Contenido
¿Qué es la gestión de riesgos?
¿Cómo funciona la gestión de riesgos?
Establecer objetivos
Identificar riesgos
Evaluar riesgos
Definir respuestas
Monitoreo
Gestión de riesgos financieros
Ideas finales
¿Qué es la gestión de riesgos?
Estamos gestionando riesgos constantemente a lo largo de nuestra carrera, ya sea al realizar tareas simples (como conducir un coche) o al contratar un nuevo seguro o al aplicar para planes médicos. Básicamente, la gestión de riesgos se trata de evaluar los riesgos y responder a ellos.
La mayoría de nosotros gestiona los riesgos sin darse cuenta durante las actividades diarias. Pero cuando se trata de mercados financieros y de gestión empresarial, la evaluación del riesgo es una práctica importante y muy consciente.
Podríamos describir la gestión de riesgos en la economía como el marco que define cómo la empresa o el inversor maneja los riesgos financieros, que son inherentes a todo tipo de negocios.
En cuanto a los traders y los inversores, el marco podría incluir la gestión de múltiples clases de activos como monedas digitales, forex, materias primas, acciones, índices y bienes raíces.
Hay muchos tipos de riesgos financieros que pueden clasificarse de diferentes maneras. Este artículo ofrece una visión general del proceso de gestión de riesgos. También presenta algunas estrategias que pueden ayudar a los traders y a los inversores a mitigar los riesgos financieros.
¿Cómo funciona la gestión de riesgos?
Por lo general, el proceso de gestión de riesgos incluye cinco pasos: definir los objetivos, identificar los riesgos, evaluar los riesgos, determinar las respuestas y supervisar. Estos pasos pueden cambiar significativamente según el contexto.
Definir los objetivos
El primer paso es definir cuáles son los objetivos principales. A menudo se relacionan con el nivel de tolerancia al riesgo de la empresa o del individuo. En otras palabras, cuánto riesgo están dispuestos a asumir para poder alcanzar sus objetivos.
Identificar los riesgos
El segundo paso implica descubrir y definir los riesgos potenciales. Este paso busca revelar todo tipo de eventos que podrían tener efectos negativos. En el ámbito empresarial, este paso también puede proporcionar información valiosa que no esté relacionada directamente con los riesgos financieros.
Evaluar los riesgos
El siguiente paso después de identificar los riesgos es evaluar la frecuencia y la severidad esperadas. Luego, los riesgos se ordenan por importancia, lo que puede facilitar crear o adoptar una respuesta adecuada para estos riesgos.
Determinar las respuestas
El cuarto paso consiste en definir las respuestas o soluciones para cada tipo de riesgo según el nivel de importancia. Este paso determina la acción adecuada que debe tomarse en caso de que ocurra un evento desfavorable.
Supervisar
El último paso de una estrategia de gestión de riesgos es supervisar su eficacia en la respuesta a los acontecimientos. A menudo, este paso requiere recopilar y analizar datos de forma continua.
Gestión de riesgos financieros
Hay muchas razones detrás del fracaso de una estrategia o método de trading. Por ejemplo, el trader puede perder dinero porque el mercado se mueve en contra de la posición de sus futuros o porque se vuelven emocionales y terminan vendiendo por pánico.
Las reacciones emocionales a menudo hacen que los traders ignoren o abandonen su estrategia inicial. Esto es especialmente notable durante los mercados bajistas (Bear Markets) y los periodos de capitulación (Capitulation).
La mayoría de las personas en los mercados financieros coincide en que contar con una estrategia adecuada para gestionar los riesgos contribuye en gran medida a su éxito. Esto puede ser tan sencillo en la práctica como preparar órdenes de stop loss o de toma de ganancias.
Una estrategia de trading sólida debe proporcionar un conjunto claro de acciones posibles, lo que significa que los traders pueden estar más preparados para afrontar todo tipo de situaciones que puedan encontrar. Como mencionamos antes, existen muchas formas de gestionar los riesgos. En el plano ideal, las estrategias deben revisarse y adaptarse constantemente.
A continuación se muestran algunos ejemplos de riesgos financieros, junto con una breve descripción de cómo mitigar estos riesgos.
Riesgo de mercado: estos riesgos pueden mitigarse estableciendo órdenes de stop loss en cada operación, de modo que las posiciones se cierren automáticamente antes de incurrir en pérdidas mayores.
Riesgo de liquidez: puede mitigarse operando en mercados con alto volumen de negociación. Por lo general, los activos con una alta capitalización bursátil son más líquidos.
Riesgo de crédito: puede mitigarse operando a través de una plataforma de trading confiable, de modo que los prestatarios y prestamistas (o compradores y vendedores) no necesiten confiar entre sí.
Riesgo operativo: los inversores pueden mitigar el riesgo operativo diversificando los activos de su cartera, lo que evita su exposición a un solo proyecto o empresa. También pueden hacer algunas investigaciones para encontrar empresas que sean menos propensas a enfrentar un riesgo de fallos operativos.
Riesgo sistémico: también puede mitigarse diversificando los activos de la cartera. Sin embargo, en este caso la diversificación debería incluir proyectos con propuestas destacadas o empresas de industrias diferentes, preferiblemente aquellas que muestren una correlación extremadamente baja.
Ideas finales
Los traders y los inversores deben pensar en establecer una estrategia de gestión de riesgos antes de abrir una posición de trading o asignar capital a una cartera. También es importante tener en cuenta que no es posible evitar por completo los riesgos financieros.
La gestión de riesgos define cómo manejar los riesgos en general, pero ciertamente no se trata solo de mitigar esos riesgos. También implica pensamiento estratégico para poder gestionar los riesgos inevitables de la manera más efectiva posible.
En otras palabras, se trata también de identificar, evaluar y monitorear los riesgos en función del contexto y la estrategia. El proceso de gestión de riesgos busca estimar la relación entre el riesgo y la recompensa potencial, para poder priorizar las posiciones más adecuadas.