Muchas personas, antes de abrir un contrato, primero piensan «¿con cuánto apalancamiento?» y luego introducen una cantidad al azar. Lo más prudente es hacer lo contrario: primero piensa cuánto puedes permitirte perder si te equivocas y después decide el tamaño de la posición.
Criptomoneda correspondiente: $BTC precio actual 76,132 (-5.66 % en 24 h).
¿Qué es el riesgo por operación?
El riesgo por operación es la cantidad que se pierde si una operación alcanza el stop loss. Aproximadamente, equivale al valor nominal de la posición multiplicado por la distancia entre el precio de entrada y el stop loss. Lo que realmente determina cuánto se pierde es el tamaño de la posición y la distancia del stop loss, no el apalancamiento utilizado.
Por ejemplo, si una posición tiene un valor nominal de 5000 USDT y la distancia al stop loss es del 2 %, alcanzar el stop loss supondría una pérdida aproximada de 100 USDT, además de las comisiones y el posible deslizamiento. Tanto si abres esa posición con un apalancamiento de 5x como de 10x, la pérdida será de ese orden.
Calcula el tamaño de la posición a partir del stop loss:
Una fórmula habitual es: valor nominal de la posición ≈ capital total × porcentaje de riesgo por operación ÷ distancia al stop loss. Con una cuenta de 10 000 USDT, un riesgo máximo por operación del 1 % y una distancia al stop loss del 2 %, el valor nominal de la posición sería de unos 5000 USDT.
Cuanto mayor sea la distancia al stop loss, menor será la posición que puedes abrir; si el stop está más cerca, puedes abrir una posición algo mayor, pero también aumentan las posibilidades de que las fluctuaciones normales la liquiden. En este caso, el apalancamiento solo determina cuánto margen se utiliza, siempre que el precio de liquidación quede más allá del stop loss.
Por qué el riesgo por operación debe ser bajo:
Muchos materiales sobre trading recomiendan limitar el riesgo por operación a alrededor del 1 %~2 % del capital total. La razón es sencilla: incluso con el mejor método, puedes equivocarte varias veces seguidas. Si el riesgo por operación es bajo, después de varias pérdidas consecutivas todavía tendrás capital suficiente para seguir operando.
Las pérdidas y la recuperación tampoco son simétricas. Después de perder un 10 %, necesitas ganar aproximadamente un 11 % para volver al punto de partida; después de perder un 50 %, tienes que duplicar el capital restante.
Algunos aspectos que es fácil pasar por alto:
Si mantienes varias posiciones en la misma dirección en monedas con tendencias similares, los riesgos se acumulan: cada operación por separado puede parecer pequeña, pero en conjunto podrían superar lo que puedes asumir. Las comisiones, las tasas de financiación y el deslizamiento del stop loss también pueden hacer que la pérdida real sea algo mayor de lo previsto, así que conviene dejar cierto margen al hacer los cálculos.
Después de varios stop loss consecutivos, reduce el tamaño de la posición o tómate un descanso y analiza qué pasó, en vez de aumentar la posición para intentar recuperar todo de una vez.
Mi opinión:
La gestión del tamaño de las posiciones no determina cuánto puedes ganar en una operación, sino si podrás soportar las pérdidas cuando te equivoques. Calcular primero el riesgo y después el tamaño de la posición es uno de los hábitos más sencillos y prácticos del trading de contratos. Antes de abrir una posición, comprueba el precio de liquidación; si está demasiado cerca del precio actual, reduce el tamaño de la posición.
Si algo no te queda claro, deja tu pregunta en los comentarios.
Es tu dinero; piénsalo bien antes de actuar.