Aspectos destacados clave

  • Las acciones de BABA cayeron aproximadamente 3% durante la sesión de operaciones previas a la apertura del miércoles, cotizando cerca de 112.60 dólares.

  • Los informes indican que las autoridades chinas cuestionaron a varias firmas de IA, incluida Alibaba, sobre posibles violaciones de seguridad de datos.

  • El gigante tecnológico dio a conocer planes para infraestructura adicional en la nube en Turquía, Finlandia, Países Bajos y otros territorios internacionales.

  • Alibaba busca alcanzar más de 20 gigavatios de capacidad de centros de datos en todo el mundo en los próximos ocho años.

  • Citi mantiene una perspectiva optimista sobre las oportunidades en la nube de IA, mientras pronostica necesidades de gasto de capital significativamente más elevadas.

Las acciones de Alibaba (BABA) registraron una caída del 3.2% en las operaciones previas a la apertura del miércoles, situándose alrededor de 112.60 dólares tras cerrar la sesión anterior en 116.31 dólares. Este retroceso ocurrió incluso cuando el gigante del comercio electrónico y la computación en la nube puso en marcha anuncios sustanciales sobre infraestructura de IA y servicios en la nube.

La principal presión en el corto plazo proviene de los acontecimientos regulatorios en China continental. Las acciones de Alibaba, que cotizan en Hong Kong, cayeron más de 4% después de informes de que funcionarios del gobierno chino estaban examinando posibles brechas de seguridad de datos relacionadas con DeepSeek y Moonshot AI.

Según The Information, ejecutivos de Alibaba, junto con representantes de Zhipu, SenseTime, MiniMax y Xiaomi, fueron convocados para conversaciones regulatorias. Reuters señaló que no pudo confirmar de forma independiente estos informes, y las empresas afectadas se han mantenido en silencio al respecto.

La infraestructura internacional de nube pasa al centro del escenario

En desarrollos paralelos, Alibaba reveló su intención de establecer una presencia inicial en la nube en Turquía, Finlandia y los Países Bajos durante el próximo año. Se planifican inversiones de mayor capacidad para Malasia, Alemania, Emiratos Árabes Unidos, Francia y Hong Kong.

La instalación en Países Bajos está programada para lanzar primero en octubre. Según Alibaba, esta expansión estratégica busca posicionar las capacidades de computación en la nube y de inteligencia artificial más cerca de su base de clientes internacionales.

Alibaba Cloud actualmente mantiene 107 zonas de disponibilidad que abarcan 31 regiones geográficas en todo el mundo. Esta iniciativa de expansión coloca a la empresa en una competencia más directa con Amazon y Alphabet por los servicios en la nube internacionales y las demandas de cómputo de IA.

La organización se ha propuesto superar los 20 gigavatios de infraestructura global de centros de datos para 2032. Este objetivo ambicioso se basa en el compromiso anterior de Alibaba de destinar aproximadamente 53 mil millones de dólares a inversiones en IA e infraestructura en la nube en un periodo de tres años.

Esta semana, Alibaba presentó el chip acelerador de IA Zhenwu V900 como parte de su estrategia de avance tecnológico. La empresa afirma que este procesador logra aproximadamente el triple de las métricas de rendimiento de su generación predecesora, y se prevé que la fabricación en volumen comience a principios de 2027.

El desarrollo de futuros modelos de IA incluirá sistemas con entre 5 billones y 10 billones de parámetros. El modelo Qwen3.8-Max de Alibaba, actualmente, funciona con 2.4 billones de parámetros.

Perspectivas de analistas de Wall Street sobre la trayectoria de crecimiento de la IA

Citi mantuvo su recomendación de Comprar y su objetivo de precio de 190 dólares, ajustando al alza sus proyecciones de gasto en infraestructura para Alibaba. La firma de inversión actualmente prevé que las inversiones de capital alcancen aproximadamente 258 mil millones de yuanes, 283 mil millones de yuanes y 282 mil millones de yuanes durante los ejercicios fiscales 2027 a 2029.

La analista de Citi, Alicia Yap, estima que el flujo de ingresos externos de la nube de IA de Alibaba podría acercarse a 168 mil millones de dólares para el año fiscal 2033. Esta proyección asume una expansión sustancial de la capacidad de cómputo y representa un modelado del analista, más que una guía oficial de la empresa.

Los servicios en la nube de Alibaba y las operaciones de semiconductores están mostrando un impulso sólido. La división combinada de computación en la nube y chips de T-Head generó un crecimiento de ingresos del 45% interanual, alcanzando 48.4 mil millones de yuanes durante el trimestre de junio.

Las consideraciones principales de inversión incluyen los costos sustanciales asociados con el desarrollo de infraestructura de Alibaba, la supervisión regulatoria continua en China continental, la presión competitiva de proveedores globales de servicios en la nube ya establecidos y las limitaciones que afectan el acceso a tecnología de semiconductores de vanguardia. La estrategia agresiva de asignación de capital a IA de la empresa debe, en última instancia, generar una expansión constante de ingresos para justificar los rendimientos para los accionistas.

Actualmente, las preocupaciones regulatorias están superando el sentimiento positivo derivado de las iniciativas de expansión en la nube de Alibaba en la sesión de negociación del miércoles. Las acciones de BABA se mantienen aproximadamente 3% por debajo en la actividad previa a la apertura, mientras que el listado en Hong Kong cayó más de 4% a medida que los participantes del mercado evalúan las implicaciones del escrutinio de datos de IA en China.

La publicación “Alibaba (BABA) Stock Slides 3% Amid China AI Regulatory Concerns Despite Cloud Growth Plans” apareció primero en Blockonomi.