Según un nuevo informe publicado por la firma de análisis de blockchain Nansen el 17 de noviembre, el intercambio de criptomonedas en quiebra FTX supuestamente estuvo entrelazado con el de la firma de comercio de criptomonedas Alameda Research desde el principio. Ambas entidades fueron creadas por el criptoempresario Sam Bankman-Fried, quien ahora está siendo considerado para la extradición por las autoridades estadounidenses por su papel en el colapso del intercambio.
Según la evidencia disponible en la cadena, Nansen identificó una serie de billeteras que colocaron a Alameda como uno de los primeros proveedores de liquidez para FTX en mayo de 2019. De los 350 millones iniciales en el suministro de su token nativo FTT, 27 millones supuestamente terminaron en el depósito FTX de Alameda. billetera, mientras que las dos empresas controlaban el 86% del suministro combinado. La configuración significó que circulaba muy poco FTT en el mercado abierto, lo que hacía que los tokens fueran extremadamente susceptibles a la manipulación de precios.
Avance rápido hasta el mercado alcista de 2021, cuando el token FTT subió de su precio inicial de 0,10 dólares a 84 dólares; Nansen creía que las dos empresas no podían liquidar sus grandes posiciones sin asustar seriamente a los mercados, y probablemente utilizaron sus posiciones ITF como garantía para obtener préstamos.
Luego, la firma de análisis de blockchain señaló que se intercambiaron casi $ 1.6 mil millones en FTT entre Alameda Research y la corredora en problemas Genesis Trading en septiembre de 2021. El problema, según Nansen, comenzó cuando FTX y Alameda comenzaron a reinvertir los préstamos en sus propios tokens FTT en para subir el precio, lo que resulta en un creciente apalancamiento.
El informe continuó diciendo que las cosas parecían funcionar bien hasta la caída de las criptomonedas en junio de 2022. Con la explosión de las finanzas centralizadas, o CeFi, empresas como Three Arrows Capital y Celsius, todas ellas expuestas a Genesis Trading, Alameda probablemente enfrentó una crisis de liquidez. eso no podría resolverse a menos que vendiera sus tokens FTT por dinero en efectivo. Sin embargo, esto no fue posible sin hacer caer su precio y causar contagio en el intercambio FTX.
Luego, en la cadena se mostró que se enviaron más de $ 4 mil millones en tokens FTT desde Alameda a FTX, lo que ilustra la posibilidad de una emisión de préstamo por un monto equivalente. Algunos han planteado la probabilidad de que FTX traslade los depósitos de los clientes como base para una inyección de liquidez de emergencia en Alameda.
En cualquier caso, el problema finalmente salió a la luz cuando Changpeng Zhao, director ejecutivo del intercambio de criptomonedas Binance, decidió liquidar sus inversiones sobrantes en FTX que consisten en FTT. La medida asustó a los inversores y al mismo tiempo provocó una corrida bancaria en la bolsa FTX y una intensa presión de venta sobre FTT. Pronto, los usuarios se dieron cuenta de que los fondos prometidos por FTX simplemente no estaban allí, lo que llevó al principio del fin de lo que solía ser el tercer intercambio de criptomonedas más grande del mundo.