La Banca de Reserva Fraccionada es un sistema bancario que permite a los bancos comerciales obtener ganancias pidiendo prestada una parte de los depósitos de sus clientes, mientras que sólo una pequeña parte de esos depósitos se mantiene como efectivo real y está disponible para su retiro. En la práctica, este sistema bancario crea dinero de la nada utilizando un porcentaje de los depósitos bancarios de sus clientes.
En otras palabras, estos bancos deben mantener un porcentaje (parte) mínimo del dinero que se mantiene en sus cuentas financieras, lo que significa que pueden prestar el dinero restante. Cuando un banco concede un préstamo, el prestamista y la persona que toma prestado el dinero consideran los fondos como activos, duplicando la cantidad original en un sentido económico. Esta moneda luego se reutiliza y se reinvierte, lo que a su vez genera un efecto multiplicador. Así es como la banca de reserva fraccionaria “crea dinero nuevo”.
Los préstamos y la deuda son una parte integral del sistema bancario de reserva fraccionaria y requieren que el banco central emita nueva moneda para que los bancos comerciales puedan realizar retiros. La mayoría de los bancos centrales también actúan como reguladores y determinan los requisitos mínimos de reservas. Este sistema bancario es utilizado por instituciones financieras en la mayoría de los países. Es común en los Estados Unidos y muchos otros países de libre comercio.
Creación del Sistema Bancario de Reserva Fraccionada
La banca de reserva fraccionaria se creó alrededor de 1668, cuando el Riksbank sueco se inauguró como el primer banco central del mundo, pero en ese momento se utilizaban otras formas primitivas de banca de reserva fraccionaria. La idea de que los depósitos en efectivo podían crecer y expandirse, estimulando la economía a través del crédito, rápidamente se hizo popular. Tiene sentido utilizar los recursos existentes para reducir costos, en lugar de acumularlos.
Después de que Suecia tomó medidas para implementar la práctica de una forma más formal, la estructura de reserva fraccionaria comenzó a extenderse rápidamente. En Estados Unidos se crearon dos bancos centrales, primero en 1791 y luego en 1816, pero cerraron rápidamente. En 1913, mediante la Ley de la Reserva Federal se creó el Banco de la Reserva Federal de los Estados Unidos, que actualmente es el Banco Central de los Estados Unidos. Los principales objetivos de esta institución financiera son estabilizar, maximizar y controlar la economía en términos de precios, empleo y tipos de interés.
¿Cómo funciona esto?
Cuando un cliente deposita fondos en su cuenta bancaria, ya no son propiedad del depositante, al menos no directamente. Ahora pertenecen al banco y, a cambio, este proporciona a sus clientes una cuenta de depósito que pueden utilizar. Esto significa que un cliente del banco puede tener acceso al monto total del depósito a la vista, sujeto a las reglas y procedimientos bancarios establecidos.
Sin embargo, cuando el banco toma posesión del dinero depositado, se establece una reserva fraccionaria. Este monto de reserva suele estar entre el 3% y el 10%, y el resto del dinero se utiliza para otorgar préstamos a otros clientes.
Veamos cómo estos préstamos generan dinero nuevo usando un ejemplo simplificado:
El cliente A deposita 50 000 $ en el banco 1. El banco 1 concede un préstamo al cliente B por un importe de 45 000 $.
El cliente B deposita $45 000 en el banco 2. El banco 2 otorga un préstamo al cliente C por $40 500.
El cliente C deposita $40,500 en el Banco 3. El Banco 3 presta al Cliente D $36,450
El cliente D deposita $36,450 en el Banco 4. El Banco 4 presta al Cliente E $32,805.
El cliente E deposita $32,805 en el Banco 5. El Banco 5 presta al cliente F $29,525.
Con un requisito de reserva fraccionaria del 10%, este depósito inicial de $50,000 creció a $234,280 en moneda total disponible, que es la suma de todos los depósitos de los clientes. Aunque este es un ejemplo muy simplificado de cómo la banca de reserva fraccionaria genera dinero mediante el efecto multiplicador, demuestra la idea básica.
Tenga en cuenta que el proceso se basa en la deuda subyacente. Las cuentas de depósito representan el dinero que los bancos deben a sus clientes (pasivos), y los préstamos que devengan intereses generan la mayor parte del dinero para los bancos y son un activo del banco. En pocas palabras, los bancos ganan dinero generando más activos en cuentas de préstamos que pasivos en cuentas de depósitos.
¿Qué pasa con las operaciones bancarias?
¿Qué pasa si todos los que tienen depósitos en un banco en particular deciden retirar todo su dinero de una sola vez? Este término se conoce como “corrida de depositantes” y, dado que un banco debe retener sólo una pequeña parte de los depósitos de sus clientes, puede llevar al banco a la quiebra debido a su incapacidad para cumplir con sus obligaciones financieras.
Para que funcione un sistema bancario de reserva fraccionaria, es necesario que los depositantes no puedan retirar ni acceder a todos los montos de sus depósitos a la vez. Aunque en el pasado se han producido corridas de inversores, los clientes generalmente no se comportan de esta manera ahora. Normalmente, los consumidores sólo intentarán retirar todo su dinero si creen que el banco está en serios problemas.
En Estados Unidos, la Gran Depresión es uno de los ejemplos notorios de un éxodo masivo de depositantes. Hoy en día, las reservas mantenidas por los bancos son uno de los medios de protección que pueden minimizar la probabilidad de que vuelva a ocurrir una “corrida de depositantes”. Algunos bancos mantienen en reserva más fondos mínimos requeridos para satisfacer mejor las necesidades de sus clientes y garantizar el acceso a sus fondos en cuentas de depósito.
Ventajas y desventajas de la banca de reserva fraccionaria
Si bien los bancos disfrutan de la mayoría de los beneficios de este sistema de alto rendimiento, una pequeña porción de los fondos obtenidos terminará en manos de los clientes del banco en forma de intereses devengados en sus cuentas de depósito. El gobierno también es parte del esquema y apoya los sistemas bancarios de reserva fraccionaria que estimulan el gasto y garantizan la estabilidad y el crecimiento económicos.
Por otro lado, muchos economistas creen que el esquema de reserva fraccionaria es insostenible y bastante riesgoso, especialmente considerando que el sistema monetario actual implementado por la mayoría de los países en realidad se basa en crédito/deuda y no en dinero real. Nuestro sistema económico depende de que la gente confíe tanto en los bancos como en las monedas fiduciarias establecidas por los gobiernos como moneda de curso legal.
Banca de reserva fraccionaria y criptomonedas
A diferencia del sistema tradicional de moneda fiduciaria, Bitcoin se creó como una moneda digital descentralizada con una estructura económica alternativa que funciona de manera completamente diferente.
Como la mayoría de las criptomonedas, Bitcoin está respaldado por una red distribuida de nodos. Todos los datos están protegidos por evidencia criptográfica y registrados en un libro de contabilidad público distribuido: Blockchain. Esto significa que no hay necesidad de un Banco Central y no existe un organismo responsable.
Además, Bitcoin tiene un suministro limitado, lo que significa que una vez que se alcance el suministro máximo de 21 millones de unidades, la generación se detendrá. Por lo tanto, el contexto es completamente diferente y no existe la reserva fraccionaria en el mundo de las criptomonedas.