En octubre de 2023, el socio gerente ruso de DWF, Andrei Grachev, publicó una foto de un automóvil de lujo Lamborghini en las redes sociales con el texto "DWF Lambo". Este movimiento de alto perfil para mostrar su riqueza rápidamente se volvió viral y atrajo una atención generalizada en el cifrado. industria. Abundaban las especulaciones sobre cómo el director de una agencia de cifrado aparentemente pequeña podía permitirse un coche de lujo tan caro.
Andrei Grachev, de 36 años, alguna vez ocupó un puesto de alto nivel en la sucursal rusa del intercambio de criptomonedas Huobi. La información muestra que es uno de los cofundadores de DWF Labs, con sede en Suiza.
DWF Labs desempeña el papel de creador de mercado (MM) en el mercado de las criptomonedas, una empresa que media en las transacciones entre la compra y venta de activos y, por lo general, no es sensible a las fluctuaciones en los precios de los activos. Su principal responsabilidad es aumentar la liquidez del mercado, facilitando a los operadores la compra y venta de activos y la obtención de beneficios del diferencial. Sin embargo, en las finanzas tradicionales, los creadores de mercado deben respetar las reglas de neutralidad de precios de sus bolsas.
En el intercambio Binance, DWF Labs está etiquetado como "VIP 9", lo que significa que la compañía tiene un volumen de operaciones mensual de al menos $4 mil millones. En este nivel, Binance normalmente ofrece a los creadores de mercado descuentos en las tarifas comerciales y los servicios de un administrador de cuentas privado.
Una persona familiarizada con las operaciones de Binance reveló que Binance no requiere que los creadores de mercado firmen acuerdos comerciales específicos, lo que significa que, en gran medida, Binance permite a los creadores de mercado decidir cómo operar por sí mismos. Sin embargo, un portavoz de Binance dijo que todos los usuarios de la plataforma deben cumplir con los términos generales de uso que prohíben la manipulación del mercado.
Sin embargo, en lugar de adoptar reglas de neutralidad de precios, DWF Labs utilizó sus posiciones comerciales activas para aumentar el precio del token y crear nuevas acciones en bolsas como Binance, según documentos de propuesta enviados a clientes potenciales en 2022. El llamado "comercio artificial" volumen" para atraer a otros comerciantes. En un informe preparado para un cliente del proyecto de token, DWF incluso escribió directamente que la institución había generado con éxito dos tercios del volumen de comercio manual del token y estaba trabajando para crear un "modelo de comercio creíble, para traer un "sentimiento alcista" al mercado. ficha del proyecto.
El incidente de YGG reveló el problema de manipulación del mercado de DWF
En agosto de 2023, Binance anunció la lista de contratos de derivados altamente apalancados relacionados con los tokens YGG. YGG es un token nativo emitido por el gremio de juegos en cadena Yield Guild Games y también es una empresa en la que DWF Labs ha acordado invertir. DWF Labs La venta de tokens por valor de 10 millones de dólares representó aproximadamente una cuarta parte de su capitalización de mercado en ese momento.
Andrei Grachev promocionó una vez a YGG en las redes sociales, afirmando que la cotización aportaría "sostenibilidad y fortaleza" al token. Sin embargo, justo después de que se lanzara el contrato de derivados de YGG en Binance, su precio se desplomó.
La industria de las criptomonedas tomó nota de la volatilidad, y otras dos empresas creadoras de mercado expresaron en privado su preocupación sobre DWF Labs a Binance. Uno de los creadores de mercado se quejó del comercio de DWF Labs ante el departamento de Binance que maneja clientes VIP, que informó del asunto al equipo de monitoreo de mercado de Binance, y pronto, en septiembre de 2023, el equipo de monitoreo de mercado de Binance comenzó una investigación sobre DWF Labs.
Investigación y despido
Según expertos de Binance, sus investigadores descubrieron que DWF Labs era sospechoso de manipular los precios de YGG y de al menos otros seis tokens, y de realizar más de 300 millones de dólares en transacciones de lavado en 2023. La conclusión final es que estos comportamientos violan los términos de uso de Binance. .
No solo eso, se dice que los investigadores también descubrieron que las ventas de lavado similares han alcanzado una cierta escala en la plataforma de operaciones de Binance, especialmente entre los clientes VIP de los que depende el negocio de Binance el año pasado (el volumen de operaciones mensual superó los 100 millones de dólares). dólares) comerciantes) ya representan dos tercios del volumen total de operaciones en la plataforma Binance, lo que lleva a los investigadores a recomendar el cierre de cientos de clientes por violar los términos de uso para la primera mitad de 2023.
En el caso de DWF Labs, la investigación encontró que después de que Andrei Grachev tuiteó para promocionar YGG, DWF vendió casi 5 millones de tokens en dos lotes cuando el precio de YGG estaba cerca del pico del mercado, lo que provocó que el precio del token cayera en picado y colapsara. y la cofundadora de YGG, Gabby Dizon, afirmó que no estaba al tanto de los resultados de la investigación de Binance.
A finales de septiembre de 2023, el equipo de investigación de mercado de Binance presentó un informe, creyendo que se sospechaba que DWF Labs
Debido a la manipulación del mercado, se recomendó a Binance que eliminara DWF Labs, pero las cosas parecen haber cambiado nuevamente.
En los días siguientes, el jefe del departamento de cuentas VIP de Binance y sus empleados cuestionaron los hallazgos y se quejaron ante la dirección de la empresa. Como resultado, los ejecutivos de Binance declararon que el equipo de investigación de mercado no tenía pruebas suficientes para indicar que DWF Labs estuviera involucrado en la manipulación del mercado. Las transacciones de lavado que descubrieron pueden ser las llamadas transacciones automáticas accidentales, que pueden no constituir manipulación. Binance también creía que el jefe del equipo de investigación de mercado estaba trabajando demasiado de cerca en el caso con el competidor que inicialmente presentó la denuncia contra DWF Labs, y una semana después, Binance afirmó haber despedido a varios investigadores involucrados en el asunto para ahorrar costos.
Todas las partes respondieron
No hay duda de que Binance desempeña un papel fundamental en la actual economía global de monedas digitales. Actualmente, alrededor de 400 criptomonedas figuran en la plataforma Binance y se proporcionan productos derivados que permiten a los usuarios apostar en la dirección del precio. es aún mayor: llega a 190 millones, y los datos de la industria muestran que procesó transacciones al contado y de derivados por valor de más de 4 billones de dólares en marzo.
Según el Wall Street Journal, un ex conocedor de la compañía Binance dijo que Binance parecía estar "cubriendo" el comportamiento de manipulación del mercado de DWF Labs. Debido al enorme volumen de transacciones de DWF Labs, Binance no solo no siguió las recomendaciones de la investigación de mercado. equipo En lugar de bloquear DWF Labs, el personal que investigó al creador de mercado fue despedido. El propósito de esto probablemente era ganar altas tarifas de transacción de grandes clientes.
En respuesta, un portavoz de Binance dijo que no estaba de acuerdo con cualquier sugerencia de que permitiera la manipulación del mercado, y que Binance también está dando prioridad a mejorar sus funciones de cumplimiento. El portavoz dijo: “Tenemos un marco de monitoreo sólido que puede identificar conductas de abuso de mercado y tomar medidas. acciones, Binance no favorecerá la seguridad de la plataforma sobre la de ningún usuario individual, sin importar cuán grande sea”.
Al mismo tiempo, el portavoz también señaló que Binance no toma la decisión de eliminar usuarios a la ligera y requiere pruebas suficientes para demostrar que han violado los términos de uso. Binance no comercia con fines de lucro ni manipula los mercados bajo ninguna circunstancia, y agrega que sus operaciones están "sujetas a un escrutinio riguroso". El portavoz reveló datos de que en los últimos tres años, Binance ha cerrado casi 355.000 cuentas de usuario debido a infracciones, lo que implica más de 2,5 billones de dólares en volumen de transacciones.
Justo después de que el Wall Street Journal revelara que DWF Labs había tenido problemas con operaciones de lavado y posibles manipulación del mercado en la plataforma de operaciones de Binance, Binance respondió en la plataforma de redes sociales la noche del 9 de mayo y escribió:
“Binance refuta firmemente cualquier sugerencia de que su programa de vigilancia del mercado permita la manipulación del mercado en la plataforma. Binance tiene un marco sólido de vigilancia del mercado para identificar y tomar medidas contra el abuso del mercado. No se tolerará el abuso de mercado. Con casi 355.000 usuarios expulsados por violar los términos de uso en los últimos tres años, Binance tiene más de 190 millones de usuarios. Binance prioriza la seguridad de la plataforma y no favorecerá a ningún individuo, sin importar su tamaño. En otras palabras, estas decisiones no se toman a la ligera y Binance utilizará una variedad de herramientas para investigar en profundidad. Además, Inca Digital realizó recientemente una investigación independiente sobre las prácticas de monitoreo del mercado de Binance, validando la efectividad de los métodos y encontrando incluso las razones. el más mínimo rastro de actividad comercial inusual ".
DWF Labs, una de las partes en el incidente, también publicó una respuesta en las redes sociales y escribió:
"DWF Labs quisiera aclarar que muchas de las acusaciones publicadas recientemente en los medios de comunicación no tienen fundamento y distorsionan los hechos. DWF Labs
Labs opera con los más altos estándares de integridad, transparencia y ética y mantiene su compromiso de apoyar a sus más de 700 socios. "
Más tarde, el cofundador y director de servicio al cliente de Binance, He Yi, interpretó la respuesta de Binance y enfatizó que Binance ha estado monitoreando el mercado de MM (creadores de mercado) y es muy estricto, pero no apunta a ningún fondo. Los métodos son muy turbios, lo que implica que algunos creadores de mercado participan en comportamientos de relaciones públicas, pero no involucran a Binance. Binance garantizará su equidad y no participará, pero informará verazmente al monitor y a otras autoridades reguladoras. He Yi también añadió:
“Todos se ven afectados por su propia cultura, antecedentes y prejuicios. Estoy muy agradecido con el WSJ por su inversión a largo plazo en Binance, que nos ha ayudado a aumentar mucha exposición y ahorrar mucho presupuesto, pero encontré un fenómeno interesante; es que algunos artículos de los principales medios de comunicación han comenzado a exportar emociones y prejuicios y ya no se basan en hechos. Por ejemplo, las quejas (opiniones) de los empleados dimitidos pueden convertirse en artículos y Binance ayudó a las autoridades a investigar e informar activamente el arresto de ellos. El principal culpable de Zkasino (hechos) que no vale la pena denunciar”.
A juzgar por la respuesta de He Yi, este incidente parece ser causado por una lucha entre creadores de mercado. Es probable que los competidores publicaran algunas noticias negativas en los medios con fines de relaciones públicas para combatir a instituciones creadoras de mercado como DWF Labs.
El día que el Wall Street Journal publicó su artículo, Binance anunció el lanzamiento de una nueva fase de su nuevo proyecto de minería de monedas. Al menos por ahora, Binance no se ha visto muy afectado por este incidente.