Financiamiento Para los usuarios que negocian con frecuencia contratos perpetuos, la tasa de interés es un concepto muy importante. Las tasas de financiación pueden ayudar a los inversores a obtener más beneficios o pueden reducir las ganancias de los inversores. Veamos qué es. Tasas de interés de financiación en el artículo de hoy.

¿Qué es la velocidad de financiación?

La tasa de financiación (también conocida como tarifa de financiación) es una tarifa periódica que se paga entre los operadores largos y cortos. Este número se calculará en función de la diferencia entre el precio de los activos del mercado al contado (spot) y el precio de los activos del mercado de futuros. como porcentaje expreso.

Según esta definición, los operadores pueden pagar o recibir una tasa de financiación en función de mantener una posición.

Si la comisión de financiación es positiva: el precio de futuros del activo es superior al precio al contado. Los operadores con órdenes largas pagarán a los operadores con órdenes cortas.

Si la comisión de financiación es negativa: el precio de futuros del activo es inferior al precio al contado. El operador con la orden corta pagará al operador con la orden larga.

Las tasas de financiación muestran la mentalidad de los comerciantes, especialmente el desempeño general del sentimiento del mercado. Durante los mercados alcistas, las tasas de financiación suelen ser positivas, lo que indica optimismo entre los operadores. Por el contrario, durante las recientes correcciones, las tasas de financiación han tendido a ser negativas, lo que refleja el pesimismo de los comerciantes.

Sin embargo, en el caso de eventos especiales, las tasas de financiación pueden aumentar o disminuir significativamente y es posible que no reflejen completamente el sentimiento del mercado.

¿Por qué necesitamos tasas de financiación?

En los mercados financieros tradicionales, los contratos de futuros siempre tienen una fecha de vencimiento, y el plazo de pago puede ser de 1 mes, 3 meses o incluso un año, dependiendo de los términos del contrato. En el momento de la liquidación, ya sea que la posición sea rentable o genere pérdidas, debe cerrarse, por lo que el precio de negociación del contrato de futuros tenderá a ser coherente con el precio de negociación al contado.

A diferencia de los mercados tradicionales, las bolsas de derivados de criptomonedas suelen utilizar contratos inteligentes que no tienen fechas de vencimiento, lo que significa que, en teoría, los inversores pueden mantener posiciones para siempre sin tener que preocuparse por las fechas de vencimiento y los términos de pago regulares. Esto da como resultado que los precios en el mercado de futuros nunca sean los mismos que los precios en el mercado al contado.

En teoría, si el apalancamiento es razonable, los inversores pueden abrir una posición y mantenerla de forma permanente. Por lo tanto, el objetivo de las tasas de financiación es evitar que la diferencia de precios entre los dos mercados sea demasiado grande y garantizar los intereses de los comerciantes.

Fondos. Fórmula de cálculo de tarifas

La fórmula de cálculo de la tarifa de financiación es la siguiente:

Comisión de financiación = Total de posiciones abiertas x Comisión de financiación

Ejemplo: supongamos que el usuario tiene 20 dólares estadounidenses, abre una posición con un apalancamiento de x25 y la posición total es de 500 dólares estadounidenses. Suponiendo que la tarifa de financiación es -0,005%, el usuario debe pagar 500 x -(0,005)% = -. $0,025. Es decir, la persona paga $0,025 para financiar la posición corta.

Aviso:

  • Normalmente, los intercambios calculan las tasas de financiación cada 8 horas, y FTX y dYdX las calculan cada hora.

  • Para Binance Exchange, la tasa de financiación máxima es del 0,5%, y el triple de la tasa de financiación se produce a las 7 a.m., 3 p.m. y 11 p.m. respectivamente. Habrá un temporizador de cuenta regresiva para ayudar a los operadores a saber cuándo se calculan las tasas de financiación.

  • Si la posición se cierra antes de que se calcule la tarifa de financiación, el operador no necesita pagar la tarifa de financiación de la orden.

Oportunidades para ganar dinero con tasas de financiación

Para aquellos que entienden las tasas de financiación y las tarifas de financiación, esta puede ser una oportunidad comercial con mayores márgenes de beneficio. Además de utilizar las tasas de financiación para medir el sentimiento del mercado y contribuir así a las decisiones comerciales, los operadores también pueden beneficiarse directamente de las comisiones de financiación a través de las siguientes estrategias:

  • Busque activos con tasas de financiación positivas: es decir, los operadores a largo plazo deben pagar a los operadores a corto plazo.

  • A continuación, el capital se divide en dos partes: una parte se utiliza para comprar el activo al contado y la otra parte se utiliza para abrir una posición corta por el mismo importe.

Por ejemplo, el comerciante A compra Bitcoin por valor de 20 000 dólares y abre una posición corta por el mismo valor de 20 000 dólares.

Supongamos que la tasa de financiación actual es del 0,01%. Entonces, la tarifa por los fondos recibidos en 1 día será igual a: 20000 x 0,01% x 3 = 6 USD/día. Equivalente a 2.190 dólares estadounidenses al año, la tasa de rendimiento anualizada es aproximadamente del 10,95% y el riesgo es bajo.

Sin embargo, hay algunas cosas para recordar:

  • Esta estrategia sólo funciona con tasas de financiación positivas.

  • Las tasas de financiación cambian con frecuencia, por lo que esta estrategia puede no ser sostenible.

  • Utilice un apalancamiento muy pequeño para evitar que se liquiden posiciones debido a fuertes movimientos de precios.

  • Esto debería verse como un método más de cobertura y protección de una cartera.

  • Se puede utilizar cuando un activo repentinamente tiene una tasa de financiación alta.

rastreador de tasa de financiación

Por lo tanto, conocer la tasa de financiación de un activo no sólo ayuda a los operadores a obtener más información sobre el sentimiento del mercado, sino que también les brinda la oportunidad de aumentar las ganancias. Entonces, ¿cómo se controlan las tasas de financiación? Los usuarios pueden monitorear las tasas de financiación a través de los siguientes canales.

binance

Binance es uno de los intercambios más utilizados. Si los usuarios desean monitorear las tasas de financiamiento en este intercambio, simplemente visite Binance Futures y seleccione "historial de tasas de financiamiento" en la sección "Información" para ver todos los fondos con el historial de tasas de financiamiento de los activos negociados. contratos perpetuos.

moneda de vidrio

Fuera de los intercambios, BiBo es la aplicación más conocida que proporciona datos sobre intercambios de derivados. Bibo no sólo tiene una gama completa de activos en muchos intercambios diferentes, sino que también permite a los usuarios clasificar y calcular las tasas de financiación por día, mes y año.

Coinalyze (análisis de monedas)

Otro sitio web que le permite consultar la tasa de financiación es Coin Analysis. Este sitio web muestra la tendencia histórica de la tasa de financiación a través de gráficos. Sin embargo, en comparación con Coin Bo, Coin Analysis no es tan intuitivo ni de seguimiento como este último.

Resumir

Para los inversores que operan con regularidad durante un período de tiempo, es esencial comprender las tasas de financiación. Comprender cómo funcionan las tasas de financiación también puede ayudar a los inversores a evitar pérdidas en las operaciones y optimizar las ganancias mediante estrategias sólidas. Las tasas de financiación también desempeñan un papel importante en el mercado de derivados, al reducir la manipulación de precios por parte de los grandes actores.