Binance Square US Stock Diario｜9/22 Puntos clave del mercado estadounidense: la IA reaviva el ánimo mientras las tasas siguen siendo el techo
Ayer, el mercado estadounidense se recuperó liderado por la tecnología y la IA; el Nasdaq marcó un nuevo máximo de cierre. El S&P 500 cerró en 7,764.70, con un alza de 1.49%; el Dow subió 0.71% y el Nasdaq Composite avanzó 2.26%. Los datos premarket muestran que ES, NQ y YM aún se mantienen con fortaleza. En el segmento cripto, también se siente un mayor impulso: BTC ronda los 85,432, +4.99% en 24h; ETH ronda los 2,727, +2.42% en 24h.
Primero, la Fed todavía no es completamente alcista. La semana pasada, el banco central subió la tasa 25 pb con una votación de 12-0 hasta 3.75%–4.00%. En su comunicado, siguió diciendo que la inflación está demasiado alta y que la economía y el empleo se mantienen sólidos. Reuters recoge que el mercado aún descuenta, en torno a un 50% de probabilidad, otra subida para el próximo mes. Hoy también habrá intervenciones de varios funcionarios de la Fed, además de los datos semanales de empleo de ADP, la cifra de la Fed de Richmond y la subasta de bonos del Tesoro a 2 años. Si las tasas vuelven a al alza, las valoraciones de las acciones de crecimiento probablemente sean las primeras en ponerse a prueba.
Segundo, el hilo conductor de la IA recupera el control en el corto plazo. Reuters / Kitco señala que AMD, Intel, Arm y Meta impulsaron una fuerte subida en semiconductores y en las grandes tecnológicas. El mercado vuelve a enfocarse desde las señales de riesgo de la IA de la semana pasada, hacia la inversión en IA y la demanda de chips, que aún se está expandiendo. El problema no es si la IA tiene demanda, sino si esa demanda puede sostener las valoraciones actuales.
Tercero, el precio del petróleo y el riesgo geopolítico por ahora se convierten en viento a favor. El Brent llegó a caer por debajo de 100 y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años retrocedió a menos del 5%, aliviando la presión por inflación y por la tasa de descuento. No obstante, los encuentros a alto nivel entre EE. UU. y China esta semana, las conversaciones sobre IA y las restricciones en chips seguirán influyendo en la valoración del sector. No se puede mirar solo el rebote del día.
Aprendizajes para el mercado cripto: esta ola en BTC y ETH se parece más a una recuperación siguiendo al Nasdaq y a la preferencia por riesgo de las acciones de alta beta. Si el NQ logra mantenerse y el 10Y no vuelve a situarse por encima del 5%, los activos de riesgo pueden continuar con el rebote; en cambio, si los funcionarios de la Fed son más bien halcones o la subasta de bonos del Tesoro sale mal, es posible que el cripto vuelva a considerarse un “beta de tecnología” y, por tanto, se reduzca el apalancamiento.
Mi opinión: el apetito por el riesgo mejora en el corto plazo, pero no es un entorno para perseguir compras sin pensar. En la práctica, se puede operar siguiendo la tendencia, pero hay que vigilar de cerca el 10Y, el petróleo y la fortaleza/debilidad del Nasdaq 100, para evitar perseguir subidas cuando las tasas vuelvan a subir.
Ayer, el mercado estadounidense se recuperó liderado por la tecnología y la IA; el Nasdaq marcó un nuevo máximo de cierre. El S&P 500 cerró en 7,764.70, con un alza de 1.49%; el Dow subió 0.71% y el Nasdaq Composite avanzó 2.26%. Los datos premarket muestran que ES, NQ y YM aún se mantienen con fortaleza. En el segmento cripto, también se siente un mayor impulso: BTC ronda los 85,432, +4.99% en 24h; ETH ronda los 2,727, +2.42% en 24h.
Primero, la Fed todavía no es completamente alcista. La semana pasada, el banco central subió la tasa 25 pb con una votación de 12-0 hasta 3.75%–4.00%. En su comunicado, siguió diciendo que la inflación está demasiado alta y que la economía y el empleo se mantienen sólidos. Reuters recoge que el mercado aún descuenta, en torno a un 50% de probabilidad, otra subida para el próximo mes. Hoy también habrá intervenciones de varios funcionarios de la Fed, además de los datos semanales de empleo de ADP, la cifra de la Fed de Richmond y la subasta de bonos del Tesoro a 2 años. Si las tasas vuelven a al alza, las valoraciones de las acciones de crecimiento probablemente sean las primeras en ponerse a prueba.
Segundo, el hilo conductor de la IA recupera el control en el corto plazo. Reuters / Kitco señala que AMD, Intel, Arm y Meta impulsaron una fuerte subida en semiconductores y en las grandes tecnológicas. El mercado vuelve a enfocarse desde las señales de riesgo de la IA de la semana pasada, hacia la inversión en IA y la demanda de chips, que aún se está expandiendo. El problema no es si la IA tiene demanda, sino si esa demanda puede sostener las valoraciones actuales.
Tercero, el precio del petróleo y el riesgo geopolítico por ahora se convierten en viento a favor. El Brent llegó a caer por debajo de 100 y el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años retrocedió a menos del 5%, aliviando la presión por inflación y por la tasa de descuento. No obstante, los encuentros a alto nivel entre EE. UU. y China esta semana, las conversaciones sobre IA y las restricciones en chips seguirán influyendo en la valoración del sector. No se puede mirar solo el rebote del día.
Aprendizajes para el mercado cripto: esta ola en BTC y ETH se parece más a una recuperación siguiendo al Nasdaq y a la preferencia por riesgo de las acciones de alta beta. Si el NQ logra mantenerse y el 10Y no vuelve a situarse por encima del 5%, los activos de riesgo pueden continuar con el rebote; en cambio, si los funcionarios de la Fed son más bien halcones o la subasta de bonos del Tesoro sale mal, es posible que el cripto vuelva a considerarse un “beta de tecnología” y, por tanto, se reduzca el apalancamiento.
Mi opinión: el apetito por el riesgo mejora en el corto plazo, pero no es un entorno para perseguir compras sin pensar. En la práctica, se puede operar siguiendo la tendencia, pero hay que vigilar de cerca el 10Y, el petróleo y la fortaleza/debilidad del Nasdaq 100, para evitar perseguir subidas cuando las tasas vuelvan a subir.