Las acciones de IA están subiendo — pero la oportunidad más grande puede estar detrás del auge de la IA
Todos están mirando a Nvidia y los nombres más importantes de la IA, pero la pregunta más grande es: ¿qué pasa después de la operación de IA más obvia?
Las últimas cifras de Nvidia muestran lo potente que se ha vuelto el ciclo de infraestructura de IA. En el 2T del AF2027, Nvidia reportó 96,2B de dólares en ingresos, un 106% más interanual, mientras que los ingresos del segmento Data Center alcanzaron 89B, con un incremento del 117%. La compañía también proyectó un crecimiento aproximado de 70% en los ingresos para el año fiscal 2028. Esto indica que la demanda de cómputo de IA sigue expandiéndose — aunque un mayor apetito por la IA no significa que cada acción de IA sea una buena inversión.
Por eso estoy mirando más allá de las GPU.
La energía, la refrigeración, las redes, los componentes ópticos, los semiconductores, la infraestructura de centros de datos, la ciberseguridad y el almacenamiento de energía podrían beneficiarse de la misma expansión. Reuters destacó recientemente cómo los proveedores de energía y refrigeración se están beneficiando mientras los centros de datos se apresuran a resolver cuellos de botella de infraestructura.
Hay otro lado de esta historia: la intensidad de capital y el riesgo. La infraestructura de IA requiere enormes cantidades de electricidad, hardware y financiación. Informes recientes han destacado el aumento de la deuda, las limitaciones de la red eléctrica y el creciente escrutinio en torno a la expansión de los centros de datos.
El debate de políticas también importa. El 19 de septiembre, el presidente Trump anunció planes para una “AI Force” y dijo que la IA podría representar eventualmente hasta el 25% del PIB de EE. UU. Esa es una proyección, no una estadística económica actual, pero muestra cuán en serio se está tratando a la IA como un sector estratégico y económico.
Así que mi visión es alcista a largo plazo en la adopción de IA, pero selectiva en las acciones de IA.
La siguiente fase quizá no se trate únicamente de quién construye el modelo de IA más inteligente. También podría tratarse de quién suministra la electricidad, la refrigeración, las redes, la seguridad y la infraestructura que permiten que la IA escale.
La IA puede ser el titular. Pero la infraestructura detrás de la IA podría ser la historia más grande.
¿Qué crees que viene después — más alza para las principales acciones de IA, o una rotación hacia las empresas que impulsan el ecosistema de IA?
#AIStocksWhatNext
Todos están mirando a Nvidia y los nombres más importantes de la IA, pero la pregunta más grande es: ¿qué pasa después de la operación de IA más obvia?
Las últimas cifras de Nvidia muestran lo potente que se ha vuelto el ciclo de infraestructura de IA. En el 2T del AF2027, Nvidia reportó 96,2B de dólares en ingresos, un 106% más interanual, mientras que los ingresos del segmento Data Center alcanzaron 89B, con un incremento del 117%. La compañía también proyectó un crecimiento aproximado de 70% en los ingresos para el año fiscal 2028. Esto indica que la demanda de cómputo de IA sigue expandiéndose — aunque un mayor apetito por la IA no significa que cada acción de IA sea una buena inversión.
Por eso estoy mirando más allá de las GPU.
La energía, la refrigeración, las redes, los componentes ópticos, los semiconductores, la infraestructura de centros de datos, la ciberseguridad y el almacenamiento de energía podrían beneficiarse de la misma expansión. Reuters destacó recientemente cómo los proveedores de energía y refrigeración se están beneficiando mientras los centros de datos se apresuran a resolver cuellos de botella de infraestructura.
Hay otro lado de esta historia: la intensidad de capital y el riesgo. La infraestructura de IA requiere enormes cantidades de electricidad, hardware y financiación. Informes recientes han destacado el aumento de la deuda, las limitaciones de la red eléctrica y el creciente escrutinio en torno a la expansión de los centros de datos.
El debate de políticas también importa. El 19 de septiembre, el presidente Trump anunció planes para una “AI Force” y dijo que la IA podría representar eventualmente hasta el 25% del PIB de EE. UU. Esa es una proyección, no una estadística económica actual, pero muestra cuán en serio se está tratando a la IA como un sector estratégico y económico.
Así que mi visión es alcista a largo plazo en la adopción de IA, pero selectiva en las acciones de IA.
La siguiente fase quizá no se trate únicamente de quién construye el modelo de IA más inteligente. También podría tratarse de quién suministra la electricidad, la refrigeración, las redes, la seguridad y la infraestructura que permiten que la IA escale.
La IA puede ser el titular. Pero la infraestructura detrás de la IA podría ser la historia más grande.
¿Qué crees que viene después — más alza para las principales acciones de IA, o una rotación hacia las empresas que impulsan el ecosistema de IA?
#AIStocksWhatNext
