Trading Spot de criptomonedas vs. Trading de criptofuturos: ¿En qué se diferencian?

2023-08-22

Puntos destacados:

  • En los mercados Spot, los traders pueden comprar y vender criptomonedas con entrega inmediata.

  • Pero en los mercados de futuros, los traders compran y venden contratos derivados que representan el valor de un activo específico.

  • El trading de futuros es una de las opciones preferidas entre los traders expertos porque se pueden obtener ganancias en cualquier dirección que el mercado tome.

Los mercados Spot ofrecen una variedad de activos digitales para que los traders compren y hagan holding, mientras que los mercados de futuros les dan a los traders la oportunidad de aprovechar pequeñas fluctuaciones del precio en cualquier dirección. 

Como norma, un mercado Spot es aquel en el que se hace trading de commodities (materias primas), monedas, acciones y bonos con entrega inmediata. Por su parte, un mercado de futuros fija la entrega de sus activos subyacentes y contratos de futuros en una fecha futura predeterminada.

Los mercados spot y de futuros son ecosistemas esenciales para los activos financieros tradicionales, y juegan un papel igual de importante en el mundo de las criptomonedas.

Aquí comprenderás cuáles son las principales diferencias entre hacer trading en estos dos mercados.

¿Qué es el trading en Spot de criptomonedas?

El trading Spot de criptomonedas es el proceso de comprar y vender activos digitales como Bitcoin y Ethereum para su entrega inmediata. En otras palabras, las criptomonedas se transfieren directamente entre los participantes del mercado (compradores y vendedores). En un mercado Spot, tienes propiedad directa sobre las criptomonedas y derechos legales, como votar por forks importantes o tener participación en el staking.

Los exchanges como Binance facilitan las actividades de trading Spot, lo que les permite a los usuarios realizar transacciones de fiat a cripto y de cripto a cripto. Los exchanges spot actúan como intermediarios para que los compradores y vendedores puedan ofrecer y solicitar criptoactivos. Cuando se empareja una oferta, el exchange facilita el trade. Los exchanges spot operan las 24 horas del día, los 7 días de la semana, o sea que puedes comprar y vender criptomonedas cualquier día y a cualquier hora. 

Supongamos que quieres comprar bitcoin con fiat (USD) en el mercado spot. En este caso, podrías entrar al mercado spot de un exchange de criptomonedas para buscar el par de trading BTC/USD y crear una orden de compra que se ejecute por el precio y la cantidad que desees. Después de completar tu transacción, tus tokens se almacenarán en una billetera spot, donde podrás hacer holding hasta que su valor aumente. También podrías convertirlos para comprar otras altcoins cuyo valor crees que aumentará. 

Cuando se hace holding de criptomonedas en el mercado spot, existe la posibilidad de que obtengas beneficios de la apreciación de capital a medida que el valor de tu criptomoneda aumenta con el paso del tiempo.

¿Qué es el trading de futuros de criptomonedas?

En el mercado de futuros, haces trading de contratos que representan el valor de una criptomoneda específica. Cuando compras un contrato de futuros, no eres propietario de los activos subyacentes. En su lugar, eres propietario de un contrato con un acuerdo para comprar o vender una criptomoneda específica en una fecha futura. Como tal, la titularidad de un contrato de futuros no te recompensa con beneficios económicos, como derechos de participación en votaciones y staking.

Los contratos de futuros de criptomonedas ofrecen protección contra la volatilidad y los movimientos adversos de precios en el activo subyacente. Además, es una herramienta referencial que permite a los traders especular sobre los precios futuros de una criptomoneda específica.

Con los contratos de futuros, puedes aprovechar la volatilidad de los precios. Independientemente de si los precios suben o bajan, los contratos de futuros te permiten tener exposición a los movimientos de una criptomoneda con facilidad. En otras palabras, puedes especular sobre el precio de una criptomoneda en lugar de comprar el propio activo subyacente.

Si esperas que el valor de un activo aumente, compras un contrato de futuros en long, y si esperas que el valor baje, vendes en short. Tus ganancias o pérdidas dependerán del resultado de tu predicción.

Los exchanges de derivados como Binance Futures facilitan el trading de productos derivados, tales como los criptofuturos. Al igual que los exchanges spot, los exchanges de derivados operan 24/7. La principal diferencia entre los exchanges de derivados y los spot es que los primeros cuentan con mecanismos de gestión del riesgo y protecciones, como los fondos de seguro, debido a la complejidad de sus productos.

Trading Spot de criptomonedas vs. trading de criptofuturos: Cómo entender las diferencias clave

1. Apalancamiento: los traders se interesan en el mercado de futuros por el apalancamiento. El apalancamiento hace del trading de futuros algo sumamente eficiente en términos de capital. Por ejemplo, para comprar 1 BTC en el mercado spot, necesitarías miles de dólares (50,000 USD de acuerdo con la tasa de mercado predominante). Con un contrato de futuros, puedes abrir una posición de futuros de BTC por una fracción del costo. Esto solo es posible gracias al apalancamiento. Cuanto mayor sea el apalancamiento, menos dinero deberás poner en una posición. Por su parte, el trading Spot no ofrece apalancamiento. Supongamos que solo tienes 5,000 USDT disponibles. En este caso, solo podrías permitirte comprar 5,000 USDT en bitcoin.

