Contenido
¿Qué es la gestión de riesgos?
¿Cómo funciona la gestión de riesgos?
Definición de objetos de riesgo
Definición de riesgos
Evaluación de riesgos
Definición de estrategia
Monitoreo
Gestión de riesgos financieros
En conclusión
¿Qué es la gestión de riesgos?
Constantemente gestionamos riesgos en la vida, ya sea en el proceso de realizar tareas simples (como conducir un automóvil), obtener un seguro o planificar un tratamiento. En esencia, la gestión de riesgos es una historia sobre la evaluación de riesgos y la respuesta a ellos.
Al realizar actividades rutinarias, los gestionamos inconscientemente. Pero cuando se trata de los mercados financieros y la gestión empresarial, la evaluación de riesgos es una práctica consciente clave.
En economía, podemos describir la gestión de riesgos como un sistema de reglas que define cómo una empresa o inversor maneja los riesgos financieros inherentes a todos los tipos de negocios.
Para traders e inversores, este sistema puede incluir la gestión de múltiples clases de activos, como criptomonedas, Forex, materias primas, acciones, índices y bienes raíces.
Existen muchos tipos de riesgos financieros que pueden clasificarse de diversas maneras. Este artículo proporciona una visión general del proceso de gestión de riesgos. También se presentan algunas estrategias que pueden ayudar a traders e inversores a reducir esos riesgos.
¿Cómo funciona la gestión de riesgos?
Normalmente, la gestión de riesgos incluye cinco pasos: identificación de objetos de riesgo, identificación de riesgos, evaluación de riesgos, definición de estrategia y monitoreo. Según el contexto, los pasos pueden variar significativamente.
Definición de objetos de riesgo
El primer paso es identificar los principales objetivos. A menudo están relacionados con la actitud hacia el riesgo de la empresa o individuo. En otras palabras, qué riesgo están dispuestos a asumir para alcanzar sus objetivos.
Identificación de riesgos
El segundo paso consiste en detectar y definir los riesgos potenciales. El objetivo es enumerar todos los eventos que pueden causar impactos negativos. En el ámbito empresarial, este paso también puede incluir un análisis profundo que no esté directamente relacionado con los riesgos financieros.
Evaluación de riesgos
El siguiente paso después de identificar los riesgos es evaluar su frecuencia y gravedad potencial. Los riesgos se clasifican por orden de importancia, lo que condiciona el desarrollo y la adopción de las respuestas adecuadas.
Definición de estrategia
El cuarto paso consiste en definir la respuesta a cada tipo de riesgo según su nivel de importancia. En esta etapa se determinan las medidas necesarias a tomar en caso de que se materialice el riesgo.
Monitoreo
El quinto paso de la estrategia de gestión de riesgos es el seguimiento de la efectividad de la respuesta a los eventos. A menudo se requiere la recopilación y análisis de datos de manera continua.
Gestión de riesgos financieros
Hay varias razones por las cuales una estrategia o configuración de comercio puede ser fallida. Por ejemplo, un trader puede perder dinero porque el mercado se mueve en contra de la posición de los contratos de futuros o porque los jugadores son influenciados por las emociones y venden activos por pánico.
Las reacciones emocionales a menudo son la causa de que los traders se desvíen de su estrategia original. Esto es especialmente evidente durante períodos de mercado bajista y períodos de capitulación.
La mayoría de los participantes en los mercados financieros coinciden en que tener una estrategia adecuada de gestión de riesgos contribuye significativamente a su éxito. En la práctica, esto puede ser tan simple como establecer órdenes de Stop-Loss o Take-Profit.
Una estrategia comercial sólida debe proporcionar un conjunto claro de posibles movimientos, lo que significa que el trader estará más preparado para todas las situaciones posibles. Como se mencionó, hay muchas formas de gestionar riesgos. Idealmente, la estrategia debe revisarse y adaptarse continuamente a las condiciones del mercado.
A continuación se presentan algunos ejemplos de riesgos financieros, así como una breve descripción de las acciones para mitigarlos.
Riesgo de mercado: puede ser minimizado creando una orden de Stop-Loss para cada operación, de modo que las posiciones se cierren automáticamente antes de causar grandes pérdidas.
Riesgo de liquidez: puede ser mitigado operando en mercados con alta actividad. Los activos con alta capitalización de mercado tienden a tener mayor liquidez.
Riesgo crediticio: puede ser reducido a través del comercio en intercambios confiables, lo que evita que prestatarios y acreedores (o compradores y vendedores) necesiten asegurarse directamente de la buena fe de cada uno.
Riesgo operativo: los inversores pueden reducir los riesgos operativos mediante la diversificación de su cartera, lo que ayuda a minimizar las consecuencias negativas de la actividad de un proyecto o empresa. También pueden realizar un análisis de mercado para encontrar empresas menos susceptibles a interrupciones.
Riesgo sistémico: también puede ser reducido mediante la diversificación de la cartera. Pero en este caso, la diversificación debe incluir proyectos con productos diversos o empresas de diferentes sectores. Se prefieren aquellas que tienen correlación muy baja.
Conclusión
Antes de abrir una posición de comercio o asignar capital a una cartera, los traders e inversores deben considerar la estrategia de gestión de riesgos. Al mismo tiempo, es importante entender que los riesgos financieros no pueden ser eliminados por completo.
La gestión de riesgos no solo se trata de cómo reducirlos. También implica un pensamiento estratégico para que los riesgos inevitables puedan ser utilizados de la manera más efectiva.
En otras palabras, la gestión de riesgos es la identificación, evaluación y monitoreo de riesgos de acuerdo con el contexto y la estrategia. El objetivo de la gestión de riesgos es evaluar la relación entre riesgo y beneficio para determinar las posiciones más ventajosas.