Recientemente, cuando quise hacer un balance de la situación actual de la pista de Capa 2, busqué en Internet y no encontré ninguna investigación de inversión decente sobre Arbitrum. Pensé, olvídalo, déjame hacerlo. Puedo ingresar un Muchas palabras oficiales y resultados en términos sencillos. Comprenda y siga mejorando.
El informe de investigación de Arbitrum es el siguiente:
Antes de hablar de esto, demos una descripción general.
Antecedentes del nacimiento de la vía L2
Layer2 es un método para reducir costos y aumentar la velocidad de la red Ethereum y se divide principalmente en dos soluciones: ZK-Rollups de conocimiento cero y Optimistic Rollups. ¿Cuál es la diferencia entre estas dos opciones? —Permítanme dar una analogía: si la carretera normal es la capa 1, como la red principal de Ethereum, entonces la capa 2 es el viaducto de la carretera normal. Los ZK-Rollups equivalen a varios dispositivos de monitoreo en el viaducto, que monitorean constantemente las identidades y Rutas de conducción de los vehículos que pasan. , para garantizar una conducción segura del vehículo. Optimistic Rollups, tal como su nombre, cree de manera optimista que todos los vehículos son reales y cumplen con las reglas de tránsito, pero deja una ventana de tiempo determinada para que todos informen las infracciones de vehículos. Si pasa el tiempo, todos incumplirá. Todos están funcionando normalmente. Ambos tienen sus propias ventajas, Zk es más estricto, pero el optimista es más barato y más rápido. Arbitrum es un proyecto de capa 2 basado en la solución Optimistic Rollups.
El equipo de Arbitrum y el proceso de desarrollo.
Arbitrum fue lanzado por Offchain Labs. El equipo fundador incluye a Ed Felten, ex funcionario de tecnología de la Casa Blanca durante el mandato de Obama y profesor durante mucho tiempo en la Universidad de Princeton, y los estudiantes de doctorado de Princeton Steven Goldfeder y Harry Kalodner.
Comenzaron a investigar pruebas interactivas de fraude en 2017 y finalmente introdujeron el producto comercial Arbitrum en el horizonte de las personas. Esta es la historia del proyecto:
Permítanme resaltar los puntos clave: desde que se lanzó la primera versión de la red de prueba de Arbitrum en febrero de 2020, el proyecto ha experimentado muchos momentos críticos. Lo más importante es que obtuvo con éxito tres rondas de financiación, por un total de más de 140 millones de dólares, lo que demuestra el reconocimiento y la confianza del mercado en el proyecto.
En septiembre de 2021 se lanzó oficialmente Arbitrum One, lo que supone un hito importante en el desarrollo del proyecto. A continuación, el equipo llevó a cabo una serie de innovaciones en 2022, incluido el lanzamiento de un programa de recompensa ecológica de 8 semanas, el lanzamiento de una nueva cadena Arbitrum Nova y la actualización de Arbitrum One a la versión Nitro.
Además, en 2023, el equipo planea lanzar programación de próxima generación y lanzar herramientas de desarrollo de tercera capa Layer3 para Arbitrum One y Arbitrum Nova.
Ampliemos esto: la eficiencia de Arbitrum ha mejorado significativamente después de la actualización. El rendimiento ha alcanzado 7 veces más que antes de la expansión, y el tiempo de generación de bloques es de aproximadamente 0,25 segundos. Esto ha ayudado a Arbitrum a apoderarse del mercado.
La cadena arbitrum nova y la cadena arbitum one lanzadas por el equipo tienen sus propias características. Nova es más adecuada para juegos y aplicaciones sociales, con velocidad rápida, tarifas más bajas y un poco más de centralización, mientras que arbitrum one es más adecuada para aplicaciones DeFi y. Transacciones NFT porque tienen requisitos de seguridad extremadamente altos.
Estos procesos muestran que el equipo ha estado trabajando duro para mejorar la tecnología y la construcción ecológica del proyecto. Por tanto, a nivel de equipo y proceso de desarrollo, mi puntuación es de 85 puntos.
