Autor original: Terry
Fuente original: Blockchain vernácula
No hace mucho, varios robots MEV importantes fueron atacados por piratas informáticos. Después de que los piratas informáticos desmantelaron el paquete de transacciones del robot MEV, reemplazaron algunas de las transacciones y robaron los fondos del robot MEV, lo que resultó en una pérdida de aproximadamente 25 millones de dólares. "La industria de la criptografía es un paraíso para los técnicos y los piratas informáticos".
Según los últimos datos de Flashbots, desde enero de 2020 hasta ahora, la red Ethereum MEV ha recaudado casi 700 millones de dólares, incluidos alrededor de 2 millones de dólares en los últimos 30 días. Entonces, ¿qué es exactamente MEV y por qué puede aportar un valor tan grande?
Fuente de ingresos totales de la red Ethereum MEV durante 2022.01-2023.01: Flashbots
¿Qué es MEV?
MEV, el nombre completo es Valor máximo extraíble (Valor máximo extraíble), anteriormente también conocido como Valor extraíble minero (Valor extraíble minero): debido a factores como la conversión de Ethereum a PoS, los productores de bloques ya no son los únicos que determinan el orden de las transacciones. .
Entonces, la definición de MEV ahora se refiere a una medida de las ganancias obtenidas por validadores, secuenciadores, etc., a través de su capacidad de incluir, excluir o reordenar arbitrariamente transacciones dentro de los bloques que producen. En resumen, MEV puede entenderse simplemente como arbitraje en cadena en forma de transacciones anticipadas.
Antes de eso, debemos revisar los conocimientos básicos del empaquetado de transacciones de la red Ethereum. Como todos sabemos, una tarifa de transacción en la red Ethereum = Gas (Usado) * Precio del Gas (Gwei), donde:
Gas es la cantidad total de Gas consumida por la transacción. Generalmente, la cantidad de Gas consumida por cada transacción es fija;
El precio del gas (Gwei) es el precio que estamos dispuestos a pagar por cada unidad de gas en esta transacción, por lo que es la clave para determinar directamente si el productor del bloque está dispuesto a empaquetar rápidamente la transacción;
El precio actual del gas (Gwei) es principalmente un juego de "oferta": la capacidad límite de gas de cada bloque de Ethereum es fija, es decir, las posiciones en boxes son limitadas, por lo que, naturalmente, quien haga una oferta más alta (el precio del gas es más alto) ganará. Las transacciones se empaquetarán en bloques para su confirmación primero.
Está claro que la clave para tener margen de maniobra reside en el "problema de la secuenciación de las transacciones". Especialmente con el crecimiento sustancial de las actividades en la cadena Ethereum provocado por DeFi, el margen de maniobra también es cada vez mayor.
Para tomar el ejemplo más simple, un usuario realizó una gran transacción en Uniswap, lo que resultó en un gran deslizamiento y creó una oportunidad de arbitraje de $10,000 en ingresos al mover ladrillos en diferentes DEX (o CEX). En este caso, los amigos que siempre están prestando atención a las oportunidades de arbitraje en cadena sin duda enviarán inmediatamente una transacción para capturarla después de notar una oportunidad similar.
En este momento, en realidad es la competencia de los robots. Innumerables robots comerciales en cadena notarán esta oportunidad de arbitraje y ofrecerán cotizaciones de tarifas de transacción más altas, iniciando una guerra de ofertas por los derechos de arbitraje. Este tipo de oferta se denomina "subasta de gas" prioritaria. ("Subastas Prioritarias de Gas", denominadas PGA).
En este momento, depende de qué robot se mueva más rápido. Es esencialmente un proceso de juego abierto. Cualquier robot comercial que tenga como objetivo encontrar oportunidades de arbitraje en la cadena compite en función de su capacidad. Como "jugadores" en la misma pista, todos están relativamente. Justo.
La ganancia potencial de $10,000 por la que todos compiten es MEV. Al mismo tiempo, la diferencia entre el precio de liquidación de la subasta y el MEV total es la ganancia del ganador (por ejemplo, si un robot de arbitraje paga una tarifa de oferta de $7,000 al productor de bloques. , los $3,000 restantes se dejan al arbitrajista).
La feroz batalla por MEV
En resumen, MEV existe objetivamente y es inevitable. Existe la opinión de que "siempre habrá una cierta cantidad de MEV en un sistema distribuido".
Porque al igual que la situación mencionada anteriormente, hasta cierto punto, el robot de arbitraje es responsable de arbitrar el precio de mercado hasta que sea igual al precio real, haciendo que el mercado en cadena sea más eficiente sin dañar los intereses del comerciante original. llamarse transacciones MEV benignas.
También hay algunas ideas interesantes para usar MEV. Por ejemplo, hubo un proyecto en EthDenver 2022 que tenía como objetivo resolver el problema del phishing mediante flashbots benignos de código abierto:
Puede detectar cuándo se transfieren fondos fuera de la billetera. Una vez que detecta que los fondos se transfieren a una dirección que no es de confianza, el líder de MEV enviará inmediatamente una transacción con el doble de la tarifa del gas para transferir todos los activos del usuario a la dirección de respaldo.
Por supuesto, dado que el MEV en sí es neutral, las transacciones MEV "malignas" detrás del impulso de los intereses son naturalmente inevitables:
Aún con el ejemplo de $10,000 mencionado anteriormente, no olvide la posibilidad de que el “árbitro” personalmente finalice la transacción – si el productor del bloque (ahora el verificador) “no sigue la ética marcial” y copia y revisa las transacciones del arbitrajista, Por lo tanto, puedes empaquetar tus propias transacciones;
O para la misma transacción, el robot de arbitraje identificará la transacción del usuario antes de la ejecución y "intercalará" la transacción entre sus propias órdenes de compra y venta, aumentando artificialmente el precio de ejecución, y luego el robot la venderá inmediatamente para obtener ganancias;
Incluso hubo un fenómeno en el que los robots se "sujetaron" entre sí, lo que provocó que el mercado de competencia MEV se convirtiera en un verdadero "bosque oscuro" de Ethereum DeFi que superó a los robots: una competencia estratégica sin ninguna emoción entre robots separados entre sí;
Estas viciosas transacciones MEV han atraído a muchas partes interesadas a cortar el pastel, lo que ha provocado que el precio del gas aumente continuamente y se convierta en un juego de ofertas despiadado que, sin duda, reducirá en gran medida la experiencia del usuario y obstaculizará el desarrollo saludable de la red. y se formó un enorme mercado de redistribución de ganancias.
Después de todo, mientras el MEV sea lo suficientemente grande, los líderes estarán dispuestos a pagar tarifas de gas cientos de veces más altas que las transacciones ordinarias a través de una competencia feroz. Esto hará que los bloques, ya de por sí apretados, se llenen con muchas transacciones con tarifas altas que No tiene importancia práctica. Causar congestión también es un desperdicio de recursos del bloque.
La creciente importancia de los recorridos de montaña largos
Después de que Ethereum cambió a PoS, la situación original en la que solo los productores de bloques (principalmente grandes grupos mineros) podían intervenir en el pedido de transacciones cambió. Actualmente, muchos robots de estrategia y otros participantes de la red (también conocidos como transacciones DeFi) se centran cada vez más en las transacciones DeFi. Más personas (llamadas buscadores) están participando en el proceso de extracción de MEV, luchando por obtener ganancias comerciales.
Por lo tanto, la variedad de personas que adquieren MEV en el contexto de PoS se ha hecho mayor, pero el propósito de todos no ha cambiado, todos son obtener el máximo beneficio y no podemos subestimar el enorme espacio de imaginación escondido en la larga pista de MEV:
Los datos de Ultrasound.money también muestran que desde la fusión de Ethereum, el consumo del MEV Bot mejor clasificado en el ranking de quema de ETH ha superado incluso el del contrato registrado en ENS, superando los 2000 ETH, y también hay varios MEV The Bot's Ethereum. el consumo también superó los 1.000 ETH.
Esto también muestra desde el lado que la pista MEV se ha vuelto gradualmente más intensa desde la fusión de Ethereum. La competencia y el arbitraje entre varios robots MEV llenos de juegos innovadores en la cadena son comunes.
Al igual que el reciente e influyente incidente de vulnerabilidad del contrato inteligente de SushiSwap, el protocolo de participación de Ethereum Lido capturó una recompensa MEV de 689,02 ETH en la Época 193.186 durante este incidente de seguridad y la pagó directamente a la bóveda de Lido.
Aunque SushiSwap declaró más tarde que se comunicaría con Lido para explorar soluciones, esto significa que es posible que no se divida directamente entre los usuarios de Lido.
Pero esto también demuestra que a medida que MEV continúa creciendo como categoría, especialmente las oportunidades para MEV multicadena continúan expandiéndose (ahora principalmente dentro del ecosistema Ethereum), Rollup, cadenas de aplicaciones y súper DApps seguramente considerarán MEV como una nueva fuente de ingresos. , e incluso parte de los ingresos posteriores se devolverán a los usuarios en forma de subvenciones al gas u otros descuentos.
Con todo, MEV seguirá siendo una parte integral del desarrollo de la industria de la criptografía, especialmente a medida que las DApps continúen tomando decisiones de productos con MEV en mente, MEV se convertirá cada vez más en componentes centrales de los ingresos y los modelos de negocios.
(El contenido anterior está extraído y reimpreso con la autorización del socio MarsBit, enlace del texto original | Fuente: Vernacular Blockchain)
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Este artículo MEV "Dark Forest": Las locas "actividades de arbitraje" escondidas bajo el agua de Ethereum aparecieron por primera vez en Blockchain.