2. Flexibilidad para operar en posiciones long o short: cuando compras bitcoin en los mercados spot, solo obtienes las ganancias si el precio aumenta. Sin embargo, no puedes generar ganancias en el mercado bajista. Los contratos de futuros te permiten obtener ganancias de los movimientos de precio a corto plazo, independientemente de la dirección del mercado. Incluso si el precio del bitcoin cae, puedes participar en el movimiento descendente y operar junto con el impulso. Con los contratos de futuros, los traders pueden desarrollar estrategias sofisticadas, como vender en short, hacer arbitraje, trading de pares y muchas más. Además, los contratos de futuros también se utilizan cubrir contra riesgos negativos y proteger una cartera de la volatilidad extrema de los precios. Los mineros y holders a largo plazo a menudo utilizan los contratos de futuros para proteger sus carteras de riesgos inesperados.

3. Liquidez: los mercados de futuros ofrecen una profunda liquidez con billones en volumen mensual. Por ejemplo, el mercado de futuros de bitcoin tiene una facturación promedio mensual de 2 billones USD, mucho mayor que los volúmenes de trading de los mercados spot de bitcoin. Esta sólida liquidez respalda el proceso de descubrimiento de precios y permite a los traders realizar transacciones en el mercado de manera rápida y eficiente. Un mercado líquido generalmente se asocia con un menor riesgo porque siempre habrá alguien dispuesto a tomar el otro lado de una posición determinada, y de esta manera los traders sufren menos deslizamiento de precios. 

4. Precios de futuros vs. spot: el precio de una criptomoneda en el mercado spot es el precio dominante para todas las transacciones en spot; esto es lo que se conoce como el precio spot. Los compradores y vendedores determinan los precios spot de las criptomonedas a través de un proceso económico de oferta y demanda. Por otra parte, el precio en el mercado de futuros se basa en su precio spot dominante más el costo de tenencia durante el plazo antes de la entrega. La base representa el costo de tenencia de un contrato de futuros. La base puede ser un número positivo o negativo. Una relación de base positiva significa que el precio en el mercado de futuros es más alto que el precio en spot y viceversa. La base puede fluctuar por los cambios en la oferta y la demanda, pero debido a las fuerzas del arbitraje, eventualmente llegará a cero el día del vencimiento. 

Hacer trading de futuros en Binance

Binance Futures ofrece una amplia gama de instrumentos de criptofuturos, lo que otorga a los traders e inversores diversas opciones para entrar al mercado.

Los usuarios pueden acceder a dos líneas de productos de futuros:

  • Contratos de futuros USDⓈ-M: admiten contratos de entrega y perpetuos con apalancamiento de hasta 125x y se liquidan en USDT y BUSD. Conoce más acerca de las especificaciones de los contratos USDⓈ-M aquí.

  • Contratos de futuros COIN-M: admiten contratos de entrega y perpetuos con un apalancamiento de hasta 125x y se liquidan en criptomonedas. Conoce más acerca de las especificaciones de los contratos COIN-M aquí.

Los contratos USDⓈ-M y los contratos COIN-M satisfacen las necesidades específicas de los usuarios. Estos contratos ofrecen flexibilidad y diversidad, lo que permite a los usuarios hacer trading de contratos de futuros financiados por una amplia selección de activos admitidos como margen. Además, estos contratos ofrecen ventajas estratégicas en varias condiciones del mercado, lo cual ayuda a los usuarios a aumentar las ganancias. 

Si estás considerando hacer trading de futuros, es importante que comprendas las ventajas y desventajas de los diferentes tipos de contratos de futuros disponibles. Para aprovechar al máximo los trading de futuros, te recomendamos lo siguiente:

  • Busca el exchange correcto: Binance Futures ofrece una amplia gama de criptoderivados, como futuros perpetuos, opciones, tokens apalancados y futuros trimestrales.

  • Diversificación de contratos: considera utilizar los dos tipos de contratos de futuros. Los traders con posiciones a largo plazo pueden hacer trading de los contratos COIN-M trimestrales, ya que estos no tienen comisiones de financiamiento y permiten optimizar las ganancias en los mercados alcistas. Los traders activos pueden optar por los contratos USDⓈ-M, ya que estos proporcionan flexibilidad para hacer trading con una sola moneda de liquidación en todos los contratos de futuros USDⓈ-M, lo que elimina la necesidad de convertir a otras criptomonedas.

Conclusiones

El trading en Spot es fácil de entender y funciona de manera intuitiva para la mayoría de los principiantes. Así que es la opción ideal para los usuarios que están comenzando a hacer trading de criptomonedas. Sin embargo, el trading de futuros ofrece ventajas estratégicas y te permite aumentar las ganancias. 

El trading de futuros puede ser lucrativo si cuentas con el conocimiento adecuado y las técnicas de gestión del riesgo a fin de evitar pérdidas desmesuradas. Por lo tanto, debes crear tu estrategia y realizar la debida diligencia antes de hacer trading de futuros, además de comprender sus ventajas y riesgos.

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