¿Cómo se activan las liquidaciones en Binance Margin?

Aviso legal: De conformidad con los requisitos del reglamento MiCA, las stablecoins no autorizadas están sujetas a determinadas restricciones para usuarios del EEE. Para obtener más información, haz clic aquí. 

Binance Margin ofrece a los usuarios la flexibilidad de elegir diferentes multiplicadores de apalancamiento en función de su tolerancia al riesgo y sus estrategias de trading. Dependiendo del producto, el apalancamiento puede variar desde 3x hasta un máximo de 10x. 

1. ¿Cómo se activan las liquidaciones en Binance Margin?

Cuando se alcanza el umbral de liquidación, se liquidará la posición de margen del usuario y se venderá su garantía para amortizar cualquier pasivo e interés adeudado. Cada modo de margen y multiplicador de apalancamiento tiene diferentes niveles de margen de liquidación:

2. ¿Cómo funcionan las liquidaciones en Binance Margin?

Existen dos tipos de liquidación forzosa: la liquidación regular y la liquidación por adquisición. El sistema determina el método de liquidación en función de la liquidez de mercado de los activos operados. 

Liquidación regular 

• La liquidación regular se lleva a cabo en la cuenta de margen del usuario.
• Los activos de garantía se venden a través de órdenes Limit para compensar los pasivos y los intereses acumulados.
• Durante el proceso de liquidación, se bloquea la cuenta, lo que impide que el usuario transfiera fondos, tome prestado o amortice activos, o haga trading.
• El proceso de liquidación finaliza antes de tiempo si el motor de liquidación detecta que el nivel de margen del usuario es superior a 1.5 para el margen Cruzado 3X, 1.25 para el margen Cruzado 5X, 2 para el margen Cruzado Pro y la tasa del riesgo inicial del margen Aislado. Los ingresos de los activos de garantía que se hayan liquidado se aplicarán a la devolución parcial de la deuda del usuario.

Liquidación por adquisición 

• La liquidación por adquisición ocurre cuando se considera que los activos negociados carecen de liquidez suficiente durante el período dado.
• Al activarse la adquisición, todos los activos y pasivos de garantía en la cuenta de margen del usuario se transfieren a la cuenta de liquidación de Binance.
• El motor de liquidación consolida y vende los activos de garantía, y gestiona la amortización de los intereses y los pasivos.
• Durante los periodos de alta volatilidad del mercado, los casos de liquidación por adquisición pueden tardar más en completarse debido a que los activos de garantía de varios usuarios están a la espera de ser vendidos.

Durante momentos de volatilidad extrema del mercado o cuando la tasa de garantía de los activos en poder de un usuario es baja, pueden producirse tanto la liquidación regular como la liquidación por adquisición de sus posiciones. El motor de liquidación operará parcialmente los activos de garantía para amortizar algunos pasivos. Si la liquidez del mercado empeora durante este proceso, se convierte en una liquidación por adquisición. Esta transición ayuda a minimizar el impacto en la volatilidad de los precios de mercado. 

Ejemplos 

Escenario 1

El usuario A tiene un patrimonio neto de 2 BTC y un préstamo de 400,000 USDC en su cuenta de margen Cruzado. Compra 8 BTC a 50,000 USDC, con el nivel de margen (ML) a 1.25. Cuando el precio de BTC cae a 44,000 USDC, el ML cae a 1.1 y desencadena una liquidación forzosa. En consecuencia, se venden 9.09090909 BTC, lo que cubre el pasivo de 400,000 USDC (suponiendo que no haya intereses), y se paga una comisión de liquidación de 0.18181818 BTC, equivalente a 8,000 USDC. Después de la liquidación, al usuario A le quedan 0.72727273 BTC en su cuenta de margen Cruzado.

El usuario A puede ver el historial de liquidación y las órdenes de liquidación aquí.

Escenario 2 

El usuario B tiene un patrimonio neto de 100,000 SUPER (suponiendo que no haya recortes de garantía) y un préstamo de 400,000 USDC en su cuenta de margen Cruzado. Compra SUPER a 1 USDC, con un nivel de margen (ML) de 1.25. Cuando el precio de SUPER cae a 0.88 USDC, el ML cae a 1.1 y desencadena una liquidación forzosa. 

En lugar de vender inmediatamente 500,000 SUPER, el motor de liquidación determina que SUPER tiene poca liquidez y desencadena una liquidación por adquisición para evitar generar más volatilidad. Todos los activos de garantía (500,000 SUPER) y los pasivos (400,000 USDC) se transferirán de la cuenta del usuario B a una cuenta de adquisición unificada. Se venderán los SUPER gradualmente en función de la liquidez del mercado para amortizar los pasivos en USDC. 

Suponiendo que el precio promedio de trading de SUPER es de 0.87 USDC en la cuenta de adquisición unificada, los 27,000 USDC restantes se devolverán a la cuenta de margen Cruzado del usuario B después de amortizar una deuda de 400,000 USDC y deducir una comisión de liquidación de 8,000 USDC.

El usuario B puede ver el historial de liquidación y la información detallada de adquisición aquí. 

Escenario 3

El usuario C tiene un patrimonio neto de 1 BTC y 50,000 SUPER (suponiendo que no haya recortes de garantía), y un préstamo de 400,000 USDC en su cuenta de margen Cruzado. Compra SUPER a 1 USDC, con un ML a 1.25 (suponiendo que el precio del BTC sea de 50,000 USDC y se mantenga sin cambios). 

Cuando el precio de SUPER cae a 0.866666667 USDC, el ML cae a 1.1 y desencadena una liquidación forzosa. El motor de liquidación vende 1 BTC por 50,000 USDC. En lugar de vender inmediatamente 500,000 SUPER, determina que SUPER tiene poca liquidez y se inicia una liquidación por adquisición. Todos los activos de garantía del usuario C (450,000 SUPER y 50,000 USDC) y sus pasivos (400,000 USDC) se transfieren a una cuenta de adquisición unificada. 

Suponiendo que el precio promedio de trading de SUPER es de 0.86 USDC en la cuenta de adquisición unificada, los 29,000 USDC restantes se devolverán a la cuenta de margen Cruzado del usuario C después de amortizar una deuda de 400,000 USDC y deducir una comisión de liquidación de 8,000 USDC.

El usuario C puede ver el historial de liquidación, las órdenes de liquidación y la información detallada de adquisición aquí. 

3. ¿Qué son las comisiones de liquidación?

De acuerdo con los Términos de uso del Servicio de Margen, se cobra una comisión de liquidación (un porcentaje de los activos liquidados)tanto en la liquidación regular como en la liquidación por adquisición:

Las comisiones de liquidación se deducen de los activos restantes de los usuarios en sus cuentas de Margen. En función de las situaciones mencionadas anteriormente, dado que el importe total de los pasivos al momento de la liquidación es de 400,000 USDC, la comisión de liquidación será de 8,000 USDC (un 2% × 400,000 USDC) para el modo de margen cruzado Clásico.

Nota importante: Para conocer los términos y condiciones completos de los activos liquidados, consulta los Términos de uso del servicio de Margen.

4. ¿Cómo evitar las liquidaciones forzosas?

En el trading de margen, las liquidaciones forzosas pueden generar pérdidas significativas. Para evitarlo, recomendamos seguir estas estrategias de gestión de riesgos:

1. Supervisa los niveles de margen y los valores de las garantías 

• Comprueba periódicamente la proporción de riesgo de las posiciones de margen. Para obtener más información, consulta Nivel de margen y control de riesgo de Binance.
• Comprueba que la garantía es suficiente para mantener las posiciones.
• Realiza los ajustes de control de riesgo necesarios con antelación.

2. Toma nota de las margen calls

• Presta atención a las notificaciones de margen call por correo electrónico, notificaciones push de la aplicación o mensajes dentro de la aplicación.
• Utiliza estas alertas para tomar decisiones oportunas o ajusta las estrategias para evitar liquidaciones forzosas.

3. Utiliza la función de recarga automática

Los usuarios también pueden usar la función de recarga automática para reducir el riesgo de liquidaciones forzosas. Después de habilitar la función, el sistema transferirá automáticamente los activos disponibles de la billetera Spot a la billetera de Margen. Para obtener más información, consulta Qué es la recarga automática y cómo usarla.

Ten en cuenta que debido a movimientos extremos del mercado, el nivel de margen podría alcanzar la tasa de liquidación inmediatamente después de alcanzar la tasa de margen call. En tal caso, es posible que tus posiciones se liquiden antes de que se pueda realizar la recarga automática. Recomendamos ampliamente que supervises el nivel de margen para evitar pérdidas. Binance no se hace responsable de ninguna pérdida.

Binance hará todos los esfuerzos razonables (pero no tiene la obligación) de enviar notificaciones de petición de margen call y de liquidación por correo electrónico y mensajes internos. Binance no tiene ninguna responsabilidad y no garantiza de ninguna manera la entrega oportuna de dichos mensajes. Las notificaciones sirven como una advertencia de riesgo y es responsabilidad exclusiva del trader tomar las medidas adecuadas y evitar la liquidación de sus posiciones. Ten en cuenta que, debido a los movimientos extremos del mercado, el nivel de margen puede alcanzar la proporción de liquidación inmediatamente después de tocar la proporción margen call, por lo que el sistema cancelará automáticamente la notificación de margen call y solo se enviará una notificación de call de liquidación.

Aviso legal y advertencia de riesgo: Este contenido se presenta "tal cual" únicamente con fines de información general y educativos, sin representación ni garantía de ningún tipo. Los precios de los tokens digitales están sujetos a un alto riesgo de mercado y volatilidad. La información proporcionada no constituye de ninguna manera una solicitud, una recomendación ni un incentivo de compra o venta de productos. El valor de las inversiones puede aumentar o disminuir, y podría haber pérdidas del capital invertido. El Margen Cruzado ofrece mayor apalancamiento que una cuenta de margen regular, y un mayor apalancamiento provoca mayores pérdidas en caso de condiciones de mercado adversas. Existe un mayor riesgo de que las posiciones de margen cruzado de un usuario se liquiden involuntariamente, lo que puede derivar en pérdidas. Los comentarios y los análisis no constituyen un compromiso ni una garantía por parte de Binance. El usuario es responsable de sus decisiones de inversión y Binance no se hace responsable de ninguna pérdida en la que incurra el usuario. Los rendimientos observados en el pasado no garantizan rendimientos futuros. Los usuarios deberían invertir en productos con los que estén familiarizados y cuyos riesgos comprendan plenamente. Deben evaluar detenidamente su experiencia de inversión, situación financiera, objetivos de inversión y tolerancia al riesgo, así como consultar a un asesor financiero independiente antes de realizar cualquier inversión. Este material no debe interpretarse como asesoría financiera. Es posible que este producto no esté disponible en ciertos países y para ciertos usuarios. Además, este contenido no está destinado a usuarios o países a los que se aplican restricciones o prohibiciones. Para obtener más información, consulta nuestros Términos de uso y la Advertencia de riesgo. Aprende sobre cómo protegerte leyendo la página de Trading Responsable.