Bitcoin ha mostrado fuertes ganancias recientemente, con múltiples intentos de salir del rango de resistencia entre 28.000 y 28.500. En comparación, el desempeño de Ethereum ha sido relativamente débil, solo intentó superar el nivel de resistencia de 1750 una vez. Este artículo proporcionará un breve análisis del reciente movimiento de precios de Ethereum y los factores que pueden influir en este movimiento.
ETH/BTC: A la baja desde 2022 FUSIÓN
Ethereum (ETH) tuvo un rendimiento inferior al de Bitcoin (BTC) durante el año pasado. Desde principios de 2022 hasta junio, el par comercial ETH/BTC ha tenido una tendencia a la baja, cayendo de 0,081 a alrededor de 0,050. Luego, debido a las buenas noticias de la actualización de "fusión" de ETH, el precio se recuperó y, en septiembre de 2022, volvió a subir a alrededor de 0,8. Sin embargo, desde la actualización de "fusión", el par comercial ETH/BTC ha mostrado una tendencia general a la baja, actualmente alrededor de 0,058, que está cerca del promedio móvil exponencial semanal de 200 días (EMA200).
Sin embargo, a largo plazo, el par comercial ETH/BTC muestra una tendencia de crecimiento. Si miramos hacia atrás en el mercado bajista en 2018, el punto más bajo de ETH/BTC alcanzó 0,01, y en el mercado bajista desde 2022 hasta el presente, el punto más bajo de ETH/BTC también se ha mantenido alrededor de 0,05. Esto se debe principalmente al continuo desarrollo y crecimiento del ecosistema Ethereum y a la acumulación de una gran cantidad de valor en cadena.
El rendimiento de ETH se ve afectado por una variedad de factores complejos, incluidos factores de nivel macro y micro. Desde una perspectiva macro, factores como la política monetaria de la Reserva Federal y la actitud regulatoria de la SEC tienen un impacto en el desempeño de ETH. En el lado micro, el desarrollo del ecosistema ETH, la adopción de soluciones de Capa 2, el suministro de tokens y la participación en el mercado también juegan un papel importante. A continuación nos centraremos en analizar los factores que han provocado cambios recientes en el rendimiento de ETH.
El primero es una caída significativa en el consumo de gas, lo que conduce a la inflación de ETH. En agosto y septiembre de 2023, la actividad de transacciones en la cadena Ethereum disminuyó significativamente. Hay múltiples razones para este fenómeno. Por un lado, no hay nuevos proyectos populares, lo que resulta en una disminución en el volumen de transacciones. Por otro lado, algunos proyectos potenciales de lanzamiento aéreo han sufrido ataques de piratas informáticos y problemas de proyecto.
En general, en comparación con el segundo trimestre de 2023, la cantidad de nodos de participación recién agregados se reduce significativamente.
Actualmente, la cantidad de nodos que esperan participar en el staking es de 5723, y Ethereum puede agregar hasta 2700 nuevos nodos de stake cada día. Por lo tanto, sin tokens nuevos, solo se necesitan de 2 a 3 días para procesar estos nodos en espera. ¡Este es el período con la menor cantidad de nodos esperando para participar en la apuesta desde la actualización de Shanghai!
El fundador ha seguido vendiendo ETH en los últimos dos meses.
La dirección asociada con el fundador Vitalik ha estado transfiriendo continuamente ether (ETH) al intercambio. La vez más reciente fue el 7 de octubre, cuando una vez más transfirió 1.000 ETH (aproximadamente 1,64 millones de dólares) al intercambio Bitstamp. En los últimos dos meses, esta dirección ha depositado un total de 4.400 ETH (aproximadamente $7,23 millones) en Bitstamp.
El hacker de FTX vende ETH, lo que provoca presión de venta a corto plazo
En los últimos siete días, el evento principal que afectó a Ethereum (ETH) fue la venta de ETH y la compra de Bitcoin (BTC) por parte del hacker de intercambio FTX a partir del 1 de octubre.
