En la liquidación de medianoche, los cortos de $SAND pagaron a los largos cerca de 0,7 dólares por cada 100 dólares de posición.
Para entender lo exagerado que es: si retrocedemos 19 liquidaciones (hasta el 10/11), la tasa más negativa fue de apenas -0,060 %. Esta vez fue de -0,699 %, más de diez veces menor; la tasa estimada de la liquidación de las 8 de la mañana sigue rondando el -0,69 %.
Lo raro es que el precio está subiendo. El SAND al contado de Binance ronda ahora los 0,0627, con una subida de aproximadamente el 15 % en 24 horas y un máximo intradía de 0,06686; en el mismo periodo, el contrato apenas llegó a 0,06609. El mercado al contado va por delante y el precio del contrato todavía está bastante por debajo del índice al contado: que la tasa de financiación sea tan negativa significa que quienes venden en el mercado de contratos tienen más prisa y están dispuestos a abrir cortos incluso con descuento.
Y el dinero sí que se ha ido a los contratos. El interés abierto de los contratos con margen en USDT pasó de unos 207 millones de unidades ayer a la 1 de la tarde a 266 millones, casi un 30 % más; el volumen de negociación de los contratos en 24 horas fue de unos 130 millones de dólares, más de ocho veces el del mercado al contado (unos 14,9 millones de dólares).
Hay otro conjunto de cifras bastante contradictorio: entre las posiciones de las cuentas grandes de Binance, la proporción de largos cayó de alrededor del 60 % al 51 %; en cambio, la proporción de largos y cortos de las cuentas minoristas subió de 0,88 a 1,06, pasando de una inclinación bajista a una alcista.
Estuve revisando las noticias y no encontré ningún anuncio nuevo que explique la gran vela alcista de hoy. Lo último que está promocionando oficialmente es un artículo sobre la colaboración con desarrolladores de Xsolla del 10/14; en una publicación compartida por la cuenta oficial también se menciona que Sandbox Studio se lanzará a finales de este mes. Es parte del contexto, pero no parece una razón para la subida de hoy.
Mi opinión es más bien alcista; el combustible son los propios cortos. El mercado al contado lidera la subida, los cortos soportan un coste del 0,7 % cada 8 horas y las posiciones siguen aumentando. Mientras no se retiren las compras al contado, cuanto más tiempo aguanten esos cortos, más les dolerá; cerrar posiciones cortas implica comprar. La caída en la proporción de largos de las cuentas grandes es el único dato que me inquieta, aunque no permite distinguir si están abriendo cortos o tomando ganancias en sus largos. En el gráfico está marcada la zona de ruptura con aumento de volumen de esta noche, alrededor de 0,0600.
En pocas palabras, en esta subida los cortos les están pagando el sueldo a los largos. Cuándo dejarán de hacerlo depende del mercado al contado.
$SAND
Para entender lo exagerado que es: si retrocedemos 19 liquidaciones (hasta el 10/11), la tasa más negativa fue de apenas -0,060 %. Esta vez fue de -0,699 %, más de diez veces menor; la tasa estimada de la liquidación de las 8 de la mañana sigue rondando el -0,69 %.
Lo raro es que el precio está subiendo. El SAND al contado de Binance ronda ahora los 0,0627, con una subida de aproximadamente el 15 % en 24 horas y un máximo intradía de 0,06686; en el mismo periodo, el contrato apenas llegó a 0,06609. El mercado al contado va por delante y el precio del contrato todavía está bastante por debajo del índice al contado: que la tasa de financiación sea tan negativa significa que quienes venden en el mercado de contratos tienen más prisa y están dispuestos a abrir cortos incluso con descuento.
Y el dinero sí que se ha ido a los contratos. El interés abierto de los contratos con margen en USDT pasó de unos 207 millones de unidades ayer a la 1 de la tarde a 266 millones, casi un 30 % más; el volumen de negociación de los contratos en 24 horas fue de unos 130 millones de dólares, más de ocho veces el del mercado al contado (unos 14,9 millones de dólares).
Hay otro conjunto de cifras bastante contradictorio: entre las posiciones de las cuentas grandes de Binance, la proporción de largos cayó de alrededor del 60 % al 51 %; en cambio, la proporción de largos y cortos de las cuentas minoristas subió de 0,88 a 1,06, pasando de una inclinación bajista a una alcista.
Estuve revisando las noticias y no encontré ningún anuncio nuevo que explique la gran vela alcista de hoy. Lo último que está promocionando oficialmente es un artículo sobre la colaboración con desarrolladores de Xsolla del 10/14; en una publicación compartida por la cuenta oficial también se menciona que Sandbox Studio se lanzará a finales de este mes. Es parte del contexto, pero no parece una razón para la subida de hoy.
Mi opinión es más bien alcista; el combustible son los propios cortos. El mercado al contado lidera la subida, los cortos soportan un coste del 0,7 % cada 8 horas y las posiciones siguen aumentando. Mientras no se retiren las compras al contado, cuanto más tiempo aguanten esos cortos, más les dolerá; cerrar posiciones cortas implica comprar. La caída en la proporción de largos de las cuentas grandes es el único dato que me inquieta, aunque no permite distinguir si están abriendo cortos o tomando ganancias en sus largos. En el gráfico está marcada la zona de ruptura con aumento de volumen de esta noche, alrededor de 0,0600.
En pocas palabras, en esta subida los cortos les están pagando el sueldo a los largos. Cuándo dejarán de hacerlo depende del mercado al contado.
$SAND