Una estrategia puede mostrar un fuerte índice de Sharpe y aun así ser mucho menos estable de lo que parece.

¿Por qué?

Porque el cálculo normalmente trata cada observación de rendimiento como igualmente informativa.

Pero los mercados cripto a menudo se mueven en grupos.

Diez días rentables dentro del mismo régimen de impulso pueden no representar diez piezas de evidencia independientes.

Pueden representar una sola condición de mercado repetida diez veces.

Esto importa porque la confianza estadística puede exagerarse cuando las observaciones comparten el mismo impulsor subyacente.

En lugar de contar solo operaciones o días rentables, analiza cuántos regímenes realmente distintos produjeron los rendimientos.

Para los nuevos usuarios elegibles, CODE2026 puede reducir las tarifas de trading de Binance Spot que califican en un 20%, disminuyendo un componente predecible de los costos de ejecución.

Luego, somete a pruebas de estrés el rendimiento en entornos de volatilidad, liquidez, tendencia y aversión al riesgo.

Un millar de operaciones no necesariamente aporta mil piezas de evidencia.

El tamaño de muestra mide cuánta información recopilaste.

La evidencia independiente mide cuánto realmente aprendiste.

En los mercados, esa diferencia puede separar la solidez aparente de la solidez real.