Reflejos

  • Homebase, aprovechando la cadena de bloques de Solana, tokenizó con éxito una propiedad de alquiler unifamiliar de 235.000 dólares en el sur de Texas en marzo de 2023.

  • La plataforma recaudó 246.800 dólares en sólo dos semanas de 38 inversores mediante la venta de NFT vinculados al activo inmobiliario físico.

  • El modelo Homebase pretende ampliar la participación en inversiones inmobiliarias. Del total de 76 inversores de Homebase entre ambas casas, aproximadamente el 78% son no institucionales. Había un umbral mínimo de $500 para invertir y el tamaño promedio del cheque estaba entre $4,000 y $5,000.

  • Las preocupaciones sobre las tarifas y las limitaciones técnicas llevaron a Homebase a construir sobre Solana.

  • Los pagos en USDC fáciles de usar de Solana a través del soporte de Circle permitieron una tokenización de propiedades perfecta, crucial para la confianza y la accesibilidad de los inversores.

  • Homebase ahora se centra en llevar sus conocimientos al mercado de bienes raíces comerciales.

"El sector inmobiliario es importante para la libertad financiera", dice el cofundador y director ejecutivo de Homebase, Domingo Valadez. "La brecha actual entre el ingreso medio y el precio medio de la vivienda es la más alta que jamás haya existido. ¿Qué podemos hacer para que la inversión en bienes raíces sea más alcanzable para la gente?"

Tres meses después de su primera venta, la empresa logró otra venta exitosa de una casa de precio similar en la misma zona. La segunda vez, otros 38 inversores compartieron la propiedad de una casa de 176.100 dólares, con un tamaño de cheque promedio de 4.638 dólares.

Las complejidades del proceso de Homebase

El camino de Homebase hacia este logro no fue un camino sencillo. Valadez reveló en un artículo en Blockworks que el equipo pasó siete meses únicamente en preparativos legales y de cumplimiento.

Según Valadez, el equipo enfrentó una difícil elección entre una ejecución rápida y un trabajo preliminar exhaustivo. Si bien sabían que la idea sería un éxito, querían asegurarse de que también pudiera mantenerse legalmente. La plataforma optó por una ruta más cautelosa, centrándose en desarrollar la estructura regulatoria adecuada.

Homebase se asoció con el bufete de abogados Hunton Andrews Kurth para construir un envoltorio de tokens que antes no existía y que permitiría ciertas medidas de supervisión. Utilizando el protocolo Metaplex, el equipo creó el contenedor para modificar tokens no fungibles (NFT), brindando a Homebase la capacidad de intervenir como un tercero y congelar, quemar y reemitir tokens según sea necesario. El envoltorio también hace cumplir los requisitos de KYC y un mecanismo para depositar fondos en garantía en el momento de la compra de la propiedad, y la liberación de fondos depende de que se alcance el objetivo de financiación colectiva. Finalmente, el envoltorio también codifica un período de bloqueo de un año que restringiría el comercio dentro de este período de tiempo inicial, diseñado para cumplir con la Regulación D.

Elegir la cadena de bloques adecuada

El proceso de toma de decisiones sobre la cadena de bloques sobre la cual construir la infraestructura de Homebase fue algo arduo, dice Valadez, particularmente porque la mayoría de los primeros inversores de Homebase no estaban familiarizados con los activos digitales.

"Como se puede imaginar, llegamos con la tesis de que los nativos criptográficos realmente querían algo como Homebase, pero aprendimos que en realidad este es un problema de todos, no solo un problema criptográfico", dijo Valadez. En la venta de marzo de 2023, por ejemplo, 15 de los 38 compradores crearon su primera billetera Solana específicamente para la compra de Homebase NFT.

Por lo tanto, una solución de propiedad de vivienda fraccionada (y su experiencia de usuario) tiene que ser tan fluida como iniciar sesión en cualquier sitio web conocido, como el portal de un banco. Desafíos como las fluctuaciones de las tarifas del gas y los desafíos técnicos en otros ecosistemas blockchain llevaron a Homebase a buscar una opción diferente.

"La conexión desde una cadena de bloques de Capa 2 es en realidad bastante compleja", dijo Valadez. "Y hay un período de tiempo en el que su dinero simplemente desaparece a medida que pasa de una cadena de bloques a otra". No tan bueno para la confianza de los inversores.

Solana surgió como la opción ideal debido a su interfaz fácil de usar que admite USDC, lo que garantizaba un proceso de tokenización de propiedades sin complicaciones. El conjunto de herramientas disponibles dentro del ecosistema de Solana también ha proporcionado soluciones lo suficientemente sencillas como para que el equipo de Homebase pueda guiar a sus primeros inversores a lo largo del proceso.

"Hacemos todas las distribuciones de alquiler en USDC", dijo Valadez, y agregó que el equipo se ha asociado con el emisor de monedas estables Circle para hacerlo.

Luego está el proceso de entrada y salida. Para mantener todo el proceso de intercambio de fiat a cripto dentro de la plataforma Homebase, el equipo se integró con la solución de incorporación CoinFlow.

“Integramos las rampas de entrada y salida en una misma plataforma”, explicó Valadez. "Así que usted, como nativo no nativo de Web3, retira su parte del alquiler mensual de la propiedad a su cuenta bancaria cuando esté listo".

Cuando los propietarios estén listos para vender su parte de la propiedad, también podrán hacerlo dentro de la plataforma Homebase. En este caso, el uso de la tecnología blockchain ofrece importantes ventajas. En el caso de las inversiones inmobiliarias tradicionales entre amigos, la venta implica acuerdos y permisos complejos. Por el contrario, Homebase emplea tokens que representan la propiedad de la LLC de la propiedad. Esto significa que vender no requiere la aprobación de otros miembros de la LLC; simplemente se facilita en la plataforma.

Cuando un propietario quiere comprar, Homebase pone en contacto a los vendedores con los compradores interesados, agilizando el proceso con documentación en línea a través de DocuSign, reduciendo los obstáculos típicos que se encuentran en los mercados inmobiliarios privados.

Esta facilidad de uso es primordial, dice Valadez, quien se esfuerza por generar confianza en nuevos inversores que de otro modo no se habrían considerado jugadores en el juego inmobiliario.

'Una experiencia increíble'

Silenciosamente, en el extremo sur del Valle del Río Grande, la incursión de Homebase en bienes raíces tokenizados está creando un cambio sísmico en la industria. Su enfoque cauteloso está sentando una base sólida de cumplimiento, distinguiéndolos en un mercado enredado en complejidades legales y proporcionando algún precedente del que todos podemos aprender.

La decisión de desarrollar Solana fue clara dado que Homebase prioriza la facilidad de uso, la escalabilidad y la adopción generalizada. La experiencia del usuario es crucial para atraer inversores que no estén familiarizados con los activos digitales, que son los que Homebase está mejor posicionado para ofrecer con su producto. La estabilidad, la interfaz y el soporte de Solana para el USDC hicieron que la tokenización de propiedades fuera sencilla y ayudó a la empresa a eliminar la fricción de la línea de visión de los inversores.

“Me gusta aprovechar Solana, incluso en el invierno más duro o en los mercados bajistas”, dijo Valadez. “Les dio a todos los que permanecieron ahí una convicción realmente alta en el entorno, con los otros equipos construyendo y en los cimientos de manera integral. Ser parte de eso ha sido una experiencia increíble”.

Sobre esta base, Homebase ahora está aplicando su experiencia al sector comercial. El equipo ahora ofrece software administrativo para sindicatos inmobiliarios como EmpireDAO para hacer que la inversión en bienes raíces comerciales sea más accesible. Utilizando la tecnología blockchain y las capacidades de Solana, Homebase tiene como objetivo establecer fondos de liquidez que permitan una negociación más fácil de activos inmobiliarios, transformando potencialmente la forma en que se compran y venden los bienes raíces comerciales.

El objetivo de Homebase es claro: hacer que los bienes raíces comerciales sean accesibles y dinámicos y al mismo tiempo infundir confianza a los nuevos inversores. No se trata sólo de nueva tecnología; es una puerta de entrada a la inclusión financiera.