Trump suspendió una nueva ronda de ataques militares contra Irán, y el mercado se tomó un respiro por el momento. Mientras la tensión en el estrecho de Ormuz pueda aliviarse, los precios del petróleo y las expectativas de inflación tendrían una oportunidad de enfriarse, y la presión externa a la que se enfrentan el mercado bursátil de EE. UU., los semiconductores y el BTC también sería menor. Pero creo que el riesgo geopolítico solo se ha soltado de forma temporal del cuello del mercado; la verdadera pregunta de la próxima semana es si el dinero volverá o no a los activos de riesgo, y eso depende de si las empresas pueden presentar números.
Así que lo que más quiero ver la próxima semana no es cuánto se moverá el BTC el fin de semana arriba o abajo, sino los resultados de SpaceX y AMD el 4 de agosto después del cierre. Yo tengo $SPCX y también una posición en semiconductores. SpaceX tiene que demostrar si Starlink puede sostener los ingresos y el flujo de caja, y AMD tiene que demostrar si la demanda de servidores de IA realmente se ha convertido en pedidos. Siento que Wall Street no está desilusionada con la IA; solo no está dispuesta a seguir comprando promesas infinitas. La historia de los cohetes de SpaceX es lo bastante grande, pero después de salir a bolsa también hay que mirar el gasto de capital y la capacidad de generar beneficios. El crecimiento de AMD tampoco puede depender únicamente de expectativas del sector: los envíos de chips de IA, los ingresos de centros de datos y las previsiones para el próximo trimestre son la clave. Ahora el mercado empieza a revisar cuentas: en qué se gastó dinero y, finalmente, cuánto se recupera, todo tiene que quedar claro.
Si la situación entre EE. UU. e Irán sigue enfriándose, y SpaceX y AMD a la vez ofrecen un crecimiento sólido y una guía estable, es posible que se alivie la preocupación del mercado sobre una desaceleración de la demanda de hardware de IA que venía de antes, y los semiconductores, la memoria y el BTC también tendrían oportunidades de recuperarse. Pero si la situación geopolítica vuelve a fluctuar o si las guías de ambas empresas son débiles, lo más probable es que el mercado siga comprimiendo las valoraciones de la IA. Estas son, entonces, las dos líneas que de verdad merecen la pena vigilar la próxima semana.
Así que lo que más quiero ver la próxima semana no es cuánto se moverá el BTC el fin de semana arriba o abajo, sino los resultados de SpaceX y AMD el 4 de agosto después del cierre. Yo tengo $SPCX y también una posición en semiconductores. SpaceX tiene que demostrar si Starlink puede sostener los ingresos y el flujo de caja, y AMD tiene que demostrar si la demanda de servidores de IA realmente se ha convertido en pedidos. Siento que Wall Street no está desilusionada con la IA; solo no está dispuesta a seguir comprando promesas infinitas. La historia de los cohetes de SpaceX es lo bastante grande, pero después de salir a bolsa también hay que mirar el gasto de capital y la capacidad de generar beneficios. El crecimiento de AMD tampoco puede depender únicamente de expectativas del sector: los envíos de chips de IA, los ingresos de centros de datos y las previsiones para el próximo trimestre son la clave. Ahora el mercado empieza a revisar cuentas: en qué se gastó dinero y, finalmente, cuánto se recupera, todo tiene que quedar claro.
Si la situación entre EE. UU. e Irán sigue enfriándose, y SpaceX y AMD a la vez ofrecen un crecimiento sólido y una guía estable, es posible que se alivie la preocupación del mercado sobre una desaceleración de la demanda de hardware de IA que venía de antes, y los semiconductores, la memoria y el BTC también tendrían oportunidades de recuperarse. Pero si la situación geopolítica vuelve a fluctuar o si las guías de ambas empresas son débiles, lo más probable es que el mercado siga comprimiendo las valoraciones de la IA. Estas son, entonces, las dos líneas que de verdad merecen la pena vigilar la próxima semana.
