Contenido
Introducción
¿Qué es un mercado bajista?
Ejemplos de un mercado bajista
Diferencia entre mercados alcistas y bajistas
Cómo operar en un mercado bajista
Resumen
Introducción
El movimiento en los mercados financieros se caracteriza por tendencias. Comprender las diferencias entre tendencias es importante para tomar decisiones de inversión más informadas. ¿Por qué? Las diferentes tendencias del mercado conducen a condiciones de mercado completamente diferentes. Sin entender qué tendencia prevalece en el mercado, es imposible adaptarse a sus condiciones cambiantes.
Una tendencia del mercado es la dirección general del movimiento del mercado. Durante un mercado bajista, los precios tienden a bajar. Durante una tendencia bajista, es difícil operar o invertir, especialmente para los principiantes.
La mayoría de los comerciantes de criptomonedas y analistas técnicos coinciden en que Bitcoin ha tenido una tendencia macro alcista a lo largo de su existencia. A pesar de ello, también se observaron tendencias claramente bajistas. Como regla general, provocan una caída en el precio de Bitcoin de más del 80%, mientras que las altcoins pueden caer fácilmente en más del 90%. ¿Cómo reaccionar ante tales cambios?
En este artículo, analizaremos qué es un mercado bajista, cómo prepararse para él y cómo ganar dinero con él.
Si primero desea obtener información sobre el mercado alcista, lea el artículo "¿Qué es un mercado alcista?"
¿Qué es un mercado bajista?
Un mercado bajista puede describirse como un período de precios a la baja en el mercado financiero. Para los operadores sin experiencia, los mercados bajistas pueden ser extremadamente riesgosos y difíciles de negociar. Pueden provocar fácilmente pérdidas importantes y ahuyentar a los inversores de los mercados financieros para siempre. ¿Cómo explicar esto?
Hay un dicho entre los comerciantes: "sube las escaleras, baja en el ascensor de alta velocidad". Significa que el movimiento ascendente es lento y gradual, y el movimiento descendente es brusco y rápido. ¿Por qué? Cuando los precios empiezan a bajar, muchos comerciantes se apresuran a salir del mercado. O entran en efectivo o obtienen beneficios de las posiciones largas. Esta situación puede conducir rápidamente a un efecto dominó, donde la presencia de vendedores que salen corriendo del mercado hace que más vendedores abandonen sus posiciones, y así sucesivamente. La caída sólo se intensifica cuando el mercado está altamente apalancado. Las liquidaciones masivas tienen un efecto en cascada aún más pronunciado, lo que lleva a una fuerte liquidación.
Los mercados alcistas también tienen fases de euforia. Durante esos períodos, los precios aumentan a ritmos extremadamente rápidos, las correlaciones son más altas de lo habitual y una gran cantidad de activos aumentan simultáneamente.
En un mercado bajista, los inversores suelen expresar un sentimiento bajista, lo que significa que esperan que los precios caigan. Esto sugiere que el sentimiento del mercado es, en general, bastante bajo. Sin embargo, esto no significa que todos los participantes del mercado tengan posiciones cortas activas. Simplemente esperan que los precios bajen y tratan de conseguir la posición adecuada siempre que sea posible.
Ejemplos de un mercado bajista
Como ya hemos dicho, muchos inversores creen que Bitcoin ha estado en una tendencia macro alcista desde su entrada al mercado. ¿Significa esto que no hubo mercados bajistas durante toda la corrida alcista? No. Después de que el precio de Bitcoin alcanzara los 20.000 dólares en diciembre de 2017, el mercado experimentó una tendencia bajista prolongada.
Caída del precio de Bitcoin después del mercado alcista de 2017
Y antes del mercado bajista de 2018, Bitcoin bajó un 86% en 2014.
El precio de Bitcoin ha caído un 86% desde su máximo de 2013.
En julio de 2020, Bitcoin probó el mínimo de la tendencia bajista anterior en alrededor de $3,000 sin romperlo. Superar este mínimo sería un fuerte argumento a favor del inicio de un mercado bajista a largo plazo.
Bitcoin supera el mínimo del mercado bajista.