Aspectos técnicos centrales de Arbitrum
Echemos un vistazo a las tres tecnologías principales de Arbitrum: prueba fraudulenta interactiva de múltiples rondas, máquina virtual Arbitrum (AVM) y motor basado en el software WASM Geth.
La primera son múltiples rondas de pruebas fraudulentas interactivas. Esta tecnología es como cuando jugamos al póquer: necesitamos pasar por múltiples rondas de control para garantizar la equidad del juego. Específicamente, los usuarios deben prometer ETH por adelantado. Después de que ocurre una disputa, los validadores de ambas partes en la disputa deben pasar por múltiples rondas de pruebas para descubrir al tramposo y castigarlo. Este proceso garantiza transacciones seguras y justas.
La siguiente es la máquina virtual Arbitrum (AVM). Puede acelerar el procesamiento de transacciones, hacer que las transacciones sean más rápidas y económicas y brindar una experiencia que es básicamente consistente con Ethereum. Se puede considerar como una gran fábrica que puede centralizar y acelerar el procesamiento de transacciones, al igual que una fábrica de automóviles puede acelerar la producción de automóviles.
Finalmente, está el motor basado en el software WASM Geth. Permite que las transacciones se realicen más rápido y aumenta la velocidad de ejecución de la Capa 2, al igual que agregar más carriles a la carretera original. Puede considerarlo como una autopista que permite que las transacciones se realicen más rápido.
En general, a nivel técnico ha avanzado mucho en comparación con otros proyectos actualmente en el mercado. El documento técnico publicado por el equipo fundador considera su tecnología como la segunda generación de Optimistic Rollup. Creo que es pertinente, pero será necesario. Me tomó más tiempo experimentar la prueba del mercado, por lo que mi puntuación es de 80 puntos en el nivel técnico básico.
nivel de competencia en el mercado
Decisión versus optimismo
Cuota de mercado de Arbitrum
Hablemos primero del punto 1. También es una solución Optimistic Rollups. Cuando se trata de arbitraje, debemos compararlo con la optimización.
Sus diferencias técnicas se encuentran principalmente en dos aspectos: Optimism (OP) utiliza una única ronda de prueba de fraude, que es más rápida pero más cara, mientras que Arbitrum (ARB) utiliza múltiples rondas de prueba de fraude, que es más lenta pero más barata. Además, Optimism (op) utiliza el lenguaje de programación de Ethereum, mientras que Arbitrum (arb) admite todos los lenguajes compilados de EVM.
Aunque Arbitrum (ARB) alguna vez lideró a Optimism (OP) en rendimiento, a medida que Optimism (OP) continúa actualizándose y optimizándose, la brecha en las tarifas de transacción entre los dos es cada vez menor.
Y ahora, Optimism (OP) tiene tarifas de transacción más bajas que Arbitrum (ARB), gracias a la compresión de datos optimizada, los tiempos de espera de depósito reducidos y el rendimiento mejorado de los nodos.
Desde la perspectiva de las direcciones activas, a medida que los datos activos provocados por el lanzamiento aéreo de Arbitrum (ARB) se calmaron gradualmente, Optimism (OP) también redujo gradualmente la brecha entre este y Optimism (OP).
En términos de datos TVL (valor total bloqueado), Arbitrum (ARB) todavía lidera a Optimism (OP) con una ventaja absoluta, y Optimism (OP) todavía está tratando de alcanzar la brecha con Arbitrum (ARB).
Según las estadísticas de DeFiLlama, hay 312 proyectos ecológicos en Arbitrum (ARB), mientras que hay 124 proyectos ecológicos en Optimism (op), que es casi el doble que ARB.
Ambos proyectos tienen sus propios planes claros: por un lado, optimizan la eficiencia de la red para reducir costes y, por otro, se esfuerzan por desarrollar el ecosistema. Un plan de código abierto lanzado por Optimism (OP) podría ayudar a que las transacciones sean más rápidas y económicas. También está trabajando con Coinbase en planes para construir una red comercial más rápida, más barata y escalable.
Arbitrum (ARB) también está trabajando arduamente para expandir la escala ecológica en la red Layer3. Recientemente cambió su mecanismo de autorización para permitir que cualquiera implemente redes de Capa 3 sin permiso.
