PRIME INSIDER

1 de febrero
La plata acaba de tener uno de sus días más locos de la historia.
En una sola sesión, los precios cayeron más del 32% — la mayor caída intradía desde 1980. En menos de dos días, alrededor de $2.5 billones en valor desaparecieron.
Movimientos como este no ocurren por accidente.
Así que, naturalmente, una pregunta está de nuevo sobre la mesa:
¿Está JPMorgan involucrado de nuevo?
¿Por qué la gente es sospechosa?
Esto no es una especulación aleatoria.
JPMorgan fue multado con $920 millones por los reguladores de EE. UU. por manipular los precios del oro y la plata entre 2008 y 2016.
Usaron una táctica llamada spoofing — colocando órdenes falsas de compra/venta para mover precios, y luego cancelándolas.

Seamos honestos.
Nunca se trató solo de la reducción a la mitad de Bitcoin.
Esos primeros ciclos no eran un reloj mágico.
Eran ciclos de liquidez.
Cuando el dinero es barato y los bancos centrales imprimen → los activos de riesgo suben.
Las criptomonedas simplemente se mueven más rápido y más fuerte.
Cuando la liquidez se ajusta → todo lucha.
Eso es todo.
Los mercados se mueven por la liquidez, no por historias.
Sí, la reducción a la mitad ayuda a la oferta con el tiempo.
Pero el verdadero combustible siempre ha sido la expansión monetaria.
En este momento, la liquidez sigue siendo relativamente ajustada.
Por eso no estamos viendo explosiones en el mercado completo — solo pequeños focos de entusiasmo y especulación.

La Reserva Federal de EE. UU. podría vender dólares y comprar yenes japoneses — algo que no ha sucedido en este siglo.
Por qué esto importa 👇
La Reserva Federal de Nueva York ya ha realizado verificaciones de tasas, que generalmente ocurren justo antes de la intervención en el mercado de divisas.
Si se confirma, significa que EE. UU. y Japón podrían intervenir juntos.
Esto es raro — y históricamente muy alcista para los mercados globales 📈
🇯🇵 Por qué Japón está bajo presión
•El yen ha sido débil durante años
•Los rendimientos de los bonos japoneses están en niveles máximos de varias décadas
•El BOJ sigue siendo agresivo
Japón intentó defender el yen solo en 2022 & 2024 — no duró.

¿Alguna vez has revisado el gráfico del S&P 500 antes del 2000? 📉
La mayoría de la gente no lo hace. Se ve aburrido.
Pero hay un patrón que la mayoría ignora.
Idea de Gran Imagen
Los mercados no se mueven al azar.
Se mueven en ciclos largos de 40–60 años.
Cada ciclo tiene:
Largos mercados alcistas (crecimiento fuerte, recuperaciones rápidas)
Largos mercados bajistas (grandes caídas, sanación lenta)
Para terminar un verdadero mercado bajista, siempre necesitas un CAMBIO DE JUEGO.
Un Paseo Simple a Través de la Historia
1913–1929: Era del Dinero Fácil
La Reserva Federal mantuvo el dinero barato.
Innovación + dinero barato = fuerte crecimiento del mercado.

La acción del precio actual de Bitcoin se parece mucho a lo que vimos en el ciclo anterior. En el Q4 de 2024, BTC subió y formó su primer máximo histórico, pero el movimiento fue irregular. Esa irregularidad llevó más tarde a un mercado bajista a medio ciclo. Lo mismo ocurrió en 2021: Bitcoin alcanzó un máximo histórico inicial, se movió lateralmente con volatilidad y luego entró en una corrección a medio ciclo. En ambos ciclos, durante la fase de retroceso, Bitcoin bajó para volver a probar su media móvil de 54 semanas, que actuó como un nivel de soporte importante. Este patrón repetido sugiere que el mercado podría estar siguiendo un ciclo familiar una vez más.

1. No estudiar la tecnología detrás de la moneda
Uno de los mayores errores que cometen los nuevos inversores en criptomonedas es comprar monedas sin entender la tecnología que hay detrás de ellas. Muchas personas invierten solo porque el precio está subiendo o hay hype, sin saber qué problema resuelve el proyecto o si tiene un uso real. Esto es como comprar acciones de una empresa sin saber qué hace. Tomar tiempo para aprender conceptos básicos de blockchain y el propósito de un proyecto te ayuda a evitar monedas débiles o inútiles y a tomar decisiones más inteligentes.

