activos digitales mientras se mantiene la exposición a ellos.
Si bien estas herramientas crean oportunidades de retorno, es importante recordar que los activos digitales conllevan riesgos como la volatilidad, la pérdida de paridad y problemas de seguridad. Debes considerar cuidadosamente estos riesgos antes de involucrarte y solo comprometer fondos que puedas permitirte perder.
Lecturas adicionales
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