En noviembre de 2022, poco después de que el intercambio FTX se declarara en quiebra, cientos de millones de dólares comenzaron a salir del saldo del intercambio hacia direcciones de piratas informáticos. Luego, el 21 de noviembre de 2022, los piratas informáticos dispersaron 185.000 ETH (valorados en 308 millones de dólares) en 13 direcciones y las pusieron inactivas. Después de permanecer inactivo durante 10 meses, los piratas informáticos comenzaron a transferir y vender ETH desde estas direcciones el 30 de septiembre.
Del 30 de septiembre al 6 de octubre, los piratas informáticos transfirieron 75.000 ETH (por valor de 120 millones de dólares) desde 5 direcciones. Entre ellos, 71,000 ETH se intercambiaron entre cadenas a BTC a través de THOR Chain, y 2,700 ETH se intercambiaron a 165 tBTC y se conectaron de regreso a la red Bitcoin a través de Threshold Network. Además, se transfirieron 1.500 ETH a través de la red de privacidad Proyecto RAILGUN. Esta serie de transacciones también hizo que THOR Chain anunciara que había entrado en un estado de mantenimiento temporal en la tarde del 6 de octubre.
Actualmente, el hacker todavía posee 110.000 ETH (por un valor de 176 millones de dólares) en 8 direcciones en la red Ethereum. Se han borrado cinco de las 13 direcciones originales.
Al observar los cambios de posición de Ethereum (ETH), podemos ver que la tendencia general es a la baja. En enero de 2023, cuando el precio de ETH subió a 1.600 dólares, las tenencias alcanzaron el nivel más alto del año, aproximadamente 2,37 millones de ETH. En abril, cuando el precio de ETH subió a alrededor de $2000, las tenencias cayeron a 1,22 millones de ETH, convirtiéndose en el segundo punto más alto del año. Luego, la tenencia cayó a 890.000 ETH antes de que el precio cayera el 18 de agosto. Actualmente, el número de posiciones ocupadas es de 730.000 ETH.
En comparación con la posición más alta a principios de año, la posición ha disminuido un 45% en comparación con el segundo punto más alto del año, ha disminuido un 37% en comparación con la posición antes del 18 de agosto; %.
Resumir
A largo plazo, en comparación con el mercado bajista anterior, debido al desarrollo de su ecosistema, el tipo de cambio de ETH con BTC ha aumentado en general, pasando de 0,01 a más de 0,05. Sin embargo, a juzgar por la situación del año pasado, ETH se encuentra en una posición relativamente débil en relación con BTC y el tipo de cambio está en una tendencia a la baja.
En cuanto a los fundamentos, ETH ha estado en un estado deflacionario desde la mejora de la fusión, con una tasa de inflación del -0,217%. Sin embargo, en los últimos dos meses, la actividad de transacciones en cadena ha disminuido significativamente y los ingresos por gas han disminuido significativamente, lo que ha provocado que ETH entre en un estado de inflación, con una tasa de inflación anualizada del 0,275% en los últimos 30 días.
En términos de datos de apuestas, la tasa de compromiso de ETH ha seguido aumentando desde la actualización de Shanghai y actualmente es del 25,33%. Sin embargo, los datos de apuestas recientemente agregados en los últimos períodos han sido significativamente más bajos que los datos del segundo trimestre de este año, y la cantidad de nodos esperando en fila para apostar ha sido relativamente pequeña recientemente, alcanzando el nivel más bajo desde la actualización de Shanghai.
En términos de ventas, los fundadores de ETH continúan vendiendo ETH, aunque la cantidad no es grande, la confianza en la tenencia del token se ve afectada negativamente. Además, el incidente de piratería en el intercambio FTX provocó que se vendiera ETH para comprar BTC, lo que también generó una mayor presión de venta a corto plazo sobre ETH.
En términos de datos de contratos, las tenencias de contratos de ETH han mostrado una tendencia a la baja desde este año. Las tenencias de contratos de ETH han bajado un 45% desde los máximos de principios de año; un 37% menos que el segundo punto más alto del año y un 17% menos que las tenencias antes del 18 de agosto.