Después de hablar de los mayores competidores actuales, veamos la cuota de mercado general de Arbitrum (ARB). A principios de julio, el TVL (valor total bloqueado) de Arbitrum (ARB) en la capa 2 supera con creces el de otros proyectos, con un valor total que alcanza los 2.000 millones de dólares, lo que representa aproximadamente el 66,78%.
A juzgar por las transacciones acumuladas de los puentes de capa 2, Arbitrum (ARB) contribuyó con la fuerza principal:
Además, las direcciones activas de un solo día de Arbitrum son aproximadamente 200.000, solo superadas por las 338.000 en la red principal de ETH, y un 174% por delante del Optimismo (OP) en tercer lugar:
El número total de transacciones registradas en la cadena en un solo día ha superado incluso a la red principal de ETH y es el doble que el de Optimismo (OP):
En resumen, en resumen, Arbitrum (ARB) es muy competitivo en comparación con otros proyectos de Capa 2. Por lo tanto, le di una puntuación de 85 puntos en términos de competencia de mercado del proyecto.
Arbitrum desarrollo ecológico y proyectos clave.
A continuación, hagamos un balance de la ecología. Este es el código de la riqueza. Recuerde darle me gusta y reenviarlo. Después de todo, no es fácil para mí codificar para que usted se haga rico.
El proyecto puede tener un volumen de bloqueo tan alto, lo cual es inseparable de una fuerte fortaleza ecológica. Con los proyectos en construcción actualmente, el número total ha llegado a 360.
Aquí están los 10 mejores proyectos del ecosistema:
Se puede dividir a grandes rasgos en tres categorías amplias: DeFi, infraestructura y entretenimiento y redes sociales. Hablaré de 7 proyectos representativos y resumiré rápidamente sus características. Si estás interesado, puedes probarlos.
1. GMX, conocido como un proyecto oscuro en derivados en el sector DeFi. El bloqueo de este proyecto por sí solo representa el 20% de la ecología. Es como un gran supermercado, que brinda a los usuarios servicios para transacciones al contado y contratos perpetuos. También es un fondo de liquidez que reduce el riesgo de fluctuaciones de precios a través de métodos originales de fijación de precios dinámicos, al igual que las promociones y descuentos en un supermercado. seguridad de los activos de los usuarios tanto como sea posible.
2. Dopex se puede comparar con un mercado de negociación de opciones, al igual que el comercio de opciones en el mercado de valores. Proporciona un modelo de precios simple y fácil de entender, al igual que el análisis de mercado en el mercado de opciones. El producto recientemente lanzado también puede resolver el problema de liquidez de la garantía de la opción antes del ejercicio o vencimiento, que es muy similar al comercio de opciones sobre acciones. mecanismo de mercado.
3. Pendle, es un protocolo DeFi que te permite apostar sobre retornos futuros. Es como un billete de lotería. Puedes apostar sobre retornos futuros. Si tu apuesta está establecida, puedes ganar dinero. Es una plataforma donde los usuarios pueden comerciar, al igual que los juegos de azar, apostando por cambios futuros en las ganancias. Al mismo tiempo, el proyecto también otorgará el 3% de los ingresos prometidos de todos los usuarios a los poseedores de tokens del proyecto para alentar a los usuarios a continuar apostando.
4. Camelot, este es el intercambio descentralizado número uno de TVL en el ecosistema Arbitrum. Es como una máquina expendedora que puede proporcionar diferentes soluciones comerciales según los diferentes pares comerciales, lo que hace que las transacciones sean más fluidas.
5. Radiant Capital: de manera análoga a una plataforma de préstamos, los usuarios pueden pedir prestado activos y proporcionar garantías como garantía. La plataforma ajustará las tasas de interés según las condiciones del mercado para alentar a los usuarios a pagar y proporcionar más fondos prestables.
6. Stargate: De manera análoga a una estación de transferencia, permite que diferentes monedas estables se transfieran libremente entre diferentes cadenas y, al mismo tiempo, proporciona un fondo de liquidez unificado de activos para maximizar la eficiencia del capital.
7. Treasure DAO: Análogo a un mundo de juego, que proporciona varios escenarios de juego y también cuenta con votación de la comunidad para determinar la dirección del desarrollo ecológico.