Últimamente, el mercado de criptomonedas se siente decepcionante. En el gráfico de 4 horas, Bitcoin está mostrando señales bajistas, y basándose en datos pasados, hay una alta probabilidad de que pueda bajar para llenar su brecha de CME alrededor de 88.2k. Además, el muy publicitado proyecto de ley sobre la estructura del mercado de criptomonedas, que muchos creían que traería miles de millones a las altcoins, ha sido retrasado nuevamente. Este retraso ya ha afectado el sentimiento, con las acciones de Coinbase y Robinhood cayendo alrededor del 6 al 7%. Mirando hacia atrás, también es decepcionante que en lugar de un verdadero progreso, los grandes titulares de hace un año eran lanzamientos de monedas meme como Trump y Melania. En general, el mercado se siente atrapado en un ciclo de exageración, retrasos y frustración repetida.

Muchas personas entran en el cripto sin entender la diferencia entre el comercio al contado y el comercio de futuros, y este error a menudo conduce a pérdidas significativas. Ambos son herramientas, pero están destinadas a tipos de usuarios muy diferentes.
¿Qué es el comercio al contado?
El comercio al contado significa que compras el activo criptográfico real y lo posees. Si compras Bitcoin al contado, se queda en tu billetera hasta que lo vendas. No hay fecha de caducidad, no hay liquidación y no hay presión para actuar rápido.
Por ejemplo, si compraste Bitcoin a $20,000 al contado, puedes mantenerlo incluso si el precio cae a $15,000 o $10,000. Nada te obliga a vender. Esto hace que el comercio al contado sea más seguro y más adecuado para principiantes e inversores a largo plazo.

La estrategia de Michael Saylor suena compleja, pero en esencia, en realidad es muy sencilla.
Primero, MSTR recauda dinero vendiendo productos de renta fija (como bonos). Estos bonos pagan a los inversores un retorno fijo de aproximadamente el 11% anual. Por ejemplo, si MSTR recauda mil millones de dólares, se compromete a pagar alrededor de 110 millones de dólares cada año. Durante 10 años, el costo total de intereses asciende a aproximadamente mil millones de dólares.
Ahora llega la parte importante.
En lugar de mantener ese dinero inactivo, MSTR utiliza los mil millones de dólares para comprar Bitcoin.
Bitcoin no paga intereses fijos, pero su valor crece con el tiempo. Incluso si asumimos una tasa de crecimiento conservadora del 15% anual, ese billón de dólares en Bitcoin puede crecer significativamente gracias al interés compuesto. Después de 10 años, ese Bitcoin tendría un valor de alrededor de 4 mil millones de dólares.

No todos los criptoactivos se beneficiarán de lo que está por venir. El 6 de octubre de 2025, el mercado de criptomonedas perdió casi 1 billón de dólares, con alrededor de 50 mil millones de dólares liquidados. Según Raoul Pal, las exchanges tuvieron que intervenir y comprar activos que normalmente no comprarían, y ahora esas posiciones se están vendiendo lentamente. Esta es una de las razones por las que el mercado está experimentando una fuerte volatilidad. Los datos a largo plazo compartidos por Benjamin Cowen también destacan tendencias anuales importantes que hay que tener en cuenta.
Desde una perspectiva más amplia, no se espera que todas las monedas se muevan en una dirección positiva. Desafortunadamente, las tensiones geopolíticas globales están aumentando, lo que añade más incertidumbre a los mercados. Estamos viendo una mayor implicación y presión por parte de Estados Unidos en diferentes regiones, incluyendo Irán, Groenlandia y Cuba. Estos desarrollos no son alcistas y generalmente generan miedo e inestabilidad. En tiempos de incertidumbre como estos, los mercados suelen hacer una de dos cosas: moverse lateralmente y consolidarse, o bien, tender hacia abajo. Debido a esto, se vuelve importante identificar niveles clave y comprender hacia dónde podría dirigirse potencialmente el Bitcoin a continuación.