Zhao Changpeng cree que sería malo si la industria no tuviera una supervisión clara, y la supervisión debería intervenir una vez que la industria crezca.

Moderador: Deng Chao, director ejecutivo de HashKey Capital

Invitado: Changpeng Zhao, fundador de Binance

En el Carnaval Web3 de Hong Kong de 2023, el director ejecutivo de HashKey Capital, Deng Chao, y el fundador de Binance, Changpeng Zhao, mantuvieron un diálogo para intercambiar sus puntos de vista sobre CeFi. El siguiente es el texto de la conversación.

Deng Chao (anfitrión): ¡Buenas tardes a todos! Sé que hoy es un día muy largo pero muy emocionante. Soy Deng Chao, director ejecutivo de HashKey Capital. Somos los primeros y más grandes inversores en el campo blockchain. Somos inversores institucionales y hemos invertido en más de 100 empresas desde 2015. Mil millones de dólares y más de 500 proyectos globales.

Me siento muy honrado de poder tener esta charla informal y normalmente me tomo unos minutos para presentar a mi invitado, pero hoy mi invitado no necesita presentación. Damas y caballeros, demos la bienvenida a CZ. Gracias por tomarse el tiempo de acompañarnos. ¿Les gustaría saludar a la audiencia?

CZ: Hola a todos, soy el director ejecutivo de Binance. Debido a conflictos de tiempo, no puedo asistir al evento. He estado en Hong Kong muchas veces y también espero asistir a esta conferencia la próxima vez.

Deng Chao (anfitrión): El tema de hoy es sobre CeFi. Quiero hacer algunas preguntas en nombre de la audiencia. Quiero escuchar sus opiniones e ideas sobre el ecosistema CeFi.

En primer lugar, desde los problemas de seguridad que más preocupan a los usuarios, recientemente hemos visto algunos incidentes de seguridad en los últimos años, algunas personas decían que CeFi no es tan seguro debido a su dependencia de una infraestructura centralizada. ¿Cómo prevenimos fallas en la infraestructura para garantizar que los fondos de los usuarios estén seguros?

CZ: CeFi y DeFi tienen riesgos diferentes y ambos deben tener en cuenta la seguridad. CeFi tiene sus propias características de riesgo, lo que no significa que uno sea más seguro que el otro. Para CeFi, los intercambios de CeFi también pueden ser muy transparentes y tener buenos certificados de reserva, que pueden verificarse en la cadena de bloques.

Por ejemplo, la dirección de la billetera de Binance es en realidad muy transparente. Por otro lado, la dirección de la billetera de FTX nunca se ha hecho pública. Por lo tanto, si la plataforma de CeFi es transparente, en realidad puede ser más transparente que la de los proveedores de servicios financieros tradicionales.

Cuando se trata de DeFi, conservar sus propias claves privadas es una buena idea y le brinda más control si puede protegerlas adecuadamente. Pero creo que hoy en día la mayoría de las personas no tienen forma de proteger completamente su propia seguridad o sus claves. Incluso si usan una computadora o una billetera de hardware, aún necesitan hacer copias de seguridad y proteger los datos de la copia de seguridad. Por lo tanto, existen muchos factores y riesgos diferentes. características. . Los usuarios deben tener todo esto en cuenta y no limitarse a decir que uno es mejor que el otro. Además, las billeteras también pueden ser atacadas cuando se usa DeFi. Ayer encontré un ejemplo de este tipo: se filtró la dirección IP de la billetera de un usuario, lo que le provocó la pérdida de fondos.

Deng Chao (anfitrión): La segunda pregunta es la confianza relacionada con la seguridad. Después del colapso interno de algunas plataformas CeFi notorias, el factor clave de la "confianza/falta de confianza" de CeFi ha estado en torno a las noticias y los titulares. ¿Qué pasa con confiar en las empresas CeFi? ¿Qué pueden hacer las empresas CeFi y Web3 para restablecer la confianza dentro de la comunidad de usuarios, incluida la confianza de otras partes interesadas relevantes?

CZ: Cuando hablamos de confianza, suelo considerar tres niveles:

El primer nivel es la dependencia de la tecnología. En nuestra industria sin confianza, la tecnología se puede utilizar para verificar y la tecnología puede ser efectiva hasta cierto punto. Si usa Bitcoin o usa blockchain, puede verificar usted mismo si su dinero está allí, sus claves, etc.

En el segundo nivel, para la plataforma, si realiza algún servicio o negocio, incluso si usa blockchain o Bitcoin, aún debe confiar en la comunidad. Esta confianza requiere tiempo para verificarse, especialmente en el caso de plataformas centralizadas. En los últimos diez años han aparecido miles de intercambios fallidos, por lo que se necesita tiempo para ganar confianza y esto debe demostrarse a través de nuestras acciones. Creo que Binance tiene una confianza muy fuerte entre los usuarios.

El tercer nivel implica la autoeducación y la gestión de riesgos. Todo lo que haces tiene riesgos. Las plataformas centralizadas tienen riesgos, DeFi también tiene riesgos, los proveedores de servicios financieros y los bancos tradicionales tienen riesgos, e incluso todos los países tienen riesgos. Es muy importante no mirar las cosas de forma ingenua y en blanco y negro, sino tener una perspectiva equilibrada.

Deng Chao (moderador): Después de hablar sobre seguridad y confianza en la plataforma, la siguiente pregunta es si los intercambios son la puerta de entrada para que las personas ingresen a las criptomonedas o a la Web3. Muchas personas ingresaron a las criptomonedas y al campo Web3 a través de Binance, pero en cuanto a la experiencia del usuario, todavía existe una brecha de experiencia entre las aplicaciones Web2 y Web3. ¿Qué impide que los usuarios ingresen a Web3 hasta cierto punto? ¿Puedes compartir lo que Binance ha hecho para mejorar la experiencia del usuario y cómo crees que CeFi puede mejorar aún más la experiencia del usuario y atraer más usuarios al mundo Web3?

CZ: Eso es cierto, la experiencia de CeFi en Web3 hoy en día no es tan buena. Desde la perspectiva del usuario, deben registrarse, realizar autenticación 2FA, claves de hardware, KYC y prueba de dirección. Hay muchos controles de riesgo.

En Web2, la mayoría de Web2 no requiere KYC, y la mayoría de las redes sociales, como Google y WeChat, no requieren KYC. Por lo tanto, la experiencia del usuario de Web3 no es tan simple como usar Internet.

Cuando se trata de DeFi, la mayoría de DeFi no tiene procesos KYC o AML. De hecho, es más fácil de usar. Pero hoy en día la mayoría de las personas tienden a usar CeFi porque prefieren usar el correo electrónico, el servicio de atención al cliente y, si pierden su contraseña, pueden recuperarla fácilmente después de la verificación.

En el mundo Web3, debido a que tratamos con los activos de los usuarios, la seguridad es lo primero. Todavía no hemos logrado una solución óptima que haga que todo sea muy seguro y fácil de usar al mismo tiempo. La seguridad y la comodidad son inversamente proporcionales. Tenemos que utilizar muchas medidas de seguridad y, con suerte, a medida que la tecnología mejore, podremos reducir estas capas.

Hablando de eso, Binance ha hecho mucho para mejorar la experiencia del usuario. Por ejemplo, en términos de KYC, tendremos procesos KYC locales por país y región, utilizaremos bases de datos de gobiernos locales y proveedores locales para proponer planes profesionales y personalizados. Por ejemplo, utilice una licencia de conducir local para realizar KYC y utilice soluciones localizadas.

Pero en general, no estoy muy satisfecho con la experiencia de usar Web3. Hay mucho margen de mejora, pero esto también significa que hay muchas oportunidades.

Deng Chao (moderador): Gracias CZ. Hablaste sobre la comparación entre CeFi y DeFi al principio. Este tema también se discutió en el foro esta tarde. La conclusión no es un caso de CeFi versus DeFi. Puede que llegue un momento en el que CeFi y DeFi coexistan. ¿Está de acuerdo con esta conclusión? ¿Crees que DeFi y CeFi coexistirán en el próximo año o años?

CZ: De hecho, CeFi no está en contra de DeFi, y DeFi no debería estar en contra de nadie. No debería haber barreras en un mundo descentralizado y en una industria descentralizada, y cualquiera puede participar. Que dos personas trabajen juntas es centralización. La descentralización pura significa que no hay cooperación. Cuando se forma una empresa o un equipo de proyecto, esto es centralización. Siempre habrá algunos elementos centralizados.

Desde la perspectiva de DeFi, queremos ayudar a más personas a ingresar a las industrias de criptoactivos y DeFi desde las industrias tradicionales y construir un "puente" entre los dos lugares. También estamos promoviendo activamente esta conversión. Entonces, lo que debemos hacer ahora es trabajar juntos para llenar los vacíos en tecnología, productos y servicios. Porque hay demasiados vacíos que llenar y no tiene nada que ver con la competencia. Usar DeFi o CeFi es una cuestión de elección del usuario. Si más personas usan DeFi, más personas usarán CeFi. Hay diferentes grupos de usuarios en ambos lados. Solo necesitamos trabajar juntos para hacer que la industria sea más grande.

Deng Chao (anfitrión): En términos de comparación entre CeFi y DeFi, ¿qué opinas de la adopción masiva? Hemos estado discutiendo esto durante varios ciclos. ¿Qué crees que desencadenará la adopción a gran escala de las criptomonedas y la cadena de bloques? ¿Es una aplicación excelente? ¿Es regulación? ¿Sigue siendo competencia? ¿Dónde está el progreso ahora? ¿Cuál será el próximo punto desencadenante?

CZ: La cuestión de qué desencadenará la próxima adopción masiva siempre cambia con el tiempo y, para ser honesto, no podía predecirlo, no podía garantizar que Bitcoin despegara de manera tan masiva a principios de 2013; En el año de las ICO, todo el mundo está haciendo ICO. DeFi despegó a mediados de 2020 y el punto caliente en 2021 será NFT.

Lo importante ahora es que proporcionemos un entorno ecológico para que la gente pueda probar cosas diferentes. Cosas diferentes requieren tiempos diferentes. Si me preguntas esto hoy, diría que muchos gobiernos están tratando de controlar las criptomonedas, pero hacerlo puede desencadenar el crecimiento de las criptomonedas. Más restricciones en los mercados financieros tradicionales alentarán a más personas a ingresar al mercado de las criptomonedas. Si desea que todos permanezcan en las finanzas tradicionales, la mejor manera es reducir las tasas del mercado tradicional, facilitar las transacciones y mejorar la experiencia del usuario. Pero la actual falta de mejora dentro de la industria financiera tradicional es lo que vemos que impulsa a la industria ahora o en el futuro.

Deng Chao (presentador): Dado que mencionó al gobierno y la industria, antes de terminar, debo preguntarle cuál es su opinión sobre la supervisión. Estoy muy agradecido al gobierno de Hong Kong por su firme apoyo a la industria Web3, razón por la cual podemos reunirnos en Hong Kong esta semana para asistir al Carnaval Web3.

Todos estamos de acuerdo en que las agencias reguladoras deben participar en la interacción y el intercambio de reglas bien establecidas y buenos marcos regulatorios. También deben ser capaces de equilibrar, fomentar la innovación y prevenir actividades ilegales y delictivas. ¿Qué consejo le daría a los reguladores? ¿Cómo podemos diseñar un marco regulatorio pragmático y bien pensado, y qué consejo daría a los profesionales de la industria? Muchos profesionales aquí están hablando con los reguladores y, de hecho, este es un tema muy importante.

CZ: Ésta es una cuestión importante. Estoy totalmente de acuerdo con lo que usted ha dicho. Sin claridad regulatoria, sería lo peor para la industria. Incluso si existiera un sistema regulatorio estricto y restrictivo, sería mejor que los profesionales al menos supieran qué se puede hacer. Por ejemplo, en 2017, las regulaciones chinas exigieron que los intercambios cesaran sus operaciones, por lo que nos fuimos. Incluso con normas regulatorias claras, se seguirán tomando algunas decisiones buenas y malas. Se deben considerar todas las decisiones sobre la dirección regulatoria y es necesario encontrar un equilibrio ideal. Al mismo tiempo, el equilibrio puede cambiar con el tiempo.

Cuando la industria aún está en sus primeras etapas, lo principal es dejar que se desarrolle, porque en ese momento no se puede predecir qué se convertirá en un tema candente. Por ejemplo, cuando NFT aún no se ha promocionado, no hay razón para establecer una supervisión para ello, o para establecer un alcance de supervisión para un determinado campo en el futuro que aún no conocemos. Ahora debemos dejar que la industria se desarrolle. y crecer primero Una vez que la industria crece, es posible que cuando aparezcan varios elementos ilegales o personas que dañan otros intereses, debemos aislar a estas personas de la supervisión para evitar que dañen a otros.

También existe una tendencia natural entre los reguladores a intentar aplicar modelos regulatorios de la industria financiera tradicional al campo de las criptomonedas, pero los dos son diferentes. Además, los tipos de criptoactivos también son diferentes. Algunos se parecen más a valores, otros a productos básicos, algunos a tokens funcionales y algunos combinan las características anteriores.

Por lo tanto, es muy necesario que los reguladores tengan un conocimiento profundo de la industria. Debo decir sin rodeos que en la actualidad, la mayoría de los reguladores no tienen experiencia en la industria del cifrado, y la mayoría de los reguladores de la industria financiera solo tienen experiencia bancaria, por lo que la industria. La comunicación entre empresas es muy importante; para los profesionales, deben tratar activamente con las agencias reguladoras. Por ejemplo, nos comunicamos activamente con las agencias reguladoras en varios países. Algunos países son muy receptivos a la supervisión gubernamental, mientras que otros se muestran escépticos. , todo lo que tenemos que hacer es seguir comunicándonos con paciencia.

Generalmente la primera versión de las regulaciones es demasiado restrictiva. Desde el marco regulatorio limitado actual hasta una regulación demasiado estricta, debe haber ajustes y llevará algún tiempo encontrar el mejor equilibrio. Desde mi punto de vista, Binance también es muy proactivo a la hora de seguir el ejemplo en países de todo el mundo. También estamos felices de explorar más posibilidades en Hong Kong a través de intercambios y acuerdos con agencias reguladoras.

Deng Chao (anfitrión): ¿Qué área de Web3 le interesará mucho en los próximos dos o tres años?

CZ: Es bueno en muchos sentidos. Mi atención se centra principalmente en las aplicaciones básicas, a las que llamo innovación experimental o temprana, que está determinada por mi personalidad. Una vez que se demuestre que la tecnología es factible, espero beneficiar a cientos de millones de personas.

Ahora hay algunos experimentos muy interesantes con NFT, Bitcoin y otras cadenas de bloques y pagos con criptomonedas. En última instancia, tenemos que resolver el problema de las billeteras actuales, que no son fáciles de usar. del punto de criptomoneda. Para Binance, como proveedor de servicios de plataforma, lo que debemos hacer es permitir que las personas tengan acceso a las criptomonedas y también permitir que los proyectos construyan un ecosistema de criptomonedas. Esta es nuestra perspectiva, pero personalmente encuentro muchas cosas muy interesantes.

Deng Chao (anfitrión): Hay mucho que esperar y el tiempo es limitado. Esta conversación termina aquí. Muchas gracias CZ por compartir con nosotros de manera tan sincera y perspicaz.