¡No tus claves, no tus monedas!

0 Resumen:

• La rebaja en la calificación de la deuda estadounidense no tiene un impacto sustancial, pero los cambios políticos y geopolíticos pueden afectar sustancialmente los activos en dólares; el nuevo plan de emisión de deuda del Tesoro de EE. UU. ha aumentado considerablemente, lo que tendrá un impacto significativo en la liquidez del cuarto trimestre.

• Las políticas de apoyo a la industria de criptomonedas en varios países continúan avanzando, el 13 la SEC revisará el primer ETF de Bitcoin al contado, que probablemente será aprobado, 7 instituciones solicitaron ETF de futuros de Ethereum, Hong Kong emitió oficialmente licencias para intercambios de criptomonedas, PayPal lanzó la stablecoin PYUSD, y la Bolsa de Moscú fue incluida como operador de activos financieros digitales.

• La volatilidad de Bitcoin ha caído a un nuevo mínimo del año, el volumen de monedas activas a corto plazo se concentra cerca del precio actual, con costos de tenencia consistentes, no se ha roto el soporte clave de 28,450, recibiendo apoyo en la línea de tendencia de MA120 diaria y la línea de soporte de tendencia, continuando con la tendencia alcista diaria.

Índice

• 1. Datos macroeconómicos del mercado total

• 2. Información macroeconómica y noticias de Crypto

  • 2.1. Tendencias de política y economía internacional

  • 2.2. Políticas y avances de Crypto en varios países y sectores

  • 2.3. Noticias de Crypto & eventos

• 3. Datos de cadena y métricas del mercado

• 4. Comentarios y análisis de BTC & ETH

  • 4.1. Comentarios y análisis de BTC

  • 4.2. Comentarios y análisis de ETH

• 5. Análisis de sectores y proyectos

  • 5.1. Selección de 30 y calificaciones

  • 5.2. Proyectos Top20 de ingresos

1 Datos macroeconómicos del mercado total

• Fitch rebajó la calificación de la deuda estadounidense, la deuda cayó, y el rendimiento subió al 4.2%, alcanzando los niveles más altos en 22 años en octubre-noviembre; el índice del dólar se recuperó a 102.8, que también es un nivel de presión importante en la actualidad; el oro cayó ligeramente, el petróleo crudo subió ligeramente.

• Bajo el estímulo de la rebaja de la calificación de la deuda estadounidense, las acciones estadounidenses terminaron la tendencia alcista y retrocedieron durante toda la semana. Es más probable que las acciones estadounidenses formen un doble techo.

• El mercado de criptomonedas en general siguió a BTC con una ligera caída, las altcoins cayeron un poco más. La participación de mercado de BTC aumentó aún más. Las stablecoins continúan saliendo, y los rendimientos sin riesgo en dólares son muy atractivos.

2 Información macroeconómica y noticias de Crypto

2.1 Tendencias de política y economía internacional

• El martes, Fitch rebajó la calificación de incumplimiento de emisor a largo plazo en moneda extranjera de EE. UU. de AAA a AA+, lo que provocó pánico en el mercado, con una fuerte caída en la deuda estadounidense, y su rendimiento a 10 años subió al 4.1%. Las acciones estadounidenses también cayeron. Fitch rebajó la calificación de la deuda estadounidense porque la emisión de deuda no se utilizó en inversiones en campos productivos, sino en consumo y en grupos de interés establecidos, lo que redujo la competitividad de EE. UU. y afectó la credibilidad de la deuda estadounidense.

• Y el Tesoro de EE. UU. está aumentando significativamente la emisión de deuda, planeando emitir 1 billón de dólares en nuevos bonos del gobierno en el tercer trimestre y 800 mil millones de dólares en el cuarto trimestre, absorbiendo liquidez del mercado, afectando particularmente a octubre y diciembre.

• El 26 de julio, Níger sufrió un golpe de estado, el presidente apoyado por EE. UU. y Francia fue puesto bajo arresto, el golpe militar apoyado por Wagner de Rusia tuvo éxito y obtuvo el apoyo de los países vecinos. Aunque EE. UU. y Francia tienen miles de tropas en la región de minas de uranio, no se atrevieron a intervenir directamente. La principal fuente de energía de Francia es la energía nuclear, y su uranio proviene principalmente de Níger, extraído a precios extremadamente bajos. Este golpe es un evento emblemático que pone fin a la historia colonial occidental y alentará a los países del Tercer Mundo a resistir la explotación y el saqueo de las naciones occidentales.

• Arabia Saudita lidera las negociaciones de paz entre Rusia y Ucrania, con la participación de China.

• 【Aunque la calificación de la deuda estadounidense ha sido rebajada, sigue siendo el activo más seguro a nivel global en la actualidad, y la posición del dólar como moneda de reserva internacional no tiene sustituto a corto plazo; por lo tanto, la rebaja de la calificación de la deuda estadounidense no tiene un impacto sustancial, y el impacto en el mercado también es limitado. Actualmente, el factor más influyente en la economía y las finanzas sigue siendo el desarrollo de la situación política global. Varios altos funcionarios de EE. UU. están visitando China para entrar en una fase de negociaciones sustantivas; Arabia Saudita está organizando negociaciones entre Rusia y Ucrania para preparar el último empujón hacia la cumbre del G20; el golpe en Níger también destaca la decadencia de las naciones occidentales, acelerando su declive. El riesgo de los activos en dólares se hará evidente gradualmente. Pero el factor decisivo para los activos en dólares en este momento es la lucha entre Trump y las fuerzas demócratas de DS, que podría negar fundamentalmente la base legal y fundamental del dólar, la situación es un poco compleja y no se desarrollará aquí.】

2.2 Políticas y avances de Crypto en varios países y sectores

• El 1 de agosto, el IRS de EE. UU. anunció nuevas directrices que indican que las recompensas de blockchain PoS deben ser gravadas.

• El 2 de agosto, el Ministerio del Interior de Kenia emitió un comunicado, deteniendo las actividades de Worldcoin para evitar la filtración de datos como la iris.

• El 3 de agosto, Blockworks informó que la SEC ha indicado que está lista para considerar públicamente productos ETF de futuros de Ethereum. El emisor de ETF Direxion ha solicitado a la SEC ETF de futuros de Bitcoin y Ethereum. Eric Balchunas, analista senior de ETF de Bloomberg, indicó que 6 compañías ya han presentado solicitudes para ETF de futuros de Ethereum, incluyendo Grayscale, Bitwise, Roundhill, VanEck y Proshares.

• La Comisión de Valores de Hong Kong aprobó la actualización de las licencias 1 y 7 de HashKey Exchange y OSL, siendo estos los primeros intercambios licenciados en Hong Kong que ofrecen servicios al público minorista, (China Fund News) informó en detalle. El 1 de septiembre, HashKey Capital lanzó oficialmente un fondo de activos criptográficos regulado por la Comisión de Valores de Hong Kong, aceptando suscripciones.

• El 3 de agosto, el Banco Central de Rusia anunció que ha incluido a la Bolsa de Moscú en la lista de operadores de activos financieros digitales (DFA).

• El 7 de agosto, la conocida compañía de pagos de EE. UU., PayPal, lanzó la stablecoin PYUSD, que es emitida por Paxos Trust (anterior emisor de BUSD), completamente respaldada por depósitos en dólares, bonos del gobierno a corto plazo y equivalentes de efectivo similares, y se abrirá gradualmente a los clientes de PayPal en EE. UU. Desplegado en Ethereum. Sus 430 millones de usuarios obtienen acceso a criptomonedas de manera compatible.

• La empresa Binance Dubai obtuvo la licencia MVP para operar. La empresa Binance Japón anunció 32 tokens disponibles para negociación.

• MicroStrategy, hasta el 31 de julio, poseía 152,800 BTC, aumentando en 12,333 en el segundo trimestre.

• El domingo 13 de agosto, la SEC revisará el primer ETF de Bitcoin al contado reciente: ARK 21shares Bitcoin EFT (ARKB), prestando especial atención. El calendario de revisión de otros ETF se muestra en la siguiente imagen:

2.3 Noticias de Crypto & eventos

• El 31 de julio, el protocolo de provisión de liquidez más grande en cadena, Curve, fue atacado por hackers, perdiendo más de 50 millones de dólares, y su fundador hipotecó una gran cantidad de CRV para obtener préstamos en efectivo, para evitar ser liquidado, vendió 114 millones de CRV a través de OTC. El 5 de agosto, el atacante comenzó a devolver los fondos robados.

• El 3 de agosto, el proyecto DEX Trader Joe lanzó la función de órdenes limitadas en cadena, permitiendo a los usuarios establecer órdenes de compra y venta que se ejecutan automáticamente, sin incurrir en ningún costo o impacto en el precio.

• Litecoin completó su tercera reducción a la mitad, pero el precio no subió, sino que cayó.

• Los activos en el intercambio Huobi están fluyendo significativamente, retirando fondos para protegerse.

• Lido publicó un informe de datos, el TVL de julio alcanzó los 15,000 millones de dólares, el nivel más alto desde mayo de 2022, el staking de ETH continúa aumentando, y se espera que supere los 8 millones el próximo mes.

3 Datos de cadena y métricas del mercado

• Después de entrar en agosto, el índice de prima de Coinbase pasó de positivo a negativo, alcanzando -0.166, el más bajo del año, lo que indica una presión de venta significativa en Coinbase; Corea sigue teniendo una prima positiva.

• El índice de volatilidad implícita de 30 días derivado de los datos de transacciones de opciones del mercado, BitVol, es 37, continuando alcanzando un nuevo mínimo del año, lo que implica que una gran volatilidad no está lejos. Este índice es lanzado por la compañía de índices financieros T3 Index en conjunto con la plataforma de comercio de opciones de Bitcoin LedgerX, y refleja el comportamiento competitivo integral de los comerciantes de opciones.

• La media móvil de 200 semanas es de $27,204, el precio realizado es de $20,356, el precio actual es de $29,038.

• Índice de acumulación de Ahr999 & x: 0.56 ＞0.45, ＜1.2, rango de inversión regular.

• Índice de miedo y codicia: 50 → 54 → 49.

• Distribución del precio realizado de UTXO:

  • Dividir de 0 al precio más alto de $67,600 en 100 partes, cada parte con un rango de precio de N±338, y marcar la distribución de monedas correspondiente a cada rango de precio;

  • Esta semana, BTC fluctuó ligeramente cerca de 29,200, con el rango de fluctuación de precios máximo entre $28,612 y $30,033, la cantidad de monedas se trasladó de $30,415 a $29,739 y $29,063, mientras que la cantidad de monedas en otros niveles de precios no cambió mucho, la mayor cantidad de monedas sigue acumulándose en la zona cercana al precio actual, lo que indica que los costos de tenencia de fondos a corto plazo son básicamente consistentes, y se espera una gran volatilidad.

• Número de direcciones con saldo >1: el 6 de agosto era de 1,011,640, el 30 de julio era de 1,010,925, un aumento de 715, aumentando a este ritmo durante 4 meses consecutivos, semanalmente.

• Saldo de BTC en CEX: disminuyó en 700 monedas

  • Según las estadísticas de CryptoQuant de 38 datos, el 6 de agosto era de 2,088,500 monedas, el 30 de julio era de 2,089,200 monedas, disminuyó en 700 monedas.

• Tasa de MVRV realizada: 1.43 ＞1, las posiciones en cadena en general están en ganancias del 43%

  • Tasa de MVRV realizada = Capitalización de mercado circulante MV / Capitalización de mercado realizada RV (puede considerarse como la capitalización de mercado de compra total), que indica el estado de ganancias de todas las BTC en cadena. ＜1, pérdidas, extremadamente subestimadas; ＞3.7, ganancias excesivas, período de burbuja de mercado alcista. El valor actual es ＞1, ＜3.7, en un rango de ganancias razonables.

• Tasa de NUPL no realizada en la red: 0.3, es decir, el total de ganancias en cadena es un 30% mayor que el total de pérdidas en cadena.

  • NUPL no realizado en la red = (ganancia neta no realizada en cadena - pérdida neta no realizada en cadena) / capitalización total, dividido en 5 niveles es decir ＜0, 0~0.25, 0.25~0.5, 0.5~0.75, 0.75~1, que indica el grado general de ganancias y pérdidas en cadena.

• Tasa de beneficio en la venta SOPR: el promedio de 7 días es 0.999, que indica que los participantes en la cadena tuvieron pérdidas leves esta semana

  • La tasa de beneficio en la venta SOPR indica el estado de ganancias y pérdidas de las monedas transferidas en cadena en comparación con la última transferencia; ＞1 indica venta con ganancias, ＜1 indica venta con pérdidas.

  • MVRV indica la situación de ganancias y pérdidas en todo el mercado, NUPL indica la diferencia total entre ganadores y perdedores, SOPR indica la situación de ganancias y pérdidas de los vendedores.

• Tasa de apalancamiento estimada de BTC en intercambios: 0.26

  • La tasa de apalancamiento estimada es 'contratos de BTC abiertos no liquidados en intercambios' / 'reservas de tokens de BTC', que indica la tasa de apalancamiento general en los intercambios.

• Tasa de financiación de contratos: el promedio de 7 días es 0.011, el valor de ese día es 0.013, alcanzando un máximo en un mes, con una fuerte intención de compra en el fondo.

• Volumen de contratos no liquidados: ligeramente aumentado

4 Comentarios y análisis de BTC & ETH

4.1 Comentarios y análisis de BTC

Debido a la rebaja en la calificación de la deuda estadounidense, Bitcoin subió y superó los 30,000, pero rápidamente siguió la caída de los activos globales, manteniéndose generalmente en un rango estrecho por encima de 29,000, con una volatilidad que continuó alcanzando mínimos históricos de 37. Se mantiene el juicio de la semana pasada, el soporte clave en la parte inferior es $28,450, que es el centro de precios de marzo a mayo, y también la línea de tendencia de soporte de MA120 diaria y de este año; mientras no se rompa efectivamente hacia abajo, se continuará manteniendo la tendencia alcista diaria, el retroceso actual se califica como una corrección de corto plazo para acumular fuerza, y se debe prestar atención a cuándo la tendencia de corto plazo cambia de bajista a alcista.

4.2 Comentarios y análisis de ETH

ETH sigue en general a BTC, ligeramente débil.

5 Análisis de sectores y proyectos

5.1 Selección de 20 y calificaciones

• Seleccionar 20 proyectos como el grupo objetivo y clasificarlos según su calidad integral utilizando calificaciones, como se muestra en la imagen, sin cambios significativos esta semana.

• GMX V2 finalmente se lanzó en la red principal, la reacción del mercado fue tibia, el crecimiento en el sector de derivados es débil.

  

5.2 Proyectos Top20 de ingresos

Datos de ingresos de Crypto Fees en cadena

Esta semana no hubo aspectos destacados, Curve fue atacado por hackers, y el volumen de préstamos y transacciones de DEX relacionados aumentó.