Dado que este nivel no se superó, se puede argumentar que la caída causada por las preocupaciones sobre el COVID-19 fue simplemente una nueva prueba del rango. Sin embargo, cuando se trata de análisis técnico, sólo se puede trabajar con probabilidades.
Otros ejemplos claros de mercado bajista los podemos encontrar en el mercado de valores. Estos incluyen la Gran Depresión, la crisis financiera de 2008 y la caída del mercado de valores de 2020 debido a la pandemia de coronavirus. Todos estos acontecimientos causaron enormes daños a Wall Street y afectaron los precios de las acciones en todos los sectores del mercado. Durante esos períodos, se produce una caída significativa en índices de mercado como el Nasdaq 100, el Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el S&P 500.
Diferencia entre mercados alcistas y bajistas
La diferencia es obvia. En los mercados alcistas los precios suben, en los mercados bajistas caen.
Una diferencia notable es que los mercados bajistas suelen tener largos períodos de consolidación, es decir, movimientos laterales o acción fluctuante del precio. Son momentos en los que la volatilidad del mercado es baja y la actividad comercial se produce en volúmenes reducidos. Si bien lo mismo puede ser cierto en los mercados alcistas, este comportamiento tiende a ser más común en los mercados bajistas. Después de todo, para la mayoría de los inversores, la caída de los precios durante un período prolongado no resulta especialmente atractiva.
También debería considerar la posibilidad de abrir una posición corta sobre un activo. Si no hay forma de vender un activo en el mercado de margen o de derivados, los comerciantes expresan un sentimiento bajista vendiendo el activo por monedas fiduciarias o estables. Esto podría conducir a una tendencia bajista más larga y prolongada con poco interés de compra, lo que daría como resultado un movimiento lateral lento y pasivo de los precios.
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Cómo operar en un mercado bajista
Una de las estrategias más sencillas para los traders en un mercado bajista es adquirir efectivo (o monedas estables). Si no está satisfecho con la caída del precio, simplemente puede esperar hasta que el mercado salga de la zona bajista. A medida que surja un nuevo mercado alcista, puedes regresar y aprovecharlo. Al mismo tiempo, si posee una criptomoneda con un horizonte temporal de inversión de muchos años o décadas, un mercado bajista no es una señal directa para vender.
Cuando se trata de operar e invertir, normalmente es mejor operar en la dirección de la tendencia del mercado. Por tanto, otra estrategia rentable en los mercados bajistas es ir en corto. De esta manera, los comerciantes pueden obtener ganancias cuando los precios de los activos bajan. Esto podría ser negociación intradía, negociación swing o negociación de posiciones. Lo principal es operar en la dirección de la tendencia. Sin embargo, muchos operadores buscarán operaciones de "contratendencia", es decir, operaciones que van en contra de la dirección de la tendencia principal. Veamos cómo funciona esto.
En el caso de un mercado bajista, esto sería entrar en una posición larga tras un rebote. Este movimiento a veces se denomina "repunte del mercado bajista" o "rebote del gato muerto". Estos movimientos de precios contrarios a la tendencia son notoriamente volátiles, ya que muchos operadores aprovechan la oportunidad de extender un rebote a corto plazo. Sin embargo, hasta que se confirme el final del mercado bajista general, se espera que la tendencia bajista se reanude después de un rebote.
Por lo tanto, los operadores exitosos obtienen ganancias (al nivel de los máximos recientes) y abandonan la operación antes de que se reanude la tendencia bajista. Por otro lado, durante un mercado bajista pueden verse atrapados en una posición larga. Es decir, estamos hablando de una estrategia muy arriesgada. Incluso los traders más avanzados pueden sufrir pérdidas significativas cuando atrapan un cuchillo que cae.
Resumen
Discutimos qué es un mercado bajista y cómo los comerciantes pueden protegerse y beneficiarse de él. En resumen, la estrategia más sencilla en un mercado bajista es permanecer en el caché y esperar una oportunidad comercial más segura. Además, muchos traders buscan oportunidades para abrir posiciones cortas. Como sabemos, en el trading es aconsejable seguir la dirección de la tendencia del mercado.
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