TL;DR
Los niveles de stop-loss y take-profit son dos conceptos fundamentales en los que muchos traders confían para determinar sus estrategias de salida de operaciones en función del riesgo que estén dispuestos a asumir. Estos umbrales se utilizan tanto en los mercados tradicionales como en los de criptomonedas, y son especialmente populares entre los comerciantes cuyo enfoque preferido es el análisis técnico.
Introducción
Cronometrar el mercado es una estrategia en la que los inversores y comerciantes intentan predecir los precios futuros del mercado y encontrar un nivel de precio óptimo para comprar o vender activos. Según este enfoque, es vital determinar cuándo salir del mercado. Ahí es donde entran en juego los niveles de stop-loss y take-profit.
Los niveles de stop-loss y take-profit son objetivos de precios que los traders se fijan de antemano. Estos niveles predeterminados, que a menudo se utilizan como parte de la estrategia de salida de un operador disciplinado, están diseñados para mantener el comercio emocional al mínimo y son esenciales para la gestión de riesgos.
Niveles de stop-loss y take-profit
Un nivel de stop-loss (SL) es el precio predeterminado de un activo, fijado por debajo del precio actual, al que se cierra la posición para limitar la pérdida de un inversor en esta posición. Por el contrario, un nivel de obtención de beneficios (TP) es un precio preestablecido al que los operadores cierran una posición rentable.
En lugar de utilizar órdenes de mercado en tiempo real, los operadores pueden establecer estos niveles para activar la venta automática sin tener que monitorear los mercados las 24 horas del día, los 7 días de la semana. Binance Futures, por ejemplo, tiene una función de orden de parada que combina órdenes de parada de pérdidas y toma de ganancias. El sistema decide si una orden es stop-loss o take-profit en función de los niveles de precio de activación y el último precio o precio de marca cuando se realiza la orden.
¿Por qué utilizar niveles de stop-loss y take-profit?
Gestión de riesgos del ejercicio
Los niveles de SL y TP reflejan la dinámica actual del mercado, y aquellos que saben cómo identificar adecuadamente sus valores óptimos están esencialmente identificando oportunidades comerciales favorables y niveles aceptables de riesgo. La evaluación del riesgo utilizando los niveles SL y TP puede desempeñar un papel crucial en la preservación y el crecimiento de su cartera. No sólo protege sistemáticamente sus tenencias al priorizar operaciones menos riesgosas, sino que también evita que su cartera desaparezca por completo. Por lo tanto, muchos traders utilizan los niveles SL y TP en sus estrategias de gestión de riesgos.
Prevenir el comercio emocional
El estado emocional de una persona en un momento dado puede afectar en gran medida la toma de decisiones, y es por eso que algunos operadores confían en una estrategia preestablecida para evitar operar bajo estrés, miedo, avaricia u otras emociones poderosas. Aprender a identificar cuándo cerrar una posición puede ayudarle a evitar operar por impulso, permitiéndole gestionar sus operaciones de forma estratégica en lugar de caprichosa.
Calcular la relación riesgo-recompensa
Los niveles de stop-loss y take-profit se utilizan para calcular la relación riesgo-recompensa de una operación.
El riesgo-recompensa es la medida del riesgo asumido a cambio de recompensas potenciales. Generalmente, es mejor realizar operaciones que tengan una relación riesgo-recompensa más baja, ya que significa que sus ganancias potenciales superan los riesgos potenciales.
Puede calcular la relación riesgo-recompensa con esta fórmula:
Relación riesgo-recompensa = (Precio de entrada - Precio de limitación de pérdidas) / (Precio de toma de ganancias - precio de entrada)
Cómo calcular los niveles de stop-loss y take-profit
Existen varios métodos que los operadores pueden utilizar para determinar los niveles óptimos de stop-loss y take-profit. Estos enfoques se pueden utilizar de forma independiente o en combinación con otros métodos, pero el objetivo final sigue siendo el mismo: utilizar los datos existentes para tomar decisiones más informadas sobre cuándo cerrar una posición.
Niveles de soporte y resistencia.
El soporte y la resistencia son conceptos básicos familiares para cualquier operador técnico en los mercados tradicionales y criptográficos.
Los niveles de soporte y resistencia son áreas en un gráfico de precios que tienen más probabilidades de experimentar una mayor actividad comercial, ya sea de compra o venta. En los niveles de soporte, se espera que las tendencias bajistas se detengan debido al aumento de los niveles de actividad de compra. En los niveles de resistencia, se espera que las tendencias alcistas se detengan debido al aumento de los niveles de actividad vendedora.
Los operadores que utilizan este método normalmente establecen su nivel de obtención de beneficios justo por encima del nivel de soporte y el nivel de stop-loss justo debajo del nivel de resistencia que han identificado.
Aquí hay una explicación detallada de los conceptos básicos de soporte y resistencia.
Medias móviles
Este indicador técnico filtra el ruido del mercado y suaviza los datos de la acción del precio para presentar la dirección de una tendencia.
Las medias móviles (MA) se pueden calcular durante un período más corto o más largo, según las preferencias de los operadores individuales. Los operadores monitorean de cerca los promedios móviles, buscando oportunidades de venta o compra presentadas en señales cruzadas, donde dos MA diferentes se cruzan en un gráfico. Puede leer sobre las medias móviles en detalle.
Normalmente, los operadores que utilizan MA identifican niveles de límite de pérdidas por debajo de un promedio móvil a más largo plazo.
Método de porcentaje
En lugar de un nivel preespecificado calculado mediante indicadores técnicos, algunos operadores utilizan un porcentaje fijo para determinar los niveles de SL y TP. Por ejemplo, pueden optar por cerrar su posición una vez que el precio de un activo esté un 5% por encima o por debajo del precio que ingresaron. Este es un enfoque sencillo que funciona bien para los operadores que no están muy familiarizados con los indicadores técnicos.
Otros indicadores
Hemos mencionado algunas herramientas de TA comunes que se utilizan para establecer niveles de SL y TP, pero los operadores utilizan muchos otros indicadores. Esto incluye el índice de fuerza relativa (RSI), que es un indicador de impulso que señala si un activo está sobrecomprado o sobrevendido, las bandas de Bollinger (BB), que miden la volatilidad del mercado, y la media móvil de convergencia y divergencia (MACD), que utiliza medias móviles exponenciales como puntos de datos.
Pensamientos finales
Many traders and investors use one or a combination of the approaches above to calculate stop-loss and take-profit levels. These levels serve as technical motivations for them to exit a trade, be it to abandon a losing position or realize potential profits. Note that these levels are unique to each trader and do not guarantee successful performance. Instead, they guide decision-making, making it more systematic and robust. Thus, evaluating risk by identifying stop-loss and take-profit levels or using other risk management strategies is a good trading habit.