Se puede ver que Arbitrum efectivamente ha tenido un buen desempeño en el desarrollo ecológico y los proyectos clave mencionados son dignos de atención. Por lo tanto, en términos del desarrollo ecológico del proyecto, le di una puntuación de 85 puntos.
Riesgos y oportunidades potenciales para Arbitrum
Feroz competencia por parte del optimismo
Adopción escalada de ZK-Rollups
Avance del proceso de descentralización
plan futuro
Arbitrum es una de las soluciones de expansión de Capa 2 dominantes actualmente en el mercado, pero también necesita hacer frente a desafíos externos e internos.
Hablemos primero de los desafíos externos: la feroz competencia de Optimism (OP) que mencionamos anteriormente: las tarifas de transacción mejoradas de Optimism ya son más bajas que las de Arbitrum (ARB), y el proceso de mayor compatibilidad con EVM también avanza sin problemas. Aunque Arbitrum depende de muchos ecosistemas para mantener la ventaja absoluta de un alto TVL (valor total bloqueado), con la llegada de la "súper cadena" Optimism (OP), la competencia entre los dos en la Capa 3 se volverá más intensa.
En segundo lugar, aunque Arbitrum ha atraído a muchos desarrolladores para que se unan, ZK-Rollups representado por zksync se considera la solución a largo plazo más importante para la expansión de la Capa 2 y es favorecido por bastantes personas, incluido Buterin. Creo que una vez que ZK-Rollups se adopte a gran escala, los Rollups de facciones OP, incluido Arbitrum, también enfrentarán grandes desafíos.
En términos de desafíos internos, Arbitrum también enfrenta el avance de la descentralización.
Aunque la comunidad Arbitrum presentó una propuesta para introducir un Arbitrum DAO administrado por titulares de ARB, antes de que se votara la propuesta, la Fundación Arbitrum creó una billetera de firmas múltiples por adelantado, transfirió 750 millones de tokens ARB y vendió ARB por adelantado. Los tokens se intercambiaron por monedas estables, lo que generó preguntas por parte de la comunidad. (Esto no es gran cosa en el círculo monetario, pero es repugnante...)
Luego, la fundación tuvo que limitar y reducir sus derechos y ampliar los derechos de gobernanza y supervisión presupuestaria de los poseedores de tokens ARB. El mayor impacto de este incidente es que la comunidad ha cuestionado los principios de DAO, lo que hace que el equipo de Arbitrum necesite promover el proceso de descentralización lo antes posible.
Además de los riesgos potenciales a los que se enfrenta, también merece atención la planificación futura del proyecto.
El equipo fundador del proyecto mencionó en su discurso del año pasado que continuarán reduciendo las tarifas, aumentando el TPS, fortaleciendo las ventajas de Arbitrum en los campos de DeFi y juegos, y comenzando a incubar más ecosistemas Nova y optimizando los mecanismos comerciales.
En cuanto a la controversia sobre la excesiva centralización en la solución Arbitrum Rollup, han estado explorando una mayor descentralización.
La expansión ecológica es su dirección de desarrollo clave. La solución de capa 3 de Arbitrum, Orbit, será más escalable y está dirigida principalmente a juegos y aplicaciones DeFi que requieren un alto rendimiento. Los campos de juegos y DeFi también son los puntos fuertes de Arbitrum.
En general, los riesgos del proyecto son actualmente relativamente controlables y todavía soy ligeramente optimista sobre las expectativas de planificación futura. Por lo tanto, en términos de riesgos y oportunidades del proyecto, mi puntuación es de 80 puntos.
Permítanme hacer un resumen: Arbitrum tiene mucho tráfico, la comunidad tiene un fuerte consenso y se ha formado la escala ecológica, y otros productos competidores todavía tienen un largo camino por recorrer. Su éxito actual es inseparable de la estrategia operativa y las capacidades técnicas del equipo. Sin embargo, el surgimiento de competidores como la facción ZK puede representar una amenaza intuitiva y es posible que en el futuro surjan tecnologías más eficientes. La posición de liderazgo de Arbitrum solo puede ser probada por. tiempo.
En resumen, mi puntuación global para el proyecto Arbitrum es: 83 puntos
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