El préstamo respaldado por Bitcoin (CRYPTO: BTC) en el Xapo Bank, con sede en Gibraltar, se está utilizando cada vez más para la planificación financiera a largo plazo en lugar de la liquidez a corto plazo, según el Informe de Riqueza Digital 2025 del banco. Compartido con Cointelegraph, el estudio revela que el 52% de los préstamos respaldados por Bitcoin emitidos en 2025 tenían un plazo de 365 días, lo que subraya un cambio hacia estrategias de liquidez duradera entre los clientes adinerados. Aunque la originación de nuevos préstamos se desaceleró a medida que avanzaba el año, los saldos pendientes continuaron aumentando, lo que sugiere que los prestatarios preferían mantener su deuda abierta en lugar de liquidar sus posiciones en Bitcoin. La base de clientes del banco consiste en gran parte en individuos de alto patrimonio neto y clientes privados que buscan optimizar la preservación de la riqueza a través de financiamiento estructurado garantizado.
El informe sostiene que la tendencia refleja un patrón más amplio: los bitcoiners con una participación considerable están usando la criptomoneda como colateral productivo para desbloquear liquidez sin vender activos. “Los bitcoiners a largo plazo, muchos de los cuales ahora tienen la mayor parte de su riqueza en Bitcoin, finalmente se sintieron cómodos al obtener algo de ganancias”, señaló el informe. “Al mismo tiempo, la convicción subyacente no flaqueó. La mayoría de nuestros miembros a largo plazo continuaron manteniendo la mayor parte de su Bitcoin durante períodos de fuertes movimientos del mercado.”
Los datos reflejan el primer año calendario en que la institución operó su producto de préstamos que permite a clientes calificados pedir prestados USD contra sus tenencias de Bitcoin. Señala cómo se está usando Bitcoin dentro de marcos bancarios regulados como colateral integrado en la planificación financiera a más largo plazo.
Del relato de lanzamiento al comportamiento observado
Xapo lanzó sus préstamos USD respaldados por Bitcoin el 18 de marzo de 2025, dirigido a tenedores de Bitcoin a largo plazo que buscan liquidez sin vender sus activos.
En ese momento, el banco describió el producto como una alternativa conservadora a modelos anteriores de préstamos cripto, ofreciendo plazos de préstamo de hasta 365 días y ratios préstamo-valor relativamente bajos.
El CEO de Xapo Bank, Seamus Rocca, le había dicho previamente a Cointelegraph que la creciente confianza en las perspectivas a largo plazo de Bitcoin era alentadora para que los tenedores pidieran prestado en lugar de liquidar sus posiciones, lo que señalaba un cambio desde la especulación de corto plazo hacia una reflexión de mayor plazo.
El informe de 2025 sugiere que la expectativa se ha materializado: aunque la emisión de préstamos se moderó más adelante en el año, los saldos pendientes de los préstamos siguieron creciendo, lo que indica que los prestatarios mantenían los préstamos abiertos en lugar de usarlos como herramientas de liquidez de corto plazo.
Rocca dijo en el informe que el patrón refleja un “comportamiento financiero disciplinado, al estilo banca privada”, con miembros que usan Bitcoin como capital productivo en lugar de como una herramienta de liquidez de corto plazo.
Los volúmenes de préstamos se concentran en regiones como Europa y América Latina. Según Xapo Bank, esas dos regiones representaron el 85% del volumen total de préstamos, con 56% y 29% respectivamente.
Por qué importa
El surgimiento de préstamos respaldados por Bitcoin orientados a la planificación financiera de largo horizonte marca un cambio notable en la forma en que se gestiona la riqueza dentro de los canales financieros regulados. Para clientes de alto patrimonio, estos productos ofrecen una vía para acceder a liquidez en USD sin salir por completo de un escenario de descuento de precio o recuperar exposición al mercado, lo cual puede ser crítico durante períodos de volatilidad o de reequilibrio estratégico. Los datos indican que los prestatarios están tratando Bitcoin no solo como un activo especulativo, sino como un instrumento de capital productivo que puede desbloquear liquidez para inversiones, planificación patrimonial o necesidades del negocio, preservando al mismo tiempo la exposición a un potencial alza.
Desde una perspectiva de la industria, la tendencia señala que las facilidades de crédito cripto están madurando más allá de los casos de uso impulsados por el momento. Prestamistas como Xapo Bank están apostando por plazos más largos y estructuras controladas de loan-to-value, lo que reduce la presión de liquidación y alinea las finanzas cripto con estándares tradicionales de banca privada. Esta evolución podría influir en cómo otros prestamistas regulados o semi-regulados abordan el colateral cripto, y potencialmente animar a más instituciones a explorar modelos de préstamos respaldados por activos con objetivos explícitos de largo plazo.
Los observadores del mercado seguirán si este enfoque de largo plazo amplía el conjunto de participantes que consideran que Bitcoin es un activo legítimo y productivo dentro de una cartera diversificada. Si el patrón se mantiene, podría respaldar una narrativa más matizada sobre la utilidad de Bitcoin en la gestión patrimonial: más allá de la especulación por precio, como colateral funcional en el contexto de servicios financieros regulados.
Qué observar a continuación
Actualizaciones sobre la composición del libro de préstamos por región a medida que haya más datos disponibles para 2026, especialmente en Europa y América Latina.
Cambios en los ratios préstamo-valor u opciones de plazo a medida que el producto evoluciona, incluidos posibles plazos más largos o nuevos términos de colateral.
Desarrollos regulatorios en Gibraltar y jurisdicciones relacionadas que podrían influir en los estándares de préstamos respaldados por cripto y en los requisitos de capital.
Capturas del comportamiento de los prestatarios en períodos de reporte posteriores para evaluar si la tendencia de crecimiento del saldo continúa junto con una moderación en la emisión de préstamos nuevos.
Fuentes y verificación
Informe Digital Wealth 2025 de Xapo Bank, que detalla distribuciones de plazos y saldos pendientes.
Anuncio de lanzamiento de Xapo Bank para préstamos USD respaldados por Bitcoin el 18 de marzo de 2025.
Conversaciones del CEO Seamus Rocca con Cointelegraph sobre las perspectivas a largo plazo de Bitcoin y los patrones de endeudamiento.
Desglose regional del volumen de préstamos: Europa (56%) y América Latina (29%), sumando el 85% del libro de préstamos.
Declaraciones del informe sobre el cambio de necesidades de liquidez de corto plazo a un comportamiento financiero disciplinado y de largo plazo entre los miembros.
El crédito respaldado por Bitcoin se desplaza hacia la planificación patrimonial de largo plazo
En su primer año calendario completo de operaciones, el programa de préstamos respaldados por Bitcoin de Xapo Bank parece haber logrado lo que su guion inicial anticipaba: una transición del aprovechamiento oportunista de liquidez a una planificación financiera deliberada y de largo horizonte. El programa, diseñado para ofrecer a clientes calificados la opción de pedir prestados dólares contra sus tenencias de Bitcoin, se está utilizando no principalmente como un puente para cubrir gastos inmediatos, sino como una herramienta estratégica para gestionar la liquidez preservando la exposición al alza. El plazo del préstamo de 365 días, adoptado como estándar, es una característica destacable que se alinea con una gestión del riesgo conservadora al estilo de la banca privada y refleja la creencia entre tenedores sofisticados de que la trayectoria a largo plazo del activo se mantiene intacta pese a la volatilidad del corto plazo.
La participación del 52% de los préstamos de 2025 con un vencimiento de un año no es una cifra menor. Indica una disposición entre los tenedores de Bitcoin con horizonte largo a planificar en torno a los movimientos del precio del activo sin forzar una venta en precios potencialmente desfavorables. Incluso cuando las originaciones de préstamos nuevos se enfriaron durante la segunda parte del año, los prestatarios mantuvieron sus posiciones abiertas: en la práctica, convirtiendo el propio préstamo en una forma de liquidez colateralizada que no requiere liquidación. El lenguaje del banco sobre “capital productivo” en lugar de mera liquidez sugiere que estos préstamos se consideran compromisos reales y continuos dentro de una estrategia diversificada de gestión patrimonial, más que financiación de emergencia.
Desde el principio, el producto de Xapo se planteó como una alternativa prudente a paradigmas anteriores de préstamos cripto, más riesgosos. El lanzamiento en marzo de 2025, orientado a atraer a tenedores a largo plazo que buscaban liquidez sin vender sus activos, incorporó un enfoque cauteloso: uno que enfatiza la estabilidad, el contexto regulatorio y la intención de preservar la exposición al potencial alcista de Bitcoin. Esta postura ha resonado con un subconjunto de clientes de alto patrimonio que anteriormente mantenían la mayor parte de su riqueza en Bitcoin y ahora exploran formas de optimizar la liquidez sin abandonar el activo que ancla sus carteras.
La concentración regional sigue siendo notable. Europa y América Latina, juntas, representaron el 85% del volumen de préstamos, con una división aproximada de 56% para Europa y 29% para América Latina. Este sesgo geográfico podría reflejar factores como la composición de la base de clientes, los entornos regulatorios y la apertura de los bancos privados a productos estructurados de cripto-colateral en esas regiones. También subraya que el segmento de adopción temprana de préstamos respaldados por Bitcoin y regulados actualmente se encuentra fuera de los mercados cripto tradicionales más grandes, señalando dónde podrían surgir los datos y las iteraciones del producto a continuación.
Para inversores y creadores de producto en el ámbito de las finanzas cripto, el caso de Xapo ofrece un plan para integrar los activos digitales en los canales financieros convencionales sin renunciar a los principios fundamentales de gestión del riesgo y preservación del capital. Muestra que la economía cripto puede funcionar dentro de marcos regulados mientras amplía el conjunto de herramientas disponibles para los tenedores a largo plazo. Sin embargo, también subraya la prudencia necesaria: el producto se apoya en la premisa de que Bitcoin sigue siendo una reserva de valor durable a largo plazo y de que los prestatarios continuarán ejerciendo disciplina al gestionar el apalancamiento y la exposición.
Este artículo se publicó originalmente como Xapo Bank Data Reveals Bitcoin-Backed Loans Tilt Toward Long-Term on Crypto Breaking News – your trusted source for crypto news, Bitcoin news, and blockchain updates.