En esta ronda del ciclo alcista de la IA en Wall Street, ya no se puede perseguir con compras impulsivas los activos más populares sin más.
Ahora mismo, el mercado está bastante dividido:
Por un lado, las grandes empresas siguen aumentando de forma continua el gasto de capital, y los pedidos de capacidad de cómputo son reales.
Por otro lado, en cualquier momento puede ocurrir una corrección profunda por la presión de las valoraciones. Por eso, mi forma de verlo no es apostar todo de una sola vez: mantengo primero la posición base con una lógica sólida, y el resto lo dejo en efectivo para esperar oportunidades durante la corrección.
En el lado del hardware, tomé una pequeña parte de $MU , principalmente apostando por la línea principal de la memoria HBM. A medida que las nubes de distintos proveedores amplían capacidad, la demanda de HBM es una necesidad firme; las expectativas de subidas de precios siguen presentes. Pero este valor es muy volátil: controlo la posición al mínimo y solo es adecuado para una planificación a mediano y largo plazo, no para ir y venir en el corto plazo.
En el lado del software, compré un poco de Microsoft $MSFT . Por un lado, Azure sigue absorbiendo la demanda de cómputo para modelos grandes; por otro, Copilot ya está empezando a implantarse y a cobrar en el segmento empresarial. En comparación con los fabricantes de chips “puros”, Microsoft tiene a la vez la base de cómputo y productos de software de IA, por lo que su estructura de negocio es más equilibrada y puede suavizar parte del impacto de los ciclos industriales.
No he añadido más compras adicionales en otras acciones de IA. En mi opinión, la gran dirección de la IA a largo plazo no tiene problemas, pero el mayor riesgo en esta etapa proviene de las valoraciones: si baja la preferencia por el riesgo del mercado, el retroceso de las acciones de alto crecimiento puede ser aterrador. En lugar de rebuscar por todas partes distintos temas, es mejor resguardar empresas que ya se ve que están materializando ingresos y aumentar la posición poco a poco cuando el mercado caiga; así es más prudente.
#AI股持续上涨还有哪些投资机会
Ahora mismo, el mercado está bastante dividido:
Por un lado, las grandes empresas siguen aumentando de forma continua el gasto de capital, y los pedidos de capacidad de cómputo son reales.
Por otro lado, en cualquier momento puede ocurrir una corrección profunda por la presión de las valoraciones. Por eso, mi forma de verlo no es apostar todo de una sola vez: mantengo primero la posición base con una lógica sólida, y el resto lo dejo en efectivo para esperar oportunidades durante la corrección.
En el lado del hardware, tomé una pequeña parte de $MU , principalmente apostando por la línea principal de la memoria HBM. A medida que las nubes de distintos proveedores amplían capacidad, la demanda de HBM es una necesidad firme; las expectativas de subidas de precios siguen presentes. Pero este valor es muy volátil: controlo la posición al mínimo y solo es adecuado para una planificación a mediano y largo plazo, no para ir y venir en el corto plazo.
En el lado del software, compré un poco de Microsoft $MSFT . Por un lado, Azure sigue absorbiendo la demanda de cómputo para modelos grandes; por otro, Copilot ya está empezando a implantarse y a cobrar en el segmento empresarial. En comparación con los fabricantes de chips “puros”, Microsoft tiene a la vez la base de cómputo y productos de software de IA, por lo que su estructura de negocio es más equilibrada y puede suavizar parte del impacto de los ciclos industriales.
No he añadido más compras adicionales en otras acciones de IA. En mi opinión, la gran dirección de la IA a largo plazo no tiene problemas, pero el mayor riesgo en esta etapa proviene de las valoraciones: si baja la preferencia por el riesgo del mercado, el retroceso de las acciones de alto crecimiento puede ser aterrador. En lugar de rebuscar por todas partes distintos temas, es mejor resguardar empresas que ya se ve que están materializando ingresos y aumentar la posición poco a poco cuando el mercado caiga; así es más prudente.
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