Las tensiones en Oriente Medio impulsan el sentimiento de aversión al riesgo; el índice Bloomberg del dólar sube ligeramente un 0,10% hasta 1204,30 puntos

La volatilidad marginal de la situación geopolítica en Oriente Medio vuelve a convertirse en una variable clave que perturba la fijación de precios de los activos globales. En un contexto en el que las expectativas sobre la política monetaria de las principales economías se han ido acercando, cualquier incidente asimétrico procedente del frente del conflicto se transmitirá rápidamente al mercado de divisas a través del canal de la prima por riesgo. En este momento, el pequeño avance del índice Bloomberg del dólar no se debe únicamente a los datos fundamentales, sino que refleja de forma inmediata la demanda de activos refugio por parte del mercado durante la ventana de incertidumbre. Esta volatilidad suele ser breve y de carácter pulsátil; su lógica central consiste en la recalibración que realizan los inversores del riesgo extremo de “cisnes negros”. Aunque el impacto de un solo evento es limitado, en ausencia de señales claras de avances hacia la paz, la prima por riesgo geopolítico no se completa

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