¿Por qué soy alcista en el sector de la memoria a largo plazo? $DRAM $MU $SKHY $SNDK
Creo que el desabastecimiento de memoria podría persistir hasta 2028, ya que la producción de HBM sigue consumiendo una parte importante de la capacidad de obleas y no se espera que las nuevas fábricas generen un suministro adicional significativo antes de entonces.
Los contratos con clientes a varios años proporcionan a las empresas una mayor visibilidad sobre los precios. Al mismo tiempo, la demanda de IA está haciendo que el sector de la memoria dependa menos de los ciclos clásicos de “auge-caída” del pasado—caracterizados por picos rápidos seguidos de colapsos bruscos. En consecuencia, creo que las utilidades de las empresas y los flujos de caja serán más resistentes que en ciclos anteriores.
Además, aún no hemos discutido en serio el aspecto de la robótica. Si los sistemas de IA basados en agentes, como Muse, Grok Bot y Dots, evolucionan del software a robots físicos en los próximos años, surgirá una nueva capa masiva de demanda de memoria—además de la demanda existente de los centros de datos y la infraestructura de IA.
Por estas razones, me resulta difícil no mantenerme alcista en el sector de la memoria hasta 2028. 🚀
Creo que el desabastecimiento de memoria podría persistir hasta 2028, ya que la producción de HBM sigue consumiendo una parte importante de la capacidad de obleas y no se espera que las nuevas fábricas generen un suministro adicional significativo antes de entonces.
Los contratos con clientes a varios años proporcionan a las empresas una mayor visibilidad sobre los precios. Al mismo tiempo, la demanda de IA está haciendo que el sector de la memoria dependa menos de los ciclos clásicos de “auge-caída” del pasado—caracterizados por picos rápidos seguidos de colapsos bruscos. En consecuencia, creo que las utilidades de las empresas y los flujos de caja serán más resistentes que en ciclos anteriores.
Además, aún no hemos discutido en serio el aspecto de la robótica. Si los sistemas de IA basados en agentes, como Muse, Grok Bot y Dots, evolucionan del software a robots físicos en los próximos años, surgirá una nueva capa masiva de demanda de memoria—además de la demanda existente de los centros de datos y la infraestructura de IA.
Por estas razones, me resulta difícil no mantenerme alcista en el sector de la memoria hasta 2028. 🚀