$META Ayer una gran vela alcista. La lógica detrás es esta:
Zuckerberg pasó de ser “el Li Yanhong de EE. UU.” a ser “el Zhang Yiming de EE. UU.”
En realidad, el mercado siempre ha valorado a Zuckerberg como si fuera “el Li Yanhong de EE. UU.”: el negocio de anuncios es efectivamente brutal y los flujos de caja están bien, pero cada año invierte tanto dinero en IA, desarrolla muchos modelos y, en el lado de producto, no ha logrado sacar algo realmente sorprendente. Por eso tiene sentido que el mercado le asigne un PE de más de veinte veces. El negocio principal en cash flow va bastante bien; la IA, por ahora, actúa como centro de costos.
Pero después de que salió MUSE, el problema cambió. Si al final se demuestra que Zuckerberg no es “el Li Yanhong de EE. UU.”, sino “el Zhang Yiming de EE. UU.”—entonces no solo seguirá arrojando dinero para hacer modelos, sino que además podrá aterrizar de verdad decenas de miles de millones de usuarios, el producto, la distribución y la monetización—es posible que ese PE de 24 veces incluso siga estando valorando a Meta según el guion antiguo.
“Li Yanhong de EE. UU.”, 24 veces, más o menos.
“Zhang Yiming de EE. UU.”, 24 veces es demasiado barato 😂
Ayer le entraron fuerte a $META
Zuckerberg pasó de ser “el Li Yanhong de EE. UU.” a ser “el Zhang Yiming de EE. UU.”
En realidad, el mercado siempre ha valorado a Zuckerberg como si fuera “el Li Yanhong de EE. UU.”: el negocio de anuncios es efectivamente brutal y los flujos de caja están bien, pero cada año invierte tanto dinero en IA, desarrolla muchos modelos y, en el lado de producto, no ha logrado sacar algo realmente sorprendente. Por eso tiene sentido que el mercado le asigne un PE de más de veinte veces. El negocio principal en cash flow va bastante bien; la IA, por ahora, actúa como centro de costos.
Pero después de que salió MUSE, el problema cambió. Si al final se demuestra que Zuckerberg no es “el Li Yanhong de EE. UU.”, sino “el Zhang Yiming de EE. UU.”—entonces no solo seguirá arrojando dinero para hacer modelos, sino que además podrá aterrizar de verdad decenas de miles de millones de usuarios, el producto, la distribución y la monetización—es posible que ese PE de 24 veces incluso siga estando valorando a Meta según el guion antiguo.
“Li Yanhong de EE. UU.”, 24 veces, más o menos.
“Zhang Yiming de EE. UU.”, 24 veces es demasiado barato 😂
Ayer le entraron fuerte a $META
