El análisis técnico (TA) no es algo nuevo en el mundo del comercio y la inversión. Desde carteras tradicionales hasta carteras de criptomonedas como Bitcoin y Ethereum, los indicadores TA tienen un objetivo simple: utilizar la información existente para tomar decisiones más informadas que probablemente tengan el resultado deseado por el comerciante. A medida que los mercados se vuelven más complejos, en las últimas décadas se han producido cientos de indicadores de AT, pero sólo unos pocos han alcanzado el mismo nivel de popularidad y consistencia de uso que el indicador de media móvil (MA).

Aunque existen diferentes variaciones del indicador MA, el propósito detrás de ellas es proporcionar claridad a los gráficos comerciales. Este objetivo se consigue suavizando estos gráficos, creando un indicador de tendencia más fácil de analizar. Debido a que se basan exclusivamente en datos pasados, se clasifican como indicadores rezagados porque analizan lo que sucedió anteriormente al intentar identificar tendencias del mercado. De todos modos, todavía tienen un gran poder para eliminar el ruido y ayudar a determinar hacia dónde se dirige un mercado.

Diferentes tipos de medias móviles

Hay varios tipos diferentes de MA que los traders pueden utilizar, no sólo en el day trading y swing trading, sino también en la planificación a largo plazo. A pesar de los distintos tipos, las MA se dividen más comúnmente en dos categorías: medias móviles simples (SMA) y medias móviles exponenciales (EMA). Dependiendo del mercado y del resultado deseado, los operadores pueden elegir qué indicadores probablemente beneficiarán sus proyectos y configuraciones comerciales.

La media móvil simple

MMS recopila información de un período de tiempo específico y produce el precio promedio del activo utilizado para la recopilación de datos. La diferencia entre un MMS y un promedio común de precios pasados ​​es que con un MMS, tan pronto como se ingresa un nuevo conjunto de datos, el conjunto anterior no se tiene en cuenta. Por lo tanto, si el promedio móvil simple se calcula basándose en 10 días de datos, todo el conjunto se actualizará constantemente para incluir solo los últimos 10 días.

Es importante recordar que todos los datos ingresados ​​en un MMS se equilibran por igual, independientemente de la fecha en que se ingresaron. Los operadores que deciden dar mayor relevancia a los datos más recientes afirman constantemente que el equilibrio de MMS es perjudicial para el análisis técnico. Entonces, se creó la media móvil exponencial para resolver este problema.

La media móvil exponencial

Las EMA son similares a las MM en que proporcionan un análisis técnico basado en fluctuaciones de precios pasadas. Sin embargo, la ecuación es un poco más complicada porque una MME da más importancia y valor a las inserciones más recientes. Si bien ambos promedios son importantes y ampliamente utilizados, la EMA es mucho más rápida a la hora de identificar fluctuaciones y reversiones repentinas de precios.

Debido a que es más probable que las EMA proyecten reversiones de precios más rápidamente que las SMA, generalmente los operadores que negocian activos a corto plazo las utilizan más. Es crucial que cualquier comerciante o inversor elija el tipo de media móvil de acuerdo con sus estrategias y objetivos personales, ajustando la configuración en consecuencia.

Cómo utilizar medias móviles

Como las AM utilizan precios pasados ​​en lugar de precios actuales, tienen un período de retraso. Cuanto mayor sea el conjunto de información, mayor será el retraso. Por ejemplo, una media móvil que analiza los últimos 100 días responderá más lentamente a la nueva información que una MA que sólo analiza los últimos 10 días. Esto se debe a que insertar datos nuevos en un conjunto de datos grande tendrá un pequeño efecto en las cifras y resultados generales.

Ambos son ventajosos, todo depende de la configuración de cada operador. Los conjuntos de datos más grandes benefician a los inversores a largo plazo porque se ven menos afectados por cambios significativos debidos a una o dos grandes fluctuaciones. Los operadores a corto plazo suelen beneficiarse de un conjunto de datos más pequeño, lo que permite operaciones más rápidas y reactivas teniendo en cuenta el objetivo a corto plazo.

En los mercados tradicionales, las MA de 50, 100 y 200 días son las más utilizadas. Los operadores de bonos siguen más de cerca las líneas de 50 y 200 días y cualquier ruptura por encima o por debajo de estas líneas normalmente se considera una señal comercial importante, especialmente cuando se producen cruces. Lo mismo se aplica al comercio de criptomonedas, pero debido al mercado volátil que opera las 24 horas del día, la configuración de MA y la estrategia comercial pueden variar según el perfil del comerciante.

Señales cruzadas

Normalmente, una MA ascendente sugiere una tendencia alcista y una MA descendente indica una tendencia bajista. Sin embargo, una media móvil por sí sola no es un indicador verdaderamente fiable. Por lo tanto, se utilizan constantemente en combinación para detectar puntos de cruce alcistas y bajistas.

Se crea un punto de cruce cuando dos MA diferentes se cruzan en un gráfico. Un cruce alcista (también conocido como Cruz Dorada) ocurre cuando una MA de corto plazo cruza por encima de una de largo plazo, lo que sugiere el inicio de una tendencia alcista. Por el contrario, un cruce bajista (o cruce de la muerte) ocurre cuando una MA de corto plazo cruza por debajo de una MA de largo plazo, lo que indica el inicio de una tendencia bajista.

Otros factores importantes

Todos los ejemplos utilizados hasta ahora se han expresado en términos de días, pero este no es el único requisito en el análisis de las AM. Aquellos involucrados en el day trading pueden estar mucho más interesados ​​en cómo se ha comportado un activo durante las últimas dos o tres horas, no en dos o tres meses. Se pueden aplicar diferentes marcos de tiempo a las ecuaciones utilizadas para calcular las medias móviles y, siempre que estos marcos de tiempo estén en línea con la estrategia comercial, los datos resultantes pueden ser útiles.

Una de las mayores desventajas de las MA es su lentitud. Debido a que los MA son indicadores rezagados que consideran movimientos de precios pasados, en algunos casos las señales llegan demasiado tarde. Por ejemplo, un cruce alcista puede sugerir una compra, pero esto sólo ocurre después de un gran aumento en el precio. Esto indica que incluso si la tendencia alcista continúa, es posible que se hayan perdido ganancias potenciales en el período entre el aumento de precio y la señal de cruce. O, peor aún, una Cruz Dorada falsa podría llevar a un operador a realizar una compra en la parte superior del precio justo antes de una caída (estas señales de compra falsas a menudo se denominan Bull Traps).

Las medias móviles son potentes indicadores TA y también uno de los más utilizados. La capacidad de analizar las tendencias del mercado basándose en datos proporciona una excelente visión del desempeño de estos mercados. Sin embargo, tenga en cuenta que las señales MA y los cruces no deben usarse solos y siempre es más seguro combinar diferentes indicadores TA para evitar señales falsas.