Resumen
IDO es una oferta de token de criptomoneda que se ejecuta en un intercambio descentralizado (DEX). Los fondos de liquidez (LP) desempeñan un papel importante en los IDO al crear liquidez después de las ventas. Un IDO típico permite a los usuarios bloquear fondos a cambio de nuevos tokens en una campaña de generación de tokens. Parte de los fondos recaudados se agregan al fondo de liquidez junto con nuevos tokens antes de ser devueltos al proyecto.
IDO proporciona a los proyectos una forma sencilla, fácil y de bajo costo de emitir tokens. IDO existe desde hace mucho tiempo, pero todavía está desarrollando y ofreciendo nuevos modelos como la Oferta Minera Inicial (IFO). A medida que el campo se vuelve más regulado, los requisitos de verificación de identidad (KYC) pueden aumentar gradualmente.
Si desea participar en IDO, debe utilizar una billetera digital como MetaMask y algunas criptomonedas para completar la suscripción y pagar las tarifas de transacción. Siempre debes hacer tu propia investigación e invertir con un DEX confiable. Las medidas específicas incluyen prestar mucha atención a la mecánica de IDO, los equipos de proyecto y su economía simbólica. La emisión de tokens conlleva altos riesgos, por lo que siempre debes invertir dentro de tu propia tolerancia.
Introducción
En el ecosistema de las criptomonedas, las emisiones de tokens a menudo hacen que los inversores aplaudan. Comprar tokens al precio de emisión puede generar enormes beneficios, pero también existen riesgos detrás de los beneficios. Si recordamos la locura de las ICO (Oferta Inicial de Monedas) de Ethereum (ETH) en 2017, coexisten oportunidades y riesgos. Abundan las estafas y las estafas de fuga, y no es raro que los inversores sufran enormes pérdidas.
Desde entonces, la comunidad de criptomonedas ha lanzado sucesivamente otros métodos de emisión de tokens, incluidas ofertas de intercambio iniciales (IEO), ofertas iniciales de DEX (IDO) y ofertas de tokens de seguridad (STO). IDO se ha convertido en una opción popular en estos días. ¿En qué se diferencia de ICO? ¿Puede garantizar la seguridad de los inversores?
¿Qué es una oferta simbólica?
La emisión de tokens es un método de recaudación de fondos para proyectos o startups para promover la venta de nuevas criptomonedas. Los métodos de financiación colectiva pueden variar, como a través de la gestión centralizada del cambio de moneda digital (IEO), la cooperación con los reguladores financieros locales (STO) u operaciones directas independientes (ICO). Algunos inversores compran tokens para usarlos, mientras que otros compran tokens para especular. Por ejemplo, puede utilizar sus tokens para minar, participar en mecanismos de gobernanza o pagar tarifas de transacción.
¿Cómo funciona IDO?
IDO facilita las ventas de tokens a través de intercambios descentralizados (DEX). Los proyectos de criptomonedas proporcionan tokens a DEX, los usuarios invierten fondos a través de la plataforma y DEX completa la distribución y transferencia final. Estos procesos se automatizan mediante contratos inteligentes en blockchain.
Las reglas y etapas de un IDO dependen del DEX operativo, pero existe un enfoque general:
1. Después de completar la revisión, el proyecto puede iniciar IDO en DEX. Los proyectos suministran tokens a un precio fijo y los usuarios bloquean fondos a cambio de tokens. Posteriormente, los inversores recibirán tokens durante un evento de generación de tokens (TGE).
2. Suele existir una lista blanca de inversores. Es posible que los inversores deban completar tareas de marketing para unirse o simplemente proporcionar una dirección de billetera.
3. Parte de los fondos recaudados se utilizará para crear un fondo de liquidez para los tokens del proyecto. Los fondos restantes están reservados para el equipo. Los inversores pueden intercambiar tokens después de TGE. La liquidez proporcionada suele estar bloqueada durante un período de tiempo.
4. En la etapa TGE, los tokens se transfieren a los usuarios y el fondo de liquidez está abierto para el comercio.
¿Cómo se desarrollará el modelo IDO en el futuro?
El modelo anterior es un IDO típico, pero los productos simbólicos siempre cambian. Por ejemplo, también tenemos el cada vez más popular modelo IFO (Oferta Inicial de Minería). Este modelo difícilmente puede considerarse un IDO tradicional, pero los conceptos centrales en los que se basa no han cambiado. Siguen siendo fondos de liquidez e intercambios descentralizados.
Los inversores primero deben participar en un fondo de liquidez de finanzas descentralizadas (DeFi) para ganar tokens del fondo de liquidez, en lugar de bloquear los tokens directamente. Por ejemplo, si un proyecto quiere vender tokens en el IFO de PancakeSwap a cambio de Binance Coin (BNB), los inversores deben mantener BNB y CAKE en el fondo de liquidez de BNB-CAKE.
Luego, los tokens del fondo de liquidez BNB-CAKE se bloquearán a cambio de nuevos tokens, el proyecto recibirá BNB y CAKE se destruirá al mismo tiempo. La cantidad de tokens que obtenga depende de cuántas personas participen en la venta, y se devolverá el exceso de fondos apostados. Algunas IDO incluso establecerán mecanismos pertinentes para ayudar a los pequeños inversores a obtener acciones de IDO de manera justa y equitativa. Las funciones [Ventas básicas] y [Ventas ilimitadas] lanzadas por PancakeSwap IFO son ejemplos típicos.
Otro gran cambio para IDO son los requisitos de los procesos KYC (verificación de identidad) y AML (antilavado de dinero). Los reguladores financieros de todo el mundo están prestando cada vez más atención a DeFi y su estatus regulatorio. Actualmente, AML y KYC son operaciones estándar para intercambios centralizados y se espera que se conviertan en procesos necesarios para DEX en el futuro.
¿Cuáles son las ventajas de IDO?
A medida que pasa el tiempo, la mayoría de las emisiones de tokens se vuelven más justas y razonables, creando un entorno seguro para los inversores. IDO tiene ventajas obvias a este respecto:
1. No es necesario tratar directamente con el proyecto ni confiar en contratos inteligentes. La confiable plataforma IDO ayudará con éxito a vender múltiples proyectos. Si el nuevo proyecto utiliza el mismo contrato inteligente, la credibilidad naturalmente aumentará algunos puntos.
2. Proporcionar liquidez inmediatamente después de la venta. IDO bloqueará parte de los fondos recaudados en el fondo de liquidez para crear un mercado de liquidez posventa. Esto ayuda a reducir el deslizamiento y la volatilidad.
3. No es necesario registrarse. Prepare su billetera y fondos para participar en la venta, no se requieren datos personales. Por tanto, puede ser utilizado por todo tipo de usuarios. Pero la falta de procesos KYC o AML también puede considerarse una desventaja (consulte los detalles a continuación).
4. IDO tiene un precio razonable y es conveniente para el uso del proyecto. . Para proyectos más pequeños y menos conocidos, suele ser más fácil y económico emitir tokens a través de un DEX que los grandes intercambios centralizados.
5. Las IDO suelen tener medidas contra las ballenas, es decir, los inversores no pueden comprar tokens a gran escala.
¿Cuáles son las desventajas de IDO?
Parte de la ventaja de IDO es un arma de doble filo. Estos problemas surgen principalmente de la descentralización y el anonimato de IDO.
1. Sin KYC ni AML. Cuando se completa una investigación de antecedentes adecuada, los inversores y los proyectos quedan protegidos. Estas medidas ayudan a evitar el lavado de fondos ilegales y eludir sanciones económicas. Por ejemplo, si el token se considera un valor, es posible que un puñado de países no puedan participar legalmente en un IDO.
2. El proyecto carece de debida diligencia. Los proyectos notorios pueden emitir tokens a través de IDO, lo cual es mucho más fácil que realizar IEO a través de intercambios grandes y compatibles.
¿Cuáles son las diferencias entre IDO, IEO e ICO?
ICO, IDO e IEO utilizan métodos diferentes, pero los resultados son básicamente los mismos. Las principales diferencias se describen brevemente a continuación:
¿Dónde involucrarse con IDO?
La primera forma de participar en IDO es el proyecto en sí. Participar en la comunidad del proyecto y seguir sus canales de redes sociales son excelentes maneras de involucrarse. También puede visitar DEX como PancakeSwap o DODO para conocer los próximos IDO. Para conocer todos los próximos IDO, consulte la lista de ofertas de tokens proporcionada por CoinMarketCap. Algunos tokens no realizarán IDO, pero CoinMarketCap marcó claramente los tokens que realizarán IDO.
¿Cómo participar en IDO?
Prepare una billetera de criptomonedas que pueda asociarse con DApp, como MetaMask o Binance Chain, para participar en IDO. También necesitarás algo de criptomoneda para comprar tokens y pagar las tarifas de transacción. La criptomoneda requerida depende de la venta, e incluso los tokens del fondo de liquidez deben estar preparados si se participa en un IFO.
Después de preparar la billetera, haga clic en el botón de conexión para asociar IDO DApp, generalmente ubicado en la esquina superior derecha. Los siguientes ejemplos están disponibles como referencia:
Verá instrucciones sobre cómo bloquear sus fondos en preparación para el evento de generación de tokens. Asegúrese de depositar fondos suficientes para cubrir las tarifas de transacción. Generalmente, los tokens se transferirán a su billetera una vez finalizado el período de suscripción. Sin embargo, algunas ventas pueden bloquear o apostar nuevos tokens durante un período de tiempo. Antes de participar en un IDO, se deben examinar en profundidad todos los detalles.
Consejos para participar de forma segura en IDO
Como ocurre con cualquier otra inversión, a continuación se ofrecen algunos consejos sencillos y prácticos para mantener sus operaciones seguras:
1. Participa en IDO a través del enlace correcto. Los delincuentes se aprovecharon del entusiasmo del público por IDO para crear páginas de suscripción falsas. Las criptomonedas transferidas a páginas fraudulentas nunca podrán recuperarse.
2. Participe en el confiable DEX Launchpad. Hay muchos DEX confiables en el mercado (como PancakeSwap y BakerySwap) y puede participar de manera segura en los IDO que lanzan. Estas son las mejores oportunidades para recolectar tokens durante los eventos de ventas.
3. Realizar investigaciones en profundidad sobre proyectos de inversión. ¿Es el grupo del proyecto un equipo confiable y conocido? ¿Se examinan los fondos recaudados? ¿Existe algún producto que puedas utilizar? Preguntas como estas pueden ayudar a identificar posibles estafas desbocadas.
4. Revise los términos y condiciones de IDO. Puede haber un retraso en la obtención de sus tokens, y es posible que sus tokens incluso se agreguen al grupo de apuestas y se bloqueen por un período de tiempo. Dependiendo de la economía simbólica del proyecto, cualquier cosa puede suceder y usted debe tener un conocimiento profundo de los beneficios y riesgos detrás de esto.
5. Invierta racionalmente y actúe dentro de sus capacidades. Las ventas de tokens son notoriamente volátiles. La inversión ciega puede fácilmente hacer que la gente pierda el control y supere su tolerancia. Siempre existe un riesgo al vender, e incluso con una investigación exhaustiva, todavía existe la posibilidad de encontrar una estafa, una estafa o una estafa de segunda mano.
Popular plataforma de lanzamiento IDO
Existen numerosos DEX en diferentes blockchains que brindan servicios IDO. Un método de búsqueda más sencillo es visitar CoinGecko y ver la lista de tokens de Launchpad ordenados por capitalización de mercado. Se incluyen todos los DEX que lanzan tokens exclusivos (incluidos casi todos los DEX). Sin embargo, cabe señalar que una alta capitalización de mercado no significa que el DEX sea digno de confianza. Antes de decidir lanzar el DEX de IDO, esta información debe combinarse con otros conocimientos básicos para realizar un análisis exhaustivo.
en conclusión
IDO es simple, asequible y tiene una amplia audiencia, y gradualmente se ha convertido en el modelo estándar de recaudación de fondos para muchos proyectos nuevos en el mercado de las criptomonedas. De hecho, la emisión de tokens se ha convertido gradualmente en una industria. Con todo, generalmente es más seguro participar en ventas a través de intercambios de liquidez descentralizados que a través del proyecto en sí. No obstante, si desea que su IDO sea un éxito, elegir el proyecto correcto es fundamental. Por lo tanto, en el campo de las criptomonedas, realizar una investigación en profundidad tradicional es más importante que cualquier otra cosa.
