En un informe de investigación más reciente publicado el lunes, Wei Li, principal estratega de inversiones de BlackRock (i.e., “BlackRock”), y su equipo ajustaron formalmente su calificación para las acciones de mercados emergentes a “sobreponderar”. Este posicionamiento revierte directamente la postura prudente que adoptaron en junio de este año, cuando redujeron los mercados emergentes a “neutral”, y se centra en los recursos clave de la cadena de suministro que respaldan la construcción global de la IA.
BlackRock considera que Corea del Sur y Taiwán se encuentran en nodos centrales para la fabricación de semiconductores y chips de memoria, mientras que los mercados de América Latina poseen las materias primas y commodities críticos necesarios para la infraestructura de la IA. Las preocupaciones previas sobre un apalancamiento demasiado alto y posiciones demasiado concentradas ya han mejorado claramente el perfil riesgo-retorno después de la fuerte liquidación y el desapalancamiento de julio; y las expectativas de beneficios empresariales están volviendo a atraer capital institucional.
En el plano financiero tradicional, el cambio de rumbo de los gigantes indica que el capital global no se limita solo a aferrarse a las grandes tecnológicas estadounidenses, sino que empieza a expandirse hacia mercados emergentes con valoraciones más elásticas y con control sobre hardware y materias primas del upstream a lo largo de la cadena de la industria de la IA. Esto podría impulsar el flujo de parte de los fondos incrementales hacia los mercados bursátiles de Asia y América Latina, al tiempo que proporciona un soporte coyuntural para la demanda de commodities.
Para el mercado cripto, esto muestra la apuesta sostenida de las instituciones por la narrativa de largo plazo de la IA. Cuando el dinero busca entre distintos activos de riesgo objetivos relacionados con la infraestructura de la IA, como los tokens de narrativa de IA, por ejemplo $NEAR , $FET , así como el sector de cómputo (compute) y la infraestructura física descentralizada (DePIN), también podrían mantener una atención elevada y una dinámica de competencia por liquidez. En adelante, conviene prestar especial atención al ritmo general de la rotación de capital.
#BlackRock #EmergingMarkets #AI
BlackRock considera que Corea del Sur y Taiwán se encuentran en nodos centrales para la fabricación de semiconductores y chips de memoria, mientras que los mercados de América Latina poseen las materias primas y commodities críticos necesarios para la infraestructura de la IA. Las preocupaciones previas sobre un apalancamiento demasiado alto y posiciones demasiado concentradas ya han mejorado claramente el perfil riesgo-retorno después de la fuerte liquidación y el desapalancamiento de julio; y las expectativas de beneficios empresariales están volviendo a atraer capital institucional.
En el plano financiero tradicional, el cambio de rumbo de los gigantes indica que el capital global no se limita solo a aferrarse a las grandes tecnológicas estadounidenses, sino que empieza a expandirse hacia mercados emergentes con valoraciones más elásticas y con control sobre hardware y materias primas del upstream a lo largo de la cadena de la industria de la IA. Esto podría impulsar el flujo de parte de los fondos incrementales hacia los mercados bursátiles de Asia y América Latina, al tiempo que proporciona un soporte coyuntural para la demanda de commodities.
Para el mercado cripto, esto muestra la apuesta sostenida de las instituciones por la narrativa de largo plazo de la IA. Cuando el dinero busca entre distintos activos de riesgo objetivos relacionados con la infraestructura de la IA, como los tokens de narrativa de IA, por ejemplo $NEAR , $FET , así como el sector de cómputo (compute) y la infraestructura física descentralizada (DePIN), también podrían mantener una atención elevada y una dinámica de competencia por liquidez. En adelante, conviene prestar especial atención al ritmo general de la rotación de capital.
#BlackRock #EmergingMarkets